什么是投资金字塔

投资金字塔或风险金字塔是一种投资组合策略，可根据这些投资的相对风险水平分配资产。投资回报率的差异或投资的可能性将在很大程度上降低，在此策略中定义了投资的风险。

金字塔的底部和最宽部分由低风险投资组成，中期由增长投资，顶部最小的部分分配给投机性投资。

关键要点

  • 投资金字塔是一种资产分配策略，投资者根据每种安全性的风险概况来多样化其投资组合投资。
  • 代表投资者投资组合的金字塔具有三个不同的层次：底部的低风险资产，例如现金和货币市场；中间有中等风险的资产，例如股票和债券；和高风险的投机资产，例如顶部的导数。
  • 该策略要求将最大比例的资本分配给底部的低风险资产，而最小的资产为顶部的投机资产。

了解投资金字塔

一项投资金字塔策略以最低的风险投资作为基础，已建立公司的股票证券作为中层和投机证券作为最高的投资组合。

  • 基地（即金字塔最宽的部分）将包含资产的最高分配，其中包括现金和CD，短期政府债券， 和货币市场证券。
  • 金字塔的中部将包括对公司债券，股票和房地产的适度分配。这些资产有些风险，并且有可能失去价值的可能性，尽管随着时间的流逝，它们的预期收益良好。
  • 顶部将包括最小的分配权重，并包括高风险的投机投资，这些投资有很大的损失机会，但也可能产生高于平均水平的回报。这些将包括衍生品合同，例如选项和期货（不用于对冲目的），替代投资和艺术品等收藏品。

在金字塔的每个风险层中，您会发现风险承担的增加，但是可以投资的总体资金分配较小。结果，您上升的金字塔越高，风险越大，但潜在回报越多。

风险金字塔。 朱莉·邦（Julie Bang）的图片©Investopedia 2020

重要的

请注意，并非所有投资者都具有承担风险的意愿和/或能力。代表投资组合的金字塔应根据个人的特殊风险偏好和财务状况进行定制。

投资金字塔的示例

例如，哈罗德（Harold）向他的财务顾问寻求有关如何定位其投资组合的建议。顾问建议，根据哈罗德的目标，风险承受能力和时间范围，他应该采用投资金字塔策略。该顾问建议，哈罗德将其投资组合的40-50％投入国库债券和货币市场证券，30-40％的共同基金投资于公司股票和债券，其余的投机物品（例如期货和商品）。