如何交易貨幣和商品相關性

世界上最繁重的商品與貨幣對之間的相關性很普遍。例如，加拿大美元（CAD）與油價由於出口，日本容易受到油價的影響，因為它進口了大部分石油。同樣，澳大利亞（AUD）和新西蘭（NZD）與黃金價格和石油價格。

而相關性（正面或負面）如果外匯交易者希望從他們那裡獲利，重要的是要適當地進行“相關交易”。有時候，一段關係會崩潰，這樣的時間可能會非常昂貴商誰不了解發生了什麼。意識到相關性，對其進行監控和時間安排對於成功的交易至關重要市場間分析通過檢查貨幣和商品關係提供。

確定要交易的貨幣和商品關係

並非所有貨幣/商品相關性都值得交易。交易者需要考慮委員會和傳播，額外費用，流動性並訪問信息。大量交易的貨幣和商品將更容易找到信息，將具有較小的點差和流動性，更有可能是足夠的。

加拿大是石油的主要出口國，因此其經濟受到石油價格及其可能出口量的影響。日本是石油的主要進口國，因此石油價格及其必須進口的數量會影響日本經濟。由於石油對加拿大和日本的重大影響，CAD/JPY與石油價格呈正相關。可以監視這對USD/CAD。不利的一面是CAD/JPY通常具有更高的擴展，並且液體比USD/CAD少。由於石油的價格在全球大部分地區都以美元的價格，因此美元波動會影響石油價格（反之亦然）。因此，鑑於兩國是主要的石油進口商和出口商，也可以觀看美元/CAD。

圖1和2表明，有時貨幣對和石油分歧。在2010年之前，可以看到強烈的相關性，表明與實際貿易數據實時監視相關性很重要。

澳大利亞是世界上主要的黃金生產商之一。結果，其經濟受到黃金的價格以及它可以導出多少。新西蘭是澳大利亞的主要貿易夥伴，因此非常容易受到澳大利亞經濟波動的影響。這意味著新西蘭也受到澳大利亞與黃金關係的高度影響。 2023年，澳大利亞是世界第三大黃金生產商。截至2024年第一季度，美國擁有最大的黃金儲備。因此，aud/usd和NZD / USD適合與黃金價格有關的交易。

儘管澳大利亞在2009年成為較小的石油出口商之一，但在整個2010年，AUD/美元也與石油價格正相關，然後在9月份差異。

貨幣商品關係可能會隨著時間而改變。可以通過尋找任何出口的主要生產商以及同一商品的主要進口商來找到其他貨幣商品關係。貨幣跨率出口商和進口商之間值得尋找與商品的相關性。

決定哪種工具進行交易

在知道哪些貨幣和商品之間有牢固的關係後，交易者需要決定他們將進行交易的可交易貨幣對，或者他們是否將在商品上進行交易和貨幣。這將取決於幾個因素，包括費用和交易者進入給定市場的能力。圖表表明，商品通常是儀器的易變性。

如果可以訪問，則由於廣泛使用商品，交易者可能能夠從一個帳戶中交易商品和貨幣對差異合同（CFD）。

監視“裂縫”的相關性

也至關重要的是要指出，僅僅因為一段關係隨著時間的流逝而“平均”存在，並不意味著始終存在強大的相關性。儘管這些貨幣對值得關注它們對商品的高度相關傾向，但有時將不存在強相關性，甚至可能會扭轉一段時間。

一年高度相關的商品和貨幣對可能會有所不同並在下一期間變得負相關。冒險進行相關交易的交易者應意識到何時相關性何時較強以及何時發生變化。

使用現代的人可以很容易地進行監視相關性交易平台。相關性指標可以用來在給定時期內顯示商品與貨幣對之間的實時相關性。交易者可能希望捕獲小分歧，而兩種樂器的總體相關性仍然高度相關。當差異繼續且相關性削弱時，交易者需要退後一步，並了解這種相關性可能是在惡化的時期。現在是時候踏上場邊或採取不同的交易方法來適應不斷變化的市場了。

圖5顯示了每週的CAD/JPY以及相關指標（15個時期）與石油期貨進行了比較。在大部分時間裡，指示器在0.80區域顯示出很強的相關性，但有時相關性下降。當指標低於一定閾值（例如0.50）時，相關性並不強，交易者可以等待貨幣和商品重新建立強相關性。差異可用於貿易信號，但應該指出的是，分歧可以長時間持續。

可以針對交易者交易的時間範圍調整相關指標。更長的計算期將使結果平滑，並且對於長期交易者來說更好。縮短計算週期將使指標切碎機，但也可能提供短期信號並允許在較小的時間範圍內進行相關交易。

計時貨幣/商品交易

在查看先前的圖表後，很明顯，需要定時策略來導航貨幣與商品之間的波動相關性。雖然確切的入境和退出將由交易者確定，並取決於他們是在交易商品，貨幣還是兩者兼而有之，但交易者在進入和退出相關交易時應意識到幾件事。

• 貨幣和商品當前是否相關？隨著時間的流逝怎麼樣？
• 一個資產似乎領導另一個資產嗎？
• 價格發散了嗎？例如，一個資產類別是否提高高高，而另一資產類別則無法達到更高的高點？如果是這種情況，請等待兩者再次開始一起移動。

使用趨勢確認工具。如果發生分歧，請等待趨勢出現（或逆轉），在這些趨勢中，貨幣和商品趨勢以其適當的相關方式出現。

通過監視相關性，可以在圖6所示的時間範圍內在美元/CAD和石油市場中確認幾個交易。儘管一個人可以在相關時間內交易對，但這個特定的時間範圍卻看到了幾個分歧。隨著貨幣和商品的重新調整，很大的趨勢也發展起來。通過觀察商品和貨幣趨勢線的中斷，或者通過等待一個資產類別加入另一個資產類別的相關性趨勢，可以捕獲幾種大趨勢。這類似於關注相關指標中的差異，然後以趨勢方向作為商品和貨幣重新調整進行交易。商品，貨幣或兩者都可以交易。

底線

貨幣與商品之間的相關性不是確切的科學。通常相關性分解，甚至可能會延長延長。交易者必須保持警惕，以監視機會的相關性。相關指標或監視圖是完成此任務的兩種方法。分歧之後，等待商品和貨幣在各自趨勢中保持一致可能是一個強大的信號 - 但交易者必須接受分歧可以持續很長時間。隨著各國改變進出口的進口，關係可能會隨著時間而變化，這將影響相關性。交易者也必須確定他們將如何進行交易，無論是貨幣，商品還是兩者兼而有之。