平衡基金：定义，投资组合，示例

什么是平衡基金？

平衡基金是共同基金这通常包含股票和债券的组成部分。共同基金是投资者可以购买的证券篮。通常，均衡资金坚持到固定的资产分配股票和债券（例如70％的股票和30％）债券。债券是债务工具，通常支付稳定的固定回报率。

平衡共同基金的投资目标往往是增长和收入的混合，导致基金的平衡本质。平衡的共同基金是针对正在寻找安全，收入和适度资本增值的投资者。

了解平衡的资金

平衡基金是混合基金，这是一个投资基金，其特征是其在两个或多个资产类别之间的多元化。基金投资于每个的金额资产类通常必须保留在设定的最小值和最大值之内。平衡基金的另一个名称是资产分配基金。

平衡基金投资组合不会实质性地改变其资产组合，与生命周期基金，随着投资者的退休日期的临近，调整持股以降低风险。平衡的资金也不同于积极管理的基金，这可能会因投资者不断变化的风险回报率或整体投资市场状况而发展。

平衡基金投资组合的要素

退休人员或低 - 投资者风险承受能力可以利用平衡的资金来健康增长和补充收入。平衡资金的要素包括库存和债券的混合物。

权益组件

这公平组件有助于防止购买力侵蚀，并确保长期保存退休巢鸡蛋。

平衡基金的权益持有倾向于大型股票，例如在标准普尔500指数，其中包含500家美国最大的公开贸易公司。平衡的资金也可能包括股利- 付费公司。股息是公司向股东支付的现金付款，以奖励其股票。长期持续支付股息的公司往往是完善的和有利可图的。

键组件

平衡基金的债券组成部分有两个目的。

1. 创建收入流
2. 脾气暴力挥发性，即股本的价格波动

投资级债券（例如AAA）公司债务和我们国库通过半年度付款提供利息收入，而大公司股票提供季度股息支出以提高收益率。此外，退休的投资者不是重新投资分配，而是从养老金，个人储蓄和政府补贴中获得现金来增强其收入。

尽管他们每天进行交易，但高度分级的债券和国库通常不会经历股票可能会遇到的野生价格波动。结果，固定利益证券的稳定性阻止了平衡共同基金的股价上涨。此外，债务安全价格不会与股票锁定，并且可以朝相反的方向移动。这种债券稳定性为镇流器提供了平衡的资金，从而进一步弥补了其投资组合的投资回报。

平衡资金的优势

因为平衡的资金很少需要改变股票和债券的组合，所以它们的总数往往较低费用比率（ers），代表基金的成本。此外，由于它们会自动将投资者的钱传播到各种类型的股票中，因此如果某些股票或部门将市场风险降至最低表现不佳。最后，平衡的资金使投资者可以定期撤回资金而不会破坏资产分配。

平衡资金的缺点

不利的一面是，基金控制资产分配，而不是投资者，这可能与投资者的税收计划策略不符。例如，许多投资者更喜欢在应税账户和增长股票中保留收入产生的证券，但您不能在平衡基金中将两者分开。另外，投资者不能使用邦德阶梯战略 - 以交错的到期日期的债券来调整现金流量并根据其财务状况偿还本金。

平衡基金的特征分配（通常为60％的股票，40％的债券）可能并不总是适合投资者的财务目标，因为需求和偏好会随着时间而变化。一些平衡的资金太安全了，避免了国际或主流市场，这可能会使他们的回报产生。

平衡基金的现实示例

Vanguard平衡指数基金海军上将股票（VBIAX）的风险评级低于平均水平，其奖励资料高于平均水平。该基金的分配包括60％的股票和40％的债券。在过去的10年中，如2022年4月30日，该基金每年返回8.73％。 Vanguard平衡指数基金海军上将股票的费用比率为0.07％，最低投资金额为3,000美元。