混合基金：混合资产类基金的含义和示例

什么是混合动力基金？

混合基金是一个投资基金，其特征是两个或多个资产类别之间的多样化。这些资金通常投资于股票和债券。它们也可能被称为资产分配资金。

了解混合动力资金

混合基金为投资者提供了多元化的投资组合。 “混合动力”一词表明，基金策略包括对多个资产类别的投资。通常，这也可能意味着基金使用另一种混合管理方法。

混合基金通常称为资产分配基金。在投资市场中，资产分配资金可用于许多目的。这些资金为投资者提供了通过单个基金投资多个资产类别的选项。

混合基金从实施基金管理中的现代投资组合理论演变而来。这些资金可以提供不同水平的风险承受能力，从保守派到中度和积极进取。

• 平衡的资金也是一种混合基金。平衡的资金通常遵循标准资产分配比例，例如60/40。
• 目标日期资金 或生命周期基金也适合混合类别。这些资金投资于多个资产类别以进行多元化。目标日期基金从标准混合基金（其投资组合部分）始于更具侵略性的分配和逐步重新平衡，再到指定利用日期使用的更为保守的分配。
• 一个混合基金（或混合基金）是一种股权共同基金，包括两者的混合价值和增长股票。这些资金在单一投资组合中为投资者提供了多元化。

在所有情况下，混合动力基金都将包括两个或多个资产类别的一些组合。在面向风险和平衡的资金中，分配通常保留为固定比例。在针对指定利用日期的资金中，资产组合的比例会随着时间而变化。在所有资金中，投资经理可以积极管理每个资产类别中的各个持股，以应对不断变化的市场状况和潜在的资本增值机会

混合动力资金的例子

投资经理为混合动力基金提供了广泛的选择。以下是两个例子。

先锋平衡指数基金（VBIAX）

该基金在股票和债券之间具有60/40的余额。投资组合的股票部分旨在复制CRSP美国总市场指数。投资组合的债券部分旨在复制彭博社的聚集浮子调整后的索引。截至2021年第2季度，该基金的费用比率为0.06％。

T. Rowe价格退休2060基金（TRRLX）

T. Rowe价格退休2060基金是一个混合目标日期基金。截至2021年5月，它拥有股票的90％以上的投资组合，债券和其他固定收入证券的投资组合约为8％。该基金在增长股票基金中使用了19％的投资组合基金方法。截至2021年第2季度，该基金的费用比率为0.71％。