分析摩根大通上波特的五種力量

您正在考慮投資新股票或調整投資組合以跟上市場趨勢。但是有很多不同的因素需要考慮。那你怎麼做？有不同的方法來分析公司及其股票。一種是通過使用Porter的五種力量模型進行分析，該方法可以研究特定行業內的外部因素。繼續閱讀，以了解這五種力量如何適用於全球領先的金融機構之一摩根大通（JPMorgan Chase）。

關鍵要點

分析摩根大通（JPMorgan Chase）時，來自金融行業內部的競爭可能是波特五種力量中最強的競爭。
大量零售客戶，主要公司客戶和高淨值個人可能會對摩根大通的底線產生重大影響。
替代產品的威脅（付款服務和點對點貸款）涉及威脅金融業。
供應商的議價能力和新進入者的威脅對摩根大通等人的影響很小。

波特的五力模型

由哈佛商學院教授邁克爾·波特（Michael Porter）開發五力模型是一種業務分析工具，可檢查五個主要的相對強度市場動態支配幾乎任何行業的競爭。

波特的分析考慮了領先公司之間的競爭水平行業然後，考慮了影響該行業的其他四個因素以及該行業中公司的成功：

供應商的議價能力
消費者或客戶的議價能力
新進入行業的威脅
構成的威脅代替產品
現有競爭對手之間的競爭

摩根大通：概述

摩根大通（JPM）是一家主要的全球銀行控股和金融服務公司。是一個通用銀行業提供商業，零售和投資銀行服務的公司。 JPM是四位校長之一貨幣中心銀行在美國以及富國銀行，美國銀行和花旗集團。截至2024年9月30日，摩根大通擁有超過3.58萬億美元的資產，是全球10家最大的銀行之一。

該公司是一系列的結果合併一組美國主要銀行。它作為銀行運作控股公司有不同的子公司參與金融企業的四個主要領域：

零售銀行業務
商業銀行業務
公司和投資銀行業務
資產管理

除了常規零售，商業和投資銀行服務外，摩根大通還提供國庫服務，信用證用於國內或國際付款，外匯，基金管理以及私人銀行業務服務。

使用波特的五種力量對摩根大通進行分析表明，該公司必須專注於行業競爭對手的競爭，消費者的議價能力以及替代產品的威脅。供應商的議價能力是較小的力量，而新進入行業的威脅被認為是最小的。

快速事實

截至2025年1月12日，摩根大通的市值超過6750億美元。該公司報告淨利2023財政年度的495.5億美元。

來自行業競爭對手的競爭

在分析摩根大通（JPMorgan Chase）時，金融行業內的競爭可能是波特模型中最強的競爭。該公司面臨來自美國其他三家主要中心銀行的激烈競爭，但匯豐銀行和巴克萊等國際銀行也有威脅。

相對較低切換成本從一家銀行到另一銀行加強了行業內部競爭的重要性，尤其是在零售和商業銀行業務中。在一家銀行關閉一個帳戶並轉移到另一家帳戶的成本並不多（在大多數情況下，什麼都沒有）。為了使鍋增甜，主要銀行擴展了要約，以使客戶脫離競爭對手。摩根大通也不例外。只要符合某些資格要求，該銀行通常會為帳戶開放提供獎金。

摩根大通以三種主要方式處理行業競爭：

通過主要根據其歷史和經驗來區分市場
通過為客戶提供便利，尖端服務和優質體驗
通過收購較小的銀行，從市場上消除了一些潛在的競爭

消費者的議價能力

銀行業在很大程度上依賴消費者的議價能力。有些人比其他有更多。例如，個人消費者，尤其是那些零售銀行業務市場，具有相對較少的議價能力。那是因為一個帳戶的損失對公司的影響很小，也沒有影響底線。考慮瓊斯先生決定關閉自己的帳戶時對銀行的影響。總體而言，他的帳戶的損失不會太大。

另一方面，大型團體具有更大的力量。因此，該銀行無法承受大規模的儲戶赤字。公司客戶和高淨值個人（HNWI）也具有更大的議價能力，因為損失相當大的帳戶和收入來源可能會更大程度地影響銀行的盈利能力。

摩根大通主要通過向新客戶擴展有吸引力的註冊優惠來解決客戶談判能力。它還試圖讓現有客戶開設額外的帳戶並註冊其他服務，從而有效地增加了消費者的轉換成本，從而使他們的財務轉移到另一家銀行更加困難。

替代產品的威脅

銀行業的替代產品威脅有所增加，因為該行業以外的公司已經開始提供專業的金融服務，而這些金融服務傳統上只能從銀行提供。貝寶和Apple Pay，預付費借記卡以及在線點對點貸款人（P2P）像LendingClub.com一樣，提供了不同的選擇，這些選擇使JPMORGAN以及其他主要銀行付出了可觀的收入。

那麼摩根大通如何跟上？該銀行的舉措包括一個專注於小型企業貸款。蔡斯還找到了與這些新移民共存的方法。

供應商的議價能力

銀行有兩個主要供應商。第一組由提供資本主要資源的存款人組成，而第二組是其僱員，也稱為勞動資源。個人存款人的威脅很小，就像消費者的議價能力一樣。主要公司顧客但是，HNWIS和大量存款人往往是一個巨大的威脅。

摩根大通打交道的方法是試圖吸引新客戶，並增加現有存款人持有資金並獲得銀行服務的程度。當涉及勞動供應商的議價能力時，除非他們是主要執行員工，否則個人員工幾乎沒有議價能力。摩根大通必須通過提供有吸引力的薪水和福利計劃來保留最佳員工，以解決其整體談判能力。

新進入行業的威脅

來自金融行業內的新進入者的威脅相對較小。新銀行進入該公司並不容易市場並嘗試在與摩根大通相同的水平上競爭。實際上，一個新的競爭對手將面臨許多重大障礙，尤其是所需的大量資本，建立重要的時間長度品牌身份，以及適用於銀行運營的繁瑣的政府法規。

儘管嶄新的參賽者可能並不是威脅的太多，但摩根大通確實必須為來自其他國家已經成立的銀行的一些競爭做好準備。例如，公司必須關注主要銀行發展中經濟體例如中國最終將以國際規模競爭。

如何使用波特的五種力量？

波特的五部隊是由哈佛大學教授邁克爾·波特（Michael Porter）設計的，以識別和分析一個行業的競爭力量。您可以使用以下步驟應用此模型：

確定行業及其主要參與者。這意味著確定您的競爭。
確定可以應用哪些策略。
回顧行業的結構。
分析行業內部的競爭力量，包括任何積極和負面的力量。
確定您可以控制的因素以及可能受到競爭和新玩家影響的因素。

摩根大通的頂級機構股東是誰？

摩根大通（JPMorgan Chase）的最高機構股東是Vanguard Group，Blackrock和State Street。他們擁有2.7215億股（佔沒有股票總股票的9.67％），2.242億股（分別佔總股票的7.19％）和1.2608億股（分別佔償還股票總股票的4.48％）。

摩根大通提供什麼服務？

摩根大通是一家提供不同金融服務的金融服務公司。其中包括銀行，投資服務，資產管理和房地產規劃。

底線

五種力量模型可以幫助您了解行業中競爭格局涉及的關鍵因素，或者在分析特定公司時。當您將它們應用於摩根大通（JPMorgan Chase）時，很容易得出結論，公司面臨的一些小威脅。如果您是JPM投資者，那麼您可能不必擔心競爭在公司的底線上消失。