歐佩克（和非OPEC）生產如何影響石油價格

原油在全球佔有重要地位商品市場是因為石油價格變化影響全球經濟。因此，那些生產原油的國家或群體也影響了全世界的經濟體。

石油價格在很大程度上取決於兩個因素：地緣政治發展和經濟事件。這兩個變量可能會導致石油需求和供應水平的變化，這從一天到下一天都會增加石油價格的波動。例如，1973年阿拉伯石油禁運，1980年伊朗 - 伊拉克戰爭，1990年的海灣戰爭，1997年亞洲金融危機和2007年至2008年全球金融危機是一些歷史地緣政治發展，對石油價格產生了重大影響。

關鍵要點：

石油價格由許多因素驅動，包括供需。
石油出口國組織（OPEC）的成員國生產大約40％的世界原油。
歐佩克的石油出口量約佔石油在國際上交易的60％。
歐佩克（尤其是沙特阿拉伯）在確定石油價格方向方面佔上風，但俄羅斯也已成為關鍵人物。
非OPEC國家也會影響全球石油獎品，因為它們產生了世界其他的石油供應。

了解歐佩克和石油價格

石油出口國（OPEC）的組織是一個將生產目標設定為管理石油生產的組織。歐佩克成員國生產大約40％的世界原油。此外，根據美國能源信息管理局的數據，歐佩克的石油出口量約佔石油總交易的60％。

因為這市場占有率，歐佩克的行動對國際石油價格產生了巨大影響。特別是，歐佩克最大的原油生產國沙特阿拉伯對石油價格的影響最常見。從歷史上看，當歐佩克生產目標減少時，原油價格的上漲幅度上漲。

歐佩克和歐佩克+對石油價格的影響

參與全球石油生產的國家是歐佩克，歐佩克+或非OPEC國家的成員。歐佩克有12名成員：阿爾及利亞，剛果，赤道幾內亞，加蓬，伊朗，伊拉克，科威特，利比亞，尼日利亞，沙特阿拉伯，阿拉伯聯合酋長國和委內瑞拉。

十個非OPEC國家在2016年底加入了歐佩克+歐佩克，以更多地控制全球原油市場。這些國家是：阿塞拜疆，巴林，文萊，哈薩克斯坦，馬來西亞，墨西哥，阿曼，俄羅斯，南蘇丹和蘇丹。毫不奇怪，歐佩克+對世界經濟具有比歐佩克更大的影響。

這些群體應對高度動態的經濟和地緣政治發展，改變了石油生產能力，這會影響石油供應水平並導致石油價格揮發性。

歐佩克對市場的控制

歐佩克的石油出口量約佔全球石油總交易的60％。歐佩克報告說，截至2022年，世界久經考驗的原油中有79.5％石油儲量位於歐佩克國家的邊界內。其中，大約三分之二位於中東地區。

此外，所有歐佩克成員國一直在不斷改進技術並增強探索，從而進一步提高其石油生產能力，以降低運營成本。

沙烏地阿拉伯

在歐佩克集團內，沙特阿拉伯是歐佩克內部最大的原油生產商，仍然是該組織中最主要的成員。它也是全球原油的主要出口商。每次沙特石油生產削減時，石油價格急劇上漲，沙特石油生產的增加都會刺激石油價格下跌。

自從1973阿拉伯石油禁運，沙特阿拉伯通過控制供應，就石油價格就石油價格命中了。最近歷史上的所有主要石油價格波動都可以歸因於沙特阿拉伯的生產水平以及其他歐佩克國家的變化。

2021年，全球15個最大的石油出口商和全球15個最大的石油生產商
前15個石油出口商（2022）
國家	十億美元	世界總數的百分比	OPEC/非OPEC/OPEC+
沙烏地阿拉伯	224.8	16.7％	歐佩克
加拿大	120.5	8.9％	非OPEC
俄羅斯	119.5	8.9％	OPEC+
美國	117	8.7％	非OPEC
阿聯酋	112.7	8.4％	歐佩克
伊拉克	82.3	6.1％	歐佩克
挪威	57.8	4.3％	非OPEC
科威特	54.3	4.0％	歐佩克
奈及利亞	49.9	3.7％	歐佩克
巴西	42.7	3.2％	非OPEC
安哥拉	37.4	2.8％	非OPEC
哈薩克	35.4	2.6％	OPEC+
阿曼	33.2	2.5％	OPEC+
利比亞	31.9	2.4％	歐佩克
墨西哥	31.8	2.4％	OPEC+
前15名石油生產商（2022）	每天數百萬桶	世界總數的百分比	OPEC/非OPEC/OPEC+
美國	17.8	18.9％	非OPEC
沙烏地阿拉伯	12.1	12.9％	歐佩克
俄羅斯	11.2	11.9％	OPEC+
加拿大	5.6	5.9％	非OPEC
伊拉克	4.5	4.8％	歐佩克
中國	4.1	4.4％	非OPEC
阿聯酋	4.0	4.3％	歐佩克
伊朗	3.8	4.1％	歐佩克
巴西	3.1	3.3％	非OPEC
科威特	3.0	3.2％	歐佩克
墨西哥	1.9	2.1％	OPEC+
挪威	1.9	2.0％	非OPEC
哈薩克	1.8	1.9％	OPEC+
卡達	1.8	1.9％	非OPEC
阿爾及利亞	1.5	1.6％	歐佩克

資料來源：世界頂級出口（出口商）和視覺資本家（生產者）

根據PVM Oil Associates的高級分析師Tamas Varga的說法，OPEC+（包括Core OPEC）控制了近50％的全球石油供應，並由CNBC引用。歐佩克+由於三個主要因素仍然具有影響力：

缺乏等同於其主要位置的替代來源。
缺乏在經濟上可行的原油替代品能源部門。
相對低成本的價格優勢與相對較高的非OPEC生產相對。

簡而言之，歐佩克+具有在任何時候破壞或增強石油供應到大量水平的經濟能力，從而嚴重影響石油價格。例如，歐佩克（Opec）的1973年阿拉伯石油禁運價格從2.90美元到每桶11.65美元，而最近，由於與俄羅斯的價格戰，沙特阿拉伯在2020年3月的生產突然上升，導致石油價格急劇下降。2020年4月20日，兩國的生產越來越多，以及由於19020年5月的聯盟-19號停工而導致的需求下降西德克薩斯中級（WTI）本屆會議的原油合同下跌了55.90美元消極的紐約商品交易所的每桶37.63美元。這表明石油持有人必須付費才能吸引他們的生產。

1.019億

2023年，每天在全球消耗的石油桶數量的大約數量。

非OPEC生產對石油價格的影響

非OPEC石油生產商是歐佩克集團之外的原油產生國家。有趣的是，一些最高的石油生產國家是非歐洲國家。其中包括美國第一生產商以及加拿大和中國的美國。美國和加拿大等一些非歐洲國家國家很重要頁岩油生產者。

大多數非OPEC國家的消費水平高，因此出口能力有限。儘管有高生產商，但許多人還是淨石油進口商，這意味著它們對石油價格的影響很小。但是，隨著頁岩油和頁岩氣的發現，近期的非OPEC石油生產商，尤其是美國的生產商，市場份額增加。儘管這已經改變了遊戲規則，但頁岩石油技術需要大量的前期投資，這是對頁岩油生產商的威懾作用。

到目前為止，陪審團尚未確定非OPEC生產商是否可以對原油價格產生重大影響。從2002年到2004年，非OPEC成員的高生產水平高，2010年並沒有導致價格下降，而是與較高的油價相吻合。這可能是因為非OPEC成員沒有足夠的市場份額來影響石油的市場價格。然而，從2014年到2015年的高產確實導致價格下跌。市場專家認為，價格下降可能是由於歐佩克生產商的供應增加，以應對非OPEC生產商對他們霸權的威脅。

歐佩克和非OPEC國家與市場力量

石油價格也受地緣政治發展和經濟利益的影響。此外， ”黑天鵝“事件或意外事件極大地影響了供應/需求範式。

這樣的事件發生在2020年的頭幾個月，當時石油價格下降到歷史最低點。首先，歐佩克+內部的分歧導致沙特阿拉伯和俄羅斯既提高產量，又參與了市場統治的價格戰。這種捕獲市場份額的公開嘗試導致了急劇下降的幅度下降，這使WTI違反20美元/桶的價格的價格降低了。然後，共同的19日大流行就來了，石油需求被粉碎了。這兩個事件的結合將價格短暫地推向了負面領域。

作為回應，歐佩克及其歐佩克+合作者（主要是沙特阿拉伯和俄羅斯）達成了將生產削減約1000萬的協議每天桶（B/D）在接下來的幾個月中，生產逐漸回報了兩個月。在經典的買賣交易中，石油價格略有上漲，然後下跌，因為市場並未被供應量減少1000萬b/d留下深刻的印象，而全球需求預計下降了3000萬b/d。

什麼是歐佩克？

石油出口國（OPEC）的組織是指12個主要的石油出口國。歐佩克成立於1960年，旨在管理石油的供應，以設定市場價格，旨在避免可能影響產生石油生產和石油購買國家的波動。歐佩克的成員國是伊朗，伊拉克，科威特，沙特阿拉伯和委內瑞拉（五位創始人），以及阿爾及利亞，剛果，赤道幾內亞，加蓬，利比亞，尼日利亞，尼日利亞和阿拉伯聯合酋長國。2016年底，有10個非OPEC國家與歐佩克（Opec）組成了歐佩克+，建立了更廣泛的聯盟，以更大的控制權控制了全球原油市場。

哪些因素會影響石油價格？

原油的價格會對許多變量的反應顯著波動。供求前景以及遭受市場中斷風險的風險是圖片的重要組成部分。經濟增長時期往往會增加石油需求並提高價格，而經濟放緩可能會導致石油需求和價格下降。歐佩克和歐佩克+還通過談判生產配額來影響全球供應，從而影響石油價格。

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底線

石油經濟的動力很複雜，石油價格取決於需求和供應規則，儘管在最初的水平上，市場是石油價格的最終仲裁者。在正常的全球市場條件下，歐佩克+將繼續保持其在石油價格確定方面的優勢。儘管有挑戰壓裂在非OPEC地區，歐佩克在全球市場中的份額中的技術和石油發現使該組織可以操縱生產配額，並繼續成為石油價格確定的核心參與者。