從投資者的角度出發

股市揮發性可以說是投資中最誤解的概念之一。簡而言之，波動性是在給定時間段內的價格變化的一系列價格。如果價格保持相對穩定，則安全性的波動性較低。高度波動的安全性迅速達到了新的高點和低點，不穩定地移動，並迅速增加和戲劇性的下降。

因為人們傾向於比收益的樂趣更敏銳地體驗損失的痛苦，所以這種動蕩的股票與下降一樣頻繁地移動似乎仍然是一個不必要的風險命題。但是，經驗豐富的交易者知道，普通人可能沒有的是，市場波動實際上為患者投資者提供了許多賺錢的機會。

投資本質上是關於風險，但風險雙向行駛。每個貿易都承受著失敗和成功的風險。沒有波動性，這兩個風險都較低。

波動和市場波動

波動性可以使任何條紋的投資者受益。許多保守的交易者贊成一種長期戰略稱為購買，其中購買股票然後持有的股票通常很長時間（通常很多年），以收穫公司增長的增長。該策略是基於這樣的假設：儘管市場上可能發生波動，但從長遠來看，它通常會產生回報。

雖然高度波動的股票可能是這種策略的更焦慮的選擇，但少量波動實際上可能意味著更大的利潤。隨著價格的波動，它為投資者提供了一個機會，可以在價格低時購買一家固體公司的股票，然後等待累計增長。

鞦韆和短期交易者

對於短期交易者而言，波動更加重要。一日交易者與發生第二到一秒的變化一起工作。如果沒有價格變動，則沒有利潤。搖擺交易者使用時間範圍稍長，通常幾天或幾週，但市場波動仍然是其策略的基石。正如普萊斯（Price）來回來回的那樣，短期交易者可以使用圖表模式和其他技術指標來幫助時間和低點。

使用諸如布林樂隊，相對強度指數，數量和既定的支持和阻力水平，隨著價格振盪，擺動交易者可以選擇潛在的逆轉點。這意味著它們可以長時間拿到股票或購買電話，因為價格接近低價，然後乘坐上升以在高處或附近出售。

同樣，預測揮發性庫存何時耗盡其電流看漲勢頭可能意味著要縮短股票或購買推桿，就像衰退開始一樣。這些類型的短期交易可能會單獨產生較小的利潤，但是高度波動的股票幾乎可以提供交易搖擺的機會。在等待幾年後，在短時間內的大量較小的收益可能比一次大筆現金更具利潤。

交易vix

CBOE波動率指數或vix，是實時的市場指數這代表了市場對30天前瞻性的期望揮發性。

來自標準普爾500指數選項，它提供了一種衡量市場風險和投資者情感的衡量標準。它也以其他名稱（例如“恐懼量規”或“恐懼指數”）聞名。投資者，研究分析師和投資組合經理將VIX值視為衡量的一種方式市場風險，在做出投資決策之前，恐懼和壓力。

在2010年代引入了跟踪VIX指數的基於波動率的證券，並在交易社區中非常受歡迎，這兩者都非常受歡迎對沖和方向播放。反過滯後進入領導指標。

Vix Futures提供了最純粹的指標的起伏，但公平衍生物近年來，與零售交易的人群獲得了強勁的追隨者。這些交易所交易產品（ETP）利用複雜的計算將多個月的VIX期貨分為短期和中期期望。主要波動性基金包括：

• 標準普爾500 VIX短期期貨ETN（VXX）
• 標準普爾500 VIX中期期貨ETN（VXZ）
• VIX短期期貨ETF（vixy）
• VIX中期期貨ETF（vixm）

將這些證券換成短期利潤可能是令人沮喪的經歷保費。這contango可以消除揮發性市場的利潤，從而使安全性急劇下降表現不佳基礎指示器。

結果，這些工具最好在長期策略中用作對沖工具，或者與保護選項的作用結合使用。

波動性和期權交易

在高波動時選項對於任何投資組合都是非常有價值的補充。看台是賦予持有人以預定價格出售基礎資產的權利的選擇。如果投資者正在購買投票選項來推測基礎資產的較低遷移，則投資者是看跌，希望價格下跌。

另一方面，保護性習慣了樹籬現有股票或投資組合。在建立保護性看法時，投資者希望價格提高，但購買股票的一種保險形式是股票的下降。如果市場下降，則看漲期權增加了投資組合的價值和抵消損失。

雖然將增值在下跌市場中獲得價值，但總的來說，所有選擇都會在波動率提高時獲得價值。一個長期跨越以相同的打擊價格結合了同一基礎上的呼叫和一個選項。長期的跨選項策略是一個賭注基礎資產價格將大幅提高或更低。

無論資產的行動如何，利潤概況都是相同的。通常，交易者認為基礎資產將從低點移動揮發性根據即將發布的新信息，將其定為高波動狀態。除了跨國公司和投擲外，還有其他幾種基於選項的策略可以從波動性的增加中獲利。