什么是交易策略？如何发展一个

什么是交易策略？

交易策略是一种系统的方法，用于在证券市场中买卖。交易策略基于预定义的规则和制定交易决策时使用的标准。

交易策略可能是简单或复杂的，涉及等考虑因素投资风格（例如，价值与增长），市值，技术指标，基本分析，行业部门，投资组合多元化水平，时间范围或持有期，风险承受能力，杠杆作用，税收考虑因素等。关键是使用客观数据和分析制定交易策略，并勤奋地遵守。同时，随着市场条件或个人目标的变化，应定期重新评估交易策略。

了解交易策略

交易策略包括一个经过深思熟虑的投资和交易计划，该计划指定了投资目标，风险承受能力，时间范围和税收影响。需要研究和采用思想和最佳实践。交易计划包括开发包括买卖的方法股票，，，，债券，，，，ETF或其他投资，可能会扩展到更复杂的交易，例如期权或期货。

进行交易意味着与经纪人或经纪交易商一起工作，并确定和管理交易成本，包括商标，佣金和费用。执行后，对交易头寸进行监控和管理，包括根据需要调整或关闭它们。衡量风险和回报，以及交易和税收影响的投资组合影响。

制定交易策略

交易策略有许多类型，但主要基于技术或基本面。共同的线程是两者都依靠可进行回测的可量化信息以确保准确性。技术交易策略依靠技术的产生交易信号的指标。技术交易者认为，有关给定安全性的所有信息都包含在其价格中，并且它的趋势趋势。例如，简单的交易策略可能是移动平均值跨界的短期移动平均线超过或低于长期移动平均线。

基本交易策略采取基本的考虑因素。例如，投资者可能有一系列筛选标准来产生机会列表。这些标准是通过分析收入增长和盈利能力等因素来开发的。

最近有第三种类型的交易策略在近期获得了突出性。一个定量交易策略类似于技术交易，因为它使用与股票有关的信息来制定购买或销售决定。但是，与技术分析相比，要考虑购买或销售决策的因素矩阵要大得多。定量交易者使用多个数据点 - 交易比率，技术数据，价格分析来利用市场效率低下，并使用技术进行快速交易。

特殊考虑

采用交易策略来避免行为金融偏见并确保结果一致。例如，遵守规则何时退出交易的交易者不太可能屈服于性格效果，这会导致投资者坚持失去价值并出售价值上升的股票。在不同的市场条件下，可以对交易策略进行压力测试以衡量一致性。

但是，很难制定有利可图的交易策略，并且存在过度依赖策略的风险。例如，交易者可以曲线适合特定回测数据的交易策略，这可能会产生错误的信心。该策略可能基于过去的市场数据在理论上效果很好，但是过去的绩效不能保证未来在实时市场条件下的成功，这可能与测试期有很大差异。