如何日常貿易波動率ETF

揮發性交易所交易資金（ETF）和交換交易筆記（ETN）有時可以在動蕩的市場中提供有趣的一日交易機會。在其他情況下，揮發性較小，揮發性ETF應該單獨保留。

ETF的波動性ETF通常會與主要股票市場指數相反，例如標準普爾500指數或道瓊斯瓊斯工業平均水平。

例如，當標準普爾500指數上升時揮發性ETF和ETN，例如IPath S＆P 500 VIX短期期貨ETN（VXX）- 通常會下降。另一方面，當標準普爾500指數下降時，ETF和ETN通常會上升。

ETF與ETNS

儘管所有這些通常被稱為揮發性ETF，但有些是實際的ETF，而另一些是技術上的ETN。

ETF是一項基金，可在證券交易所進行交易，並持有其跟踪指數中的資產。一個ETN是交易所交易註釋，這也可以在交易所進行交易，但結構為債務安全，不持有任何資產。

ETN沒有跟踪錯誤該ETF可能很容易發生，因為ETN僅跟踪索引。另一方面，ETF投資於資產（同樣，在基準指數中持有的資產），這些資產的價值可能會偏離指數本身。

當差異發生時，它們可以在ETF的性能與應代表的索引之間產生差異。

然而，只要交易的ETF或ETN具有很多，ETF和ETN都是可以接受的。流動性。流動性是通過交易量或每天交易的股票數量來衡量的。

選擇揮發性ETF/ETN

有多種波動率交易貿易資金可供選擇，包括反波動率ETF。 ETF的逆波動性ETF通常將與主要股票市場指數（傳統波動率ETF的相反/反向方向）相同的方向移動。

一日交易時，一個簡單的ETF/ETN高體積通常是最好的選擇。 IPath S＆P 500 VIX短期期貨ETN（VXX）是波動率ETF/ETN宇宙中最大，最液體的。

如何貿易VXX

當標準普爾500指數下降時，VXX通常會經歷爆炸性動作。它們通常遠遠超過標準普爾500指數中所看到的運動。例如，標準普爾500指數下降5％可能會導致VXX增長15％。因此，交易VXX不僅僅是簡單地提供更多的利潤潛力短路這SPDR S＆P 500 ETF Trust（（間諜）。

由於VXX在其基準下的下降趨勢上具有這種巨大收益的趨勢（標準普爾（標準普爾）500指數）當S＆P 500集會再次出現時，VXX通常以戲劇性的方式出售。

一日交易者有兩種獲利方法：

• 當標準普爾500指數下降時購買VXX。
• 價格峰值之後的短Vxx，一旦標準普爾500指數開始集會再次更高，VXX正在下降。

根據標準普爾500指數的趨勢大小，VXX中有利的交易條件可以持續幾天或長達幾個月。下圖顯示標準普爾500指數的短期下降和逆轉以及VXX中相應的集會和拋售。

圖表確認VXX具有大動作的趨勢。根據標準普爾500指數下降的11.84％（底部圖表），ETN（頂部圖表）升高了105％。當標準普爾500標準普爾（S＆P 500）降低10％時，它下降了31.6％。這是當天交易者想要交易VXX的時代。

當標準普爾500指數處於安靜的上升趨勢而下行的下行運動時，VXX會緩慢下降。這些時代不是一日交易的理想選擇。在標準普爾500指數中，一日交易的巨大機會是在幾個百分點下降或更多之後的情況下出現的。

VXX可以發出更改的信號

揮發性ETF或ETN（例如VXX）通常會導致標準普爾500指數。當發生這種情況時，它會信號您想進行的交易的哪一側（長或短）。例如，下面的圖表提供了一些線索，表明標準普爾500指數將更高。

VXX（頂部圖表）早上較弱，即使標準普爾500指數（底部圖）的總體下降較低。然後，VXX打破了專業支持下午12點之後的水平，表明標準普爾500標準普爾最終可能會突破反抗等級。大約30分鐘後這樣做。

VXX不會總是領導標準普爾500指數。有時標準普爾500指數將帶領，這也可以為我們提供Day Trading VXX的線索。

進入和出口點

當標準普爾500指數大幅下降（或隨後的集會）時，在VXX中最大的盤中機會發生。在此期間，以下條目和停止點可用於從揮發性ETN中獲利。

下圖提供了一個示例。在上午10:43，標準普爾500指數（底部圖表）剛剛降低了低點，然後開始集會。同時，VXX（頂圖）遠低於其高點，並且形成了側向通道（圖表上的矩形突出顯示）。

標準普爾500指數繼續集會。現在，一日交易者應該將VXX薄弱（低點）拼湊在一起，如果標準普爾500指數正在集會，那麼VXX可能很快就會開始下降。

入口點

等待一個貿易觸發器。這是一個實際上告訴您價格開始下降的事件。在這種情況下，VXX正在以通道或小型移動合併高於$ 33.38。如果價格下跌低於$ 33.38，則該渠道被損壞，並且鑑於其他證據，可以進行VXX的短貿易。

出口點

放置停止損失訂單高於最近高的高度（在進入之前發生）的0.02美元是有意義的，可以保護短職位。如果長時間進行，交易者應將停止損失訂單定為$ 0.02，低於最近出現的最新低點。

另外，設定一個風險倍數的目標。如果您對交易的風險為每股0.14美元，則旨在使風險的兩倍（或0.28美元）獲利。例如，上面的短貿易以33.37美元的價格發起，並以33.51美元的價格發行止損訂單。入口和停止損失之間的距離為0.14美元。

因此，目的是將目標$ 0.28的條目放到33.09美元以下，以賺取至少0.28美元的交易（兩倍風險）。這種兩次風險的倍數可根據波動率調節。在非常強烈的趨勢中，利潤甚至可能是風險金額的三到四倍。

當VXX強且標準普爾500較弱時，同樣的方法也適用。 VXX將移動更高；等待一個拉回以及暫停或合併。然後，當價格突破合併頂部時，請進入一個長位置。在回調的低點下方放置一個停止訂單。

什麼時候退出

如果您注意到市場轉移的總體趨勢，請退出交易。如果您很短，則更高搖擺低或更高高高擺動表示潛在的趨勢轉移。如果您很長，則較低的揮桿較低或較低的鞦韆高度表示潛在的趨勢變化。

交易所交易基金（ETF）已出現為日常交易的另一種選擇工具。 ETF提供了共同基金的多元化，股票的高流動性和實時交易以及交易成本較低。

底線

波動率ETF和ETN通常比標準普爾500指數更大的價格波動，使其非常適合日常交易。最大的機會（就百分比的價格轉移而言）是在此期間，不久之後，標準普爾500指數具有顯著下降。 IPATH S＆P 500 VIX短期期貨ETN等波動性ETN甚至可以預示著標準普爾500指數下一步將要做什麼。

當市場反對您時，退出所有交易是限制風險的好方法。利潤應該是大於損失。這樣，即使只有一半的交易是贏家（達到了利潤目標），戰略仍然是一個有利可圖的。

如果您不能合理地期望根據當天的波動至少獲得兩倍的風險，那麼請不要使用此策略進行交易。