共同基金績效數量報告的費用淨額嗎？

進行盡職調查的投資者通常會考慮共同基金表現的數字。看到和比較這些價值很重要，但是除非投資者了解此數字中未包含的內容，否則他們可能會缺少重要的信息。共同基金績效數量報告的費用淨額嗎？換句話說，在所有費用被取出後計算出的共同基金的報告表現嗎？答案取決於您如何定義運營費用。

讓我們使用電影隱喻來闡明這種明顯的歧義。共同基金的成本類似於去當地電影院的成本。假設電影票的價格為9美元。諸如爆米花，軟飲料和糖果之類的小吃可以輕鬆地為娛樂的總成本增加4美元，這意味著去看電影的費用確實為13美元。

共同基金產生的費用

當涉及共同基金投資者的總成本時，類似情況也適用。首先，您必須考慮該基金的總回報，通過扣除其運營費用（投資管理，記錄保管服務，稅收，稅收，法律，會計和審計）來計算費用比率，以及營銷/分銷費（稱為12b-1費用，如果有一個）。總回報是一個淨數字：淨回報減去這些其他數字。

此還包括該基金的交易成本 - 經紀費用於買賣投資組合證券和傳播之間的差異出價和問價格 - 費用比率不包括在內，但肯定似乎是運營費用。這些可能是較高的基金的重要費用投資組合營業額。最後，如果您的基金有一個銷售費（（載入），費用也不包括在其費用比率中。

和Stewart，CFA®
Revere Asset Management，德克薩斯州達拉斯

有太多的低成本，無負載的共同基金可以復制，或者至少與負載資金非常相似。沒有理由支付負載。如果您打算使用共同基金，請明智地選擇。另一種選擇是交換基金（ETF）。將其視為混合互助基金，您可以在其中立即獲得多元化，低成本結構以及全天交易。

這與您只能在一天結束時以淨資產價值購買或出售的共同基金形成鮮明對比。

就像共同的基金一樣，您必須進行研究，看看ETF內的基礎投資是什麼和什麼。如果您正在被動投資，指數資金將正常運行。如果您更活躍，ETF通常是一個更好的選擇。

鑑於上述情況，共同基金的費用比率很像我們示例中電影票的價格，而交易成本和銷售費用與電影觀眾在茶點櫃檯上花費的費用相當。顯然，電影票價和費用比率都沒有捕獲電影旅行或共同基金投資的總成本。

考慮時費用和費用，共同基金的投資質量隨著缺乏銷售費用而提高12B-1費用以及低費用和投資組合的存在周轉率。低成本資金是記錄的跑贏大盤高成本資金。

讀者應該注意，因為贖回費為了提早提取基金由投資者控制，而不是基金公司，他們不理解這一討論。