货运衍生物：含义，概述，常见问题解答

什么是货运衍生品？

货运衍生品是金融工具，其价值来自未来的货运率，例如干散装携带率和油轮速度。

最终用户（船东和谷物房）以及供应商（集成石油公司和国际贸易公司）通常使用货运衍生产品，以减轻供应链中价格波动的风险和对冲。但是，与任何衍生产品一样，市场投机者（例如对冲基金和零售商人）都在购买和销售货运合同中，提供了新的，更液体的市场。

货运衍生品如何工作

货运衍生品包括交易所交易期货，交换期货，远期货运协议（FFA），集装箱货运交易协议，集装箱货运衍生品和物理可交付的货运衍生产品。

这些工具是根据由波罗的海交换和上海运输交流。相比之下，清算合同每天通过指定的交换所每天都有差距。在每天结束时，投资者将收到或欠纸质合同价格与市场指数之间的差额。清算服务由领先的交易所提供，包括纳斯达克OMX商品，欧洲能源交易所和芝加哥商人交流（CME），仅举几例。

随着航运市场的风险更高，货运衍生品已成为船东和运营商，石油公司，贸易公司和谷物房屋的可行方法，以管理货运率风险。

特殊考虑

总部位于伦敦的波罗的海交流每天发行波罗的海干燥指数作为市场晴雨表和航运业的领先指标。它为投资者提供了对海上运输主要原材料的价格的洞察力，但也有助于价格货运衍生品。该指数占20条运输路线，该路线由时间表衡量，涵盖了各种大小的干式承运人，包括Handysize，Supramax，Panamax和Capesize。

船东使用该指数来监视和防止货运率下降。宪章在手上，使用它来减轻货运率上升的风险。波罗的海干燥指数被认为是经济活动的主要指标，因为干散装运输的增加信号刺激了刺激生长的原始生产材料的激增。

货运衍生品和远期货运协议（FFA）

FFA是最常见的货运衍生产品，在远期货运协议经纪协会（FFABA）标准合同的条款和条件上交易。协议的主要条款涵盖了协议的途径，和解时间，合同规模以及解决差异的利率。

FFA是在1990年代初开发用于运输的。 FFA都交易在柜台（OTC）和交换交易。交易通常是未出版的，并且仅凭信任就完成。合同到期定居日期而且，如果商定的价格高于卖方向合同买方付出差额的结算价格。

同时，如果约定的价格低于结算价格，则买方向卖方支付差额。然后将结算和合同价格差异乘以货物规模或航行持续时间。