Warby Parker Direct上市：您需要知道的

Warby Parker Inc.（WRBY）是一家直接面向消费者的眼镜公司。它生产和出售设计师质量的处方眼镜，太阳镜，联系人和相关配件，例如玻璃和镜头清洁套件的箱子。该公司提供眼科检查，视力测试和免费的家庭尝试。它还运行了一个慈善计划，它通过该计划将一双眼镜分发给有需要的人，以购买客户购买的每双眼镜。

迄今为止，沃比·帕克（Warby Parker）的增长已获得了总计5.355亿美元的风险投资，其中包括D1 Capital Partners和T. Rowe Price在内的支持者。

WRBY直接列表

沃比·帕克（Warby Parker）通过直接上市或直接公开募股（DPO），2021年9月29日，开盘价为54.05美元，大大高于其40美元的参考价。

重要的是要记住，直接列表的参考价格与首次公开募股（IPO）价格，其中股票在大规模交易之前出售给大型机构买家。有参考价格为市场上的买家提供信息，而不是购买者可以购买股票的信息。该股票以每股50美元的价格在市场上的第一个月结束，大致持平。这使其在其1.115亿股中的市场估值为56亿美元，分为两个股份（A类普通股9250万股，B级普通股为19000万股）。

Warby Parker最初于2021年8月24日申请列出其现有的A类普通股。与IPO不同，直接上市不会由投资银行承保，也没有创建新的股票来出售给公众。直接列表是公司公开公开的一条不那么普遍的途径，但成本也大大降低。

在直接上市之后，沃比·帕克（Warby Parker）的联合创始人和联合首席执行官（首席执行官），Neil Blumenthal和Dave Gilboa，现在持有B类普通股的流通股。他们可以对A类普通股的股票行使投票控制权，并将对公司的资本股票拥有约48％的投票权，从而对需要股东批准的行动产生重大影响和控制。

提交给美国的原始S-1招股说明书的修订证券交易委员会（SEC）在2021年9月表明，沃比·帕克（Warby Parker）的A类公共股约有9250万股，可在2021年9月29日上市。纽约证券交易所（纽约证券交易所）在“股票符号WRBY”下，修正案说。沃比·帕克（Warby Parker）公开时，沃比帕克（Warby Parker）9250万A级普通股的总价值尚无可用。沃比·帕克（Warby Parker）没有从出售股票中获得任何收益，只有选择出售其股份的注册股东。

总部位于纽约市的Warby Parker于2010年2月成立，并由上面提到的目前的Ceos共同创立：Blumenthal和Gilboa。该公司的想法源于创始人对眼镜的高价和消费者缺乏在线选择的挫败感。 Blumenthal以前曾参与社会创业计划，以在全球低收入地区分发眼镜。沃比·帕克（Warby Parker）以这些知识为基础，创建了一个直接面向消费者的品牌：该公司在房屋中设计眼镜，从而消除了昂贵的中间商，使其能够以负担得起的价格提供优质的眼镜。

瓦比·帕克（Warby Parker）在推出11多年后，已经开发了一个广受认可的品牌。它以直接在网上，移动应用或在美国和加拿大的145家商店中直接向消费​​者提供眼镜而闻名。该公司以95美元的价格出售设计师品质的处方眼镜以及太阳镜，隐形眼镜和相关配件。它还提供眼科检查，视力测试和视力保险。

沃比·帕克（Warby Parker）在其修订的S-1注册表中提供了最新的财务业绩，揭示了2020财年的净亏损，到目前为止，该公司的净亏损也亏损了1,030万美元，即使净收入在第二季度的净收入飙升了96.0％至1.316亿美元（第二季度）2021年的净收入损失。财政年度（FY）于2021年6月30日结束。第二季度净亏损小于去年同期的净亏损1,280万美元。公司的总数书价截至第二季度末，其资产和负债之间的差额为2.56亿美元。尽管沃比·帕克（Warby Parker）造成了财务损失，但总数现金和现金等价物第二季度结束时的资产负债表上为2.607亿美元。 与2020年底相比，这个数字下降了约17％。

沃比·帕克（Warby Parker）通过销售眼镜和太阳镜产生了大部分收入。根据其2020财年的年度业绩，该公司净收入的95％是通过销售售出的，收入为2％，触点为1％，眼科检查的1％，另外2％来自眼镜配件。截至2020年12月31日，该公司的净收入净收入为3.937亿美元，净亏损为5590万美元。

COVID-19大流行对沃比·帕克（Warby Parker）的业务产生了重大影响。冠状病毒病毒爆发以及2020年初政府和卫生当局的随后建议促使该公司于2020年3月中旬关闭其零售商店。它立即开始将其商店逐步开放给公众，该商店一直持续到今年年底。它的所有零售商店在2020年底都已重新开放。今年早些时候，该公司表示，开设另外35家商店已经有望。当该数字于2021年5月报告时，它正在经营135家商店。截至2021年6月30日，该公司拥有145家商店。

由于商店关闭，客户被迫通过Warby Parker的购买电子商务频道。在大流行之前，该公司从零售商店产生了65％的净收入，其余35％在2019财年。在2020财年，受到大流行的时期，从电子商务渠道产生的收入急剧增加到净收入的60％。在2021财年的前六个月中，收入组合的重新平衡，每个渠道分别产生了50％的净收入。

投资者应重点关注的公司的主要指标之一是“活跃的客户”。该指标定义为在过去12个月中至少进行一次购买的独特客户或使用单个帐户的家庭。 Warby Parker使用该指标来评估其商店和数字平台的范围以及其品牌知名度。截至2021年6月30日，该公司的活跃客户不到210万。一年自2017财年第一季度（第1季度）以来，（Yoy）增长了118.9％。

Warby Parker Key Financials
	Q2 FY 2021	第二季度20020财年	2019财年第2季度
净收入（$ m）	131.6	67.1	无法使用
净损失（$ m）	10.3	12.8	无法使用
活跃的客户（M）	2.1	1.7	1.6

^{来源：第1号修正案为Warby Parker Inc.}

Warby Parker价值多少？

根据在线公共数据库Crunchbase的说法，Warby Parker在9轮资金中从投资者那里筹集了5.355亿美元。该公司在2020年8月的最新资金回合中筹集了1.2亿美元，估价为30亿美元。D1 Capital Partners是该系列G轮中总共四个的主要投资者。一些消息人士称，该公司实际上在其最新资金回合中筹集了2.45亿美元，其中包括由耐用资本合作伙伴在2020年初领导的F系列赛中筹集的1.25亿美元。

沃比·帕克（Warby Parker）还在2018年3月的E轮回合中筹集了7500万美元，该公司的估值为17亿美元，至18亿美元。在那一轮中，首席投资者是T. Rowe Price。前面筹集的金额包括：2015年4月在D系列比赛中的1亿美元； 2013年12月，在C系列比赛中$ 6000万美元； 2012年9月在B系列比赛中$ 4150万美元； 2011年9月和2011年7月，A系列回合的1200万美元和150万美元；以及2010年10月的债务融资500,000美元。

截至2021年10月1日，沃比·帕克（Warby Parker）以每股54美元的价格在纽约证券交易所（NYSE）进行交易，估价为60亿美元。

沃比·帕克（Warby Parker）的主要竞争对手

Warby Parker的两个主要竞争对手是总部位于法国的Essilorluxottica SA（EL.PA）和VSP，它们都是运营多个品牌的集成光学公司。 Essilorluxottica是一家公开交易的全球光学公司，设计，制造和分发眼镜，框架和太阳镜。截至2019年，Essilorluxottica拥有全球矫正镜头市场的42％，这是最新的可用数据。在过去的一年中，它的股票增长了55.3％，但在过去五天中撤回了约2.0％。VSP是一家在全球提供眼保健和眼镜产品的私人公司。沃比·帕克（Warby Parker）还面临着独立眼科医生，验光师和配镜师提供类似产品和服务的竞争。

底线

沃比·帕克（Warby Parker）于2021年9月29日通过直接上市公开。贸易开始时的价格为54.05美元，并结束了这一周。该价格大大超过了每股40美元的参考价，估值刚刚超过60亿美元。