股票價值的4個基本要素

投資者可能難以確定公司的真實價值，從而導致潛在的潛在損失和潛在損失。但是，如果有一種方法可以削減所有市場噪音並根據幾乎任何交易平台上的一些關鍵數字決定，該怎麼辦？

在本文中，我們將探討四個基本的財務比率，可以幫助您在分析股票的價值時做到這一點：價格（p/b）比率，價值（P/E）比率（P/E）比率，價格增長率（PEG）比率和股息收益率。通過掌握這些工具，您可以審查公司的財務狀況，分析其增長潛力，並確定股票或高估的股票。

1。賬簿（P/B）比率

這P/b對於喜歡保守方法的投資者而言，比率最有價值。該比率將公司的市場價值與其賬面價值進行比較，如果已清算，這是其資產的價值。在評估成熟行業的公司時，P/B比特別有用。這些通常沒有快速增長，但是它們在擁有的物品中具有顯著價值：設備，建築物，土地以及其他可以出售的東西，包括股票和債券。

從本質上講，如果其他所有問題都出錯，價格如何與其價值相抵觸？要計算P/B比率，您將股票的市場價格除以每股賬面價值。較低的P/B比率通常低於1.0，表明該股票可能被低估，因為市場價格低於公司的賬面價值。但是，如果您看到較低的比例，您應該謹慎。較低的市盈率可能表明其他投資者知道的公司的資產問題正在降低其價格。

此外，扇區彼此具有不同的“正常” p/b值。在金融部門，鑑於其資產的較低，較低的P/B比率較低，較低的是正常的，股票估值可能會隨著資產金融機構的市場價格而波動。同時，在技術領域，諸如知識產權之類的無形資產可能意味著可以接受更高的P/B比。以下是骨料的P/B比標普500自2010年以來。

2。市盈率（p/e）比率

這市盈率（P/E）比率是最常用的財務比率。股票的價值可以增加而沒有大幅收益增加，而市盈率則告訴投資者願意為一美元的收益支付多少。但是如果沒有收入來支持價格，股票最終應該退縮。

市盈率是通過將股票價格除以每股收益而計算的（EPS）。結果是投資者在公司每美元收益的市場上支付的金額。高處的比率表明投資者正在為該股票支付溢價，預計將來會有顯著增長。同時，較低的市盈率表明該股票被低估了，或者投資者對公司的前景感到悲觀。

重要的是要強調您只能比較同一行業和市場中公司的市盈率。不同部門的增長率和市場狀況不同，這將影響其市盈率。例如，由於技術公司的快速增長潛力，技術公司通常具有更高的市盈率。現在，即使收益較低，價格可能會更高，因為投資者期望隨著時間的推移收益會大大增加。

以下是標準普爾500年公司的總市值，使用平均12個月。這使您對不同市場的財務比率如何變化有所了解。

3.市盈率增長（PEG）比率

如果我們可以將P/E比率與可靠的指南針進行比較釘比就像GPS，可以使您更加精確，並對股票的財務價值更加三維觀點。該指標根據其先前的收入，以公司的預期增長率為預期增長率。使用PEG，您不僅可以確定公司的當前估值，而且可以在圖中看到映射的位置。

PEG比率是通過將公司的市盈率除以其收益的同比增長率來計算的。鑑於股票的估計未來收益，PEG比率越低，您可能獲得的交易越好。假設您對ABC公司感興趣，該公司的市盈率為25。因此，PEG比為25/10或2.5。

通過使用PEG比較兩個股票，您可以看到每種情況下要為增長付出多少。釘子意味著即使公司的增長繼續下去，您也會打破。兩個釘子的釘子意味著您要為預計的增長付出了兩倍，而釘子為1的股票。

您需要通過其他庫存分析和比率來補充PEG比率。你還應該包括定性因素，例如公司的競爭優勢，管理質量和行業趨勢，以更好地了解股票的投資潛力。 PEG比率是一個有價值的工具，但它可以使您誤入歧途，因為它無法解釋市場狀況，行業趨勢或公司的管理。為了繼續上面我們的隱喻，僅使用釘子就像使用GPS告訴您要去哪裡，但在任何時候都不抬頭看看該工具是否可靠。

如果您擁有自己的股票的價格，可以備份，這是很高興的，當您出售時會限制您的上漲空間。這就是原因，除了定期付款外，為什麼要支付股息的股票對許多投資者有吸引力，即使價格下跌，您也會得到分銷。這股息產量顯示您以價格賺取的股息。通過將股票的年度股息除以股票的價格，您將獲得百分比。這會告訴您以目前的股價投資於公司的每一美元可以收到多少現金。例如，如果公司的股價為100美元，並且每年股息為每股5美元，則其股息收益率為5％。

評估股息收益率時，您需要評估它們是否可持續，並有望隨著時間的推移增長。與上述其他財務比率一樣，您不想僅依靠股息收益率。使用此指標時要考慮的其他要點：

1. 高產”陷阱“：高股息收益率可能表明一家強大的公司在良好的軌跡上。但是，這也可能標誌著一家股價下跌的苦苦掙扎的公司。如果公司的股息保持不變，隨著價格下跌，其股息收益率上升，並且自宣布上次股息以來，價格通常會大幅下降。始終探索異常產量的原因。
2. 股息穩定性：當財務問題或經濟低迷發生時，公司經常削減或消除股息。您將要確認該公司的支出比率穩定，並保持一致的收入以支持未來的股息。
3. 限制增長：高股息公司在開發中的再投資較少。與將利潤恢復到公司發展的公司相比，這可能會限制股票價格的欣賞能力。

以上是自2000年以來標準普爾500指數的總股息收益率。

底線

P/E比，P/B比，PEG比和股息產率太狹窄，無法獨自一人作為股票的單一度量。經過結合估值方法，您可以更好地查看股票的價值。這些中的任何一個都可以受到創造會計的影響 - 就像現金流一樣複雜的比率。

最終，成功進行股票投資的關鍵不是任何比例或公式，而是能夠批判性思考，評估風險並基於對公司財務健康和前景的全面理解做出決定。通過了解P/B，P/E，PEG和股息收益率的數據以及他們不提供的數據，您可以在建立投資組合以進行時間考驗時完善分析技能。