包装帐户：经纪人委员会的替代方案

一家经纪公司专业地管理每季度或每年收取的固定费用的包装帐户。该费用基于管理资产（AUM）。包装帐户费用应支付所有行政，佣金和管理费用。包装费用约为AUM的1％至3％。对于许多投资者而言，随着时间的推移，包装帐户的价格可能比收费每个交易的经纪帐户便宜。但是，通过基于佣金的费用，很少有交易的购买和持有的投资者可能会更好。

了解包装帐户

包装帐户的优势是保护投资者免受过度交易的影响，如果经纪人过度交易账户以产生更多的佣金收入，这可能会发生这种情况。这被称为“搅动”。在包装帐户中，经纪人根据帐户中的资产百分比支付了费用。因此，通过这些费用支付的经纪人应与投资者保持一致的激励措施。

包装帐户与传统帐户

包装帐户为主要与机构和高净值个人合作的专业货币经理提供了个人投资者的访问权限。共同基金公司还提供包装帐户，可访问大量共同基金。

包装帐户可能需要最低投资25,000至50,000美元。费用支付营销和分销成本，以及出售资金并与客户合作的经纪人。如果您已经在共同基金包装帐户中，则此费用将是额外的。

包装帐户的优点和缺点

包装帐户提供值得考虑的特权。其中之一是，他们使日常投资者获得专业投资组合管理。尽管$ 25,000或50,000美元并不少，但对于许多投资者来说是可行的。

另一个好处是，包装帐户的费用易于理解。您应该始终知道您要支付的费用，并且如果经理进行许多交易，则不必担心过多的费用。您还可以确信投资组合经理的兴趣和利益是一致的，因为随着您的投资组合的增长，他们的薪酬会增加。

包装帐户也可以自定义。您可以设定投资目标，并选择与风险承受能力，时间范围和其他个人喜好保持一致的策略。您还应该收到详细的报告，使跟踪绩效更容易，了解您的资产的投资方式，并评估您的投资组合在满足您的目标方面的状况。

但是，这笔费用可能是一个缺点。您可能每年支付高达3％的费用来访问包装帐户，这可能会导致您的长期收益。如果您只想建立一个长期投资组合，则可能会使用传统的投资帐户支付更少的费用。

另一个缺点是，您不必担心费用过多，但是许多投资者的透明度并不强大。在过去的十年中，那些投资包装帐户的人现在有足够的警告，以确保经纪人不会将他们送往第三方网站，或者挂上额外的费用。 AIG分支机构，Raymond James＆Associates，Kovack Advisors，Morgan Stanley和Robert W. Baird＆Co。只是与证券和交易委员会（SEC）达成和解的一些公司（SEC），要求他们提高费用，超出其包装帐户计划中的费用，并且没有透明度。

也是如此，这远比引入包装帐户供客户降低费用的时间要好得多。例如，您可以使用机器人顾问，它提供类似的投资组合管理服务，但通常价格要低得多。

其他考虑因素

包装帐户最适合想要一度动手管理和建议的投资者。具有购买和投资组合策略的投资者可能比包装帐户费用偶尔支付交易费用更好，从长远来看，这可能会更高。

例如，以收入为导向的投资者可以持有支付股息的股票和债券的投资组合，并且多年来会有很少的变化（如果有的话）。如果投资者随后出售股票，则可以欠大量资本利得税，因为每个股票的成本基础可能远低于当前市场价格。

这些投资者可能会更好地维持其投资组合中的现状以赚取股息收入。没有产生资本收益税，也没有支付佣金或包装费。

将资产转移到包装帐户中将产生更多的成本，并减少投资者的成本总回报。

底线

包装帐户提供专业的投资组合管理，以获得简单，易于理解的费用。最低限度在25,000美元的范围内，许多投资者都可以使用。如果您想建立复杂的投资组合或执行复杂的策略，则包装帐户可能非常合适。如果您是长期购买和持有的投资者，传统的投资帐户可能会提供较低的费用。