非银行金融机构：它们是什么以及如何工作

什么是非银行金融公司？

非银行金融公司（NBFC），也称为非银行金融机构（NBFIS）金融机构这提供了各种银行服务，但没有银行许可证。通常，这些机构不允许传统需求存款- 从公众开始，请参阅可获得的资金，例如支票或储蓄帐户的资金。这种限制使它们不在传统的范围之外联邦和州金融监管机构的监督。

非银行金融公司受到监督多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法当他们的合并年度总收入或合并资产的合并本质上是财务本质上，它们将它们描述为公司“主要从事金融活动”。NBFC的例子包括投资银行，抵押贷款人，货币市场基金，保险公司，对冲基金，私募股权基金和P2P贷方。

了解NBFC

NBFC可以提供贷款和信贷设施，货币兑换，退休计划，货币市场，货币市场，承保和合并活动。

《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》定义了三种非银行金融公司：外国非银行金融公司，美国非银行金融公司以及由美联储管理局监督的美国非银行金融公司。

外国非银行金融公司

外国非银行金融公司在美国以外成立或组织，主要从事上述财务活动。外国非银行可能在美国有分支机构。

美国非银行金融公司

美国非银行金融公司就像外国非银行同行一样，主要从事非银行金融活动，但已在美国成立或组织。美国非银行仅限于农场信贷系统机构，国家证券交易所或其他几种类型的金融机构中的任何一种。

美国委员会监督的美国非银行金融公司

这些非银行金融公司与其他公司之间的主要区别在于，它们属于美联储局局的监督。这是基于董事会的决定，即这些机构的财务困扰或“自然，规模，规模，集中度，相互联系或活动的混合”可能威胁到美国的财务稳定性。

影子银行和2008年金融危机

NBFC在《多德 - 弗兰克法案》之前就存在。 2007年，他们被赋予了绰号”影子银行“经济学家保罗·麦克库利（Paul McCulley），当时太平洋投资管理公司有限责任公司（PIMCO）为了描述造成当时流动易货贷款环境的机构的不断扩大的矩阵，这又导致了次级抵押贷款崩溃和随后的2008年金融危机。

尽管这个词听起来有些险恶，但许多著名的经纪人和投资公司正在从事影子界活动。投资银行家雷曼兄弟（Lehman Brothers）和熊（Bear Stearns）是2008年危机中心的两个最著名的NBFC。

由于随之而来的金融危机，传统银行发现自己受到了更仔细的监管审查，这导致了贷款活动的长期收缩。随着当局在银行上的收紧，银行依次收紧借贷或信贷申请人。

更严格的要求引起了更多需要其他资金来源的人，因此，非银行机构的增长能够在银行法规的限制之外运作。简而言之，在2007 - 08年的金融危机之后的十年中，NBFCS大量和不同类型的增殖，在满足传统银行未满足的信用需求方面发挥了关键作用。

NBFC争议

NBFC的拥护者认为，这些机构在满足对信贷，贷款和其他金融服务的需求不断上升方面发挥了重要作用。客户包括企业和个人，尤其是那些可能在传统银行设定的更严格标准中排位赛的人。

支持者说，NBFC不仅提供了替代信贷来源，而且还提供了更有效的信贷来源。 NBFC削减了中介机构（通常是银行扮演的角色），以直接与客户进行处理，以降低成本，费用和费率，以称为分解。提供融资和信贷对于保持货币供应液和经济运转良好很重要。

即便如此，NBFC对监管机构的责任及其在习惯银行规则和法规之外运作的能力感到困扰。在某些情况下，他们可能会面临其他当局的监督，例如联邦贸易委员会（FTC），美国证券交易委员会（SEC）（如果他们是上市公司）或金融业监管机构（FINRA）（如果是经纪）。但是，在其他情况下，他们可能能够在缺乏透明度的情况下进行操作。

所有这些都可能对金融体系产生越来越多的压力。 NBFC处于2008年金融危机的震中，导致了大萧条。批评家指出，从那以后，他们的数量增加了，因此比以往任何时候都更大的风险。

NBFC的现实世界示例

从抵押提供商快速贷款到金融服务公司Fidelity Investments的实体符合NBFC的资格。但是，非银行贷款部门的增长最快点对点（P2P）贷款。

P2P贷款的增长得到了社交网络的力量的促进，这使来自世界各地的志趣相投的人一起。 P2P贷款网站（例如LendingClub and Prosper）旨在将潜在借款人与愿意将其资金投资于可以产生高收益的贷款的投资者联系起来。

P2P借款人倾向于是个人，他们否则就没有资格获得传统的银行贷款或更喜欢与非银行业务开展业务。投资者有机会通过在各种借款人的范围内投资少量款项来建立多元化的贷款投资组合。

尽管P2P贷款仅占美国发行的总贷款的一小部分，但优先研究报告称，与同行贷款市场的同行在2023年的规模为263亿美元。预计未来十年的市场规模将不断增长。

底线

非银行金融公司（NBFC），也称为非银行金融机构（NBFIS），是为银行提供类似服务但不持有银行许可证的实体。结果，它们受到与银行不同的法规的约束，并且在许多方面的监管程度少于银行。有很多NBFC。投资银行，抵押贷款人，货币市场基金，保险公司，对冲基金，私募股权基金和P2P贷方都是NBFC的例子。

由于大萧条，NBFC的数量和类型已经扩散，在满足传统银行未满足的信贷需求方面发挥了关键作用。他们的批评家说，他们对美国经济构成风险。他们的支持者说，他们提供了宝贵的信贷和资金来源。