货币的远期点：基础和示例

什么是远期点？

在货币交易中，远期点是基点从电流添加或从点率货币对确定特定价值日期交付的远期率。当添加积分时，这称为远期溢价；当从点率中减去积分时，这是远期折扣。

这远期利率是基于两种货币的利率（货币交易始终涉及两种货币）和交易到期的时间之间的差额。向前点也称为向前传播。

可以添加或从现货率中添加基点。如果添加它们，它们是前进点。如果减去，它们是折扣点。

远期点用于计算两者的价格远期合同和外币互换。可以计算积分并在两种货币中都是有效工作日的任何日期执行的交易。最常见的远期货币是美元，欧元，日元，英镑和瑞士法郎。

向前最常见的时间长达一年。可以提供更远的日期的价格，但是流动性通常较低。在直接远期外汇合同，一种货币是在现场以外的任何日期购买的，用于交货。价格是现货率加上或减去远期点到值日期。直到价值日期。

在外汇互换中，以另一种货币的价格（通常是现货）购买了一种货币，并且在远期日期售出了相同的金额。掉期前部的速率是近日期汇率加上或减去向前点的远期点。金钱在两个价值日期上改变了双手。

远期合同不同于掉期合同。在远期，交易者同意在将来的日期交换资产；在交换中，他们交换了资产产生的利率。

与前进的差异相反，折扣价差是从现货率中减去的货币远期点，以获得货币的远期利率。在货币市场中，向前的价差或点表示为双向报价；也就是说，他们的出价价格和要约价格。在折扣价差中，投标价格将高于要约价格，而在高级价差中，投标价格将低于要约价格。

货币交易者试图从他们持有的货币中利息支付差额中获利。

通常在数字中引用前进点，例如+13.2或减去-270.68。这些代表1/10,000，因此+13.2表示0.00132添加到货币现货价格时。

例如，如果可以以1.1350的速度购买欧元而不是1.1350的欧元，而前进点为+13.2，则远期利率为1.13632（OR 1.1350 + 0.00132）。

基于这些信息，我们可以确定美国的利率高于欧元区的利率。购买欧元/美元时的积极向前点告诉我们，利率上升到了未来的越来越远。这是因为远期点补偿了两种货币之间利率的差异。

以不同的方式表示，如果欧元利率为1％，而美国利率为2％，则交易者可以通过持有美元而不是欧元而产生1％的差异。因此，当将来交换或锁定货币汇率（远期利率）时，需要考虑到这一点。

互换点反映了货币互换的预期利率。正互换点表明，交易者将以出售的货币赚取利息，而负利率则意味着他们将欠利息。

前锋根据基础资产的价格，掉期都是衍生工具。不同之处在于，远期合同需要在将来的日期交付基础资产，而掉期合同仅转移了基础资产的利息支付。

债券的远期利率是基于兴趣差异以不同到期债券的现货率。它是通过将长期债券的利率除以较短的债券的利率而计算得出的，并从结果中减去一个。

远期点或交换点，衡量货币对的当前现货价格与交易成熟时的价格之间的差异。如果添加了远期积分，则交易者期望赚取利息；如果他们被减去，交易者希望支付利息。