停止订单：它是什么以及投资者为什么使用它

什么是停止限制订单？

停止订单是在设定的时间范围内的有条件交易，将停止功能与限制顺序的特征结合在一起，用于减轻风险。它与其他订单类型有关，包括限额订单（以给定价格或更高的价格购买或出售指定数量的股票的订单）和引用订单（在其价格超过指定点后购买或出售证券的订单）。

停止订单如何工作

停止限制订单的主要好处是商对何时应填写订单具有精确的控制。这缺点，与所有限制订单一样，不能保证交易如果股票/商品在指定的时间段内未达到停止价格，则执行。

停止订单需要设定两个价格：停止价格和限额价格。首先，设定停止价格，这是您希望触发交易的价格。如果安全价格达到或低于停止价格，则将触发交易。一旦设置了

然后，设置限额价格。限额价格是您要购买或出售证券的价格。该价格用于限制您将支付的最高价格或您将获得交易的最低价格。还必须设置一个时间范围，在此期间将停止限制订单视为可执行文件。

停止订单将以指定的价格执行，或者在达到给定的停止价格后更好。一旦达到停止价格，停止限制订单就变为限制顺序以极限价格或更高的价格买卖。这种类型的订单是几乎每一个的可用选项在线经纪人。

重要的是要注意，停止订单不能保证您的交易将被执行。如果安全价格迅速下跌或交易差距，则该订单可能不会以所需的限额价格或根本填写。如果适当的价格不针对，这可能会导致失利机会错过。

停止和限制订单的功能

一个停止订单是一旦达成设定价格，然后以当前市场价格填充，它将成为可执行的订单。不管当交易完成后，当前市场价格的任何变化如何，传统的停止订单将被填写。

限制顺序是以一定价格设置的订单。只有在以限制价格或以比限额价格更有利的价格执行交易时，它才能执行。如果交易活动导致价格在限额价格上变得不利，那么与订单有关的活动将停止。通过结合两个订单，投资者在执行交易方面具有更高的精度。

停止订单已填充在市场上不管价格是否变为不利位置，价格都被打到了停止价格之后。如果市场迅速调整，这可能会导致交易以低于理想的价格完成。将停止顺序与限制顺序的功能相结合，可确保根据投资者的限制，一旦定价变得不利，该订单就不会填写。因此，在触发停止价格后，在停止订单中，限制订单生效以确保订单未完成，除非价格为或超过投资者指定的限额价格。

停止订单的优势和缺点

停止订单的优点

交易者可能会严重依赖停止订单的原因有几个原因，因为该订单有很少的好处。

• 价格控制：通过停止订单，您可以控制输入或退出交易的价格。这意味着您可以设置高于停止价格的限额价格，具体取决于您是购买还是出售。这为投资者提供了对执行价格的更大控制权，并帮助交易者避免以不利的价格填补。
• 风险管理：停止订单是管理风险的有效方法。通过设定停止价格，如果市场对他们不利，投资者可以限制其损失。通过设定限额价格，您可以确保不会以太高或太低的价格填补。这使投资者可以控制自己的风险并最大程度地减少损失。
• 自动化：一旦下达停止订单，将在达到停止价格时自动执行。这意味着您不必不断监视市场，并且可以让订单自行执行。这对于不能监视市场或想要更被动的交易方式的交易者特别有用。
• 灵活性：停止订单可用于各种交易策略，包括一日交易，摇摆交易和头寸交易。它们可用于进入或退出贸易，并且可以用于长位置和短职位。这种灵活性使停止限制订单成为交易者的多功能工具，无论投资者想要采用的交易风格如何。

停止订单的缺点

尽管停止限制订单具有很强的用途，但产品也有缺点。

• 不确定：虽然停止订单可以帮助您控制输入或退出交易的价格，但不能保证订单将被填写。如果市场迅速移动并且价格永远不会达到您的限额价格，那么您的订单可能根本无法执行。在快速发展的市场中，价格可能会迅速波动。
• 价格差距：停止命令的另一个潜在缺点是，它们可能不会保护您免受价格差距。当安全价格从一个级别上升到另一个级别而没有发生任何交易时，就会发生价格差距。如果发生这种情况并且您的限额价格未达到，那么您最终可能会以比您预期的要差得多的价格填补。
• 心理压力：停止限制订单还可以对交易者造成心理压力。当触发停止损失时，要坚持下去可能很诱人，希望市场会逆转，价格将恢复。这可能导致犹豫不决和情感交易，这可能是有害的，并且对更广泛的交易策略有害。
• 复杂：与其他类型的订单相比，停止限制订单可以更复杂和执行。与市场订单或限制订单相比，设置订单时需要更多因素，注意事项和投入。交易者需要熟悉设定停止价格和限额价格的过程，他们需要了解这些价格如何与市场相互作用。

停止订单与停止损失订单

停车限制订单和停止损失订单对于试图管理风险的交易者都有用。两者之间有关键的区别，这些情况改变了每个情况最好的情况。首先，当安全价格达到或低于停止价格时，停止命令成为市场订单。这意味着该订单将以最佳的市场价格执行，这可能与停止价格不同。相比之下，当达到停止价格时，停止限制订单将成为限制顺序，并且只能以限制价格或更高的价格执行。因此，这两个具有不同的执行点。

也存在定价差异。停止订单不提供超出停止价格的任何价格保护。这意味着，如果市场正在经历快速的价格变动或差距，则可以以低于停车价格的价格执行交易。另一方面，停止订单提供了价格保护，因为它指定了交易者愿意买卖的限额价格。这使交易者可以更大的控制权控制执行价格。

此外，一旦触发了停止价格，就可以保证执行停止订单，但不能保证执行价格。相反，停止限制顺序为不能保证被执行，因为只有在满足限额价格时才会填写订单。因此，如果交易者想要确保执行交易，无论价格如何，就会更好。

停止订单的示例

例如，假设Apple Inc.（AAPL）交易价格为155美元，一旦投资者开始表现出一些严重的向上势头，投资者希望购买该股票。投资者已经下达了一项停止订单，以160美元的价格以160美元的价格购买，以165美元的价格购买。如果AAPL的价格超过了160美元的停止价格，则该订单将被激活并变成限制顺序。只要该订单可以在165美元以下（即限额价格）填写以下，则该订单将被填补。如果股票空白超过$ 165，然后不会填写订单。

在订单时，购买停止限制订单的售价高于市场价格，而卖出停止订单的订单则低于市场价格。

底线

停止订单是指投资者和交易者使用的条件订单类型来减轻风险。结合了停止顺序和限制顺序的功能的订单，比所需的执行价格更精确，有助于锁定利润并限制损失。投资者通过在想要触发订单触发订单的情况下设定停止订单，并在他们想要交易的地方限制价格执行。如果安全性达到指定的触发价格，则限制顺序将激活并执行价格，如果价格为或优于投资者的价格。大多数在线经纪人都会提供停止限制订单日常或GTC到期。