捐助者顧問資金：福利和弊端

許多富裕的人正在轉向捐助者顧問資金（DAFS）協助他們的慈善努力。根據國家慈善基金會的數據，DAFS到合格慈善機構的贈款在2023年總計547.7億美元。

什麼是捐助者建議的基金（DAF）？

DAFS是用於慈善目的的資金，可以促進大型捐贈。他們由第三方經營，並創建是為了管理個人的捐款，一個家庭，或組織。儘管DAF非常受歡迎，但他們也對他們的工作方式和為社會提供的好處受到了相當多的批評。

DAFS的一個值得注意的特徵是能夠投資捐款資金。這意味著隨著時間的推移，慈善資金的數量可以增長。 DAFS還旨在提供一種簡化的有組織的慈善方法。最終目標是通過將貢獻和捐贈合併到一個帳戶中來簡化事物，從而使其更容易管理管理方面。

捐助者建議的資金（DAFS）如何工作？

DAF已註冊501（c）（3）由現金資助的組織，證券價值和其他資產都讚賞。所有捐款都以捐贈者的名義納入帳戶，該名稱由DAF贊助商持有，並最終捐贈給了捐贈者選擇的慈善機構。

捐助者能夠為對該基金的捐款進行當前的稅收減免。這是一個重要的功能，因為它允許捐助者扣除稅收對於當時做出的所有捐款，即使這筆錢可能直到很久以後才能分散給慈善機構。這激勵了需要稅收扣除才能立即捐款的捐助者，然後決定以後的錢將在哪裡進行。

這樣做的能力可以使許多人能夠給予比以其他方式更大的數量。例如，擁有1,000股Amazon.com Inc.的捐贈者成本基礎可以將其移交給DAF，並立即扣除捐贈的全部價值，但國稅局（IRS）極限。

如果捐贈者想為當地的無家可歸者庇護所做同樣的事情，他們將不得不出售股票，付款資本利得稅出售，然後捐贈現金。

DAF的缺點

儘管他們相對效率，但DAF還是受到了抨擊，因為他們在法律上並不需要花費他們收到的錢，並且可以持有他們想要的時間。此外，協議中的精美印刷品明確指出，捐助者將其對DAF贊助商的貢獻進行了所有法律控制。儘管贊助商保證捐助者將保留控制權，但該基金在錢中的最終決定權。

使用捐贈者建議的資金存在缺點。例如，國家遺產基金會在2009年破產，並將其所有捐款都扣押為抵押品，使捐助者無資金捐贈給他們選擇的慈善機構。根據報告《紐約時報》，消除了9,000個總價值2500萬美元的資金。

根據發表的專欄PBS新聞時光，另一家公司使用捐款為員工提供非常慷慨的薪酬計劃，舉辦高爾夫錦標賽，並為憤怒的捐助者訴訟支付法律費用。在以上兩種情況下，法院維持了贊助商在認為合適的情況下使用捐贈資金的權利。

DAFS徵收的另一個投訴是，通過他們收取的捐贈者賬戶收取的捐款，資金利潤從捐贈者帳戶收取的捐款中獲利。例如，Fidelity Charitable向其基金捐款的前500,000美元捐款，收取$ 100或0.6％的費用。它還可以通過由共同基金捐助者投資。DAF經常攜帶許多捐助者不知道的隱藏費用，類似於401（k）計劃。因此，批評家認為，金融業及其富裕客戶而不是慈善機構是DAF的真正受益者。

DAF的好處

DAF的主要好處是能夠捐款並立即減稅，同時等待決定如何實際使用捐贈。儘管捐贈是不可撤銷的，但在考慮該決定時，它可以在DAF中免稅。

也有好處財務顧問。富達慈善的研究發現包括慈善計劃的財務顧問在他們的工作中，他們的業務可以看到很大的優勢。他們有六倍中位數不包括在內的顧問的資產，有機增長的三倍，是每個投資者中位數的1.3倍。

同一項研究發現，有76％的客戶使用DAF捐贈了讚賞的資產，有68％的客戶使用它給他們時間決定在何處捐贈，而62％的人則使用它來維持他們的捐贈。

底線

DAFS可以為捐助者提供立即的資金稅收減免，這些資金可能直到幾個月後才能實際分配給慈善機構。儘管這次滯後一直是批評的根源，但近年來，在美國高淨值家庭中，DAFS的使用爆炸了。