使用EV/EBITDA和市盈率（P/E）比率來評估公司

EV/EBITDA倍數和市盈率（P/E）的比率共同使用，以對公司的財務健康和未來收入和增長的前景進行更全面，更完整的分析。兩個都比率分析公司時使用不同的方法，並就其財務狀況提供不同的觀點。

EV/EBIT的比率

EBITDA代表利息，稅收，折舊和攤銷前的收入。在考慮其他因素（例如利息和稅收）之前計算EBITDA。它還不包括折舊和攤銷，這是非現金費用。因此，該指標可以更清楚地了解公司的財務業績。在某些情況下，它被用作替代淨利評估公司的盈利能力時。

EV/EBITDA比率的另一個組成部分是企業價值（EV）。這是公司股本價值或市值的總和，以及債務減少現金。 EV通常在評估公司進行潛在收購或收購時使用。 EV/EBITDA比率是通過EBITDA除EV來實現比市盈率更全面的元素來計算的。

這EV/EBITDA小鼠將公司的企業價值與利息，稅收，折舊和攤銷之前的收益進行比較。該指標被廣泛用作評估工具；它將公司的價值（包括債務和負債）與真正的現金收入進行了比較。較低的比率值表明公司被低估了。

但是，EV/EBITDA比率具有其缺點。該比率不包括資本支出，對於某些行業來說，這可能很重要。結果，它可能會因不包括那些支出而產生更有利的倍數。但是，通過不反映資本結構的變化，該比率使分析師和投資者可以對具有不同資本結構的公司進行更準確的比較。

EV/EBITDA還不包括攤銷和折舊等非現金費用。投資者通常不太關心非現金支出，而更專注於現金流和可用的營運資金。

市盈率（P/E）比率

這本益比（p/e）比率是每股市場價格的比率每股收益（EPS）。市盈率是最常用和接受的估值指標之一，並為投資者提供了將公司當前每股價格與公司每股賺取的金額進行比較。當僅比較同一行業內的公司或將公司與一般市場進行比較時，市盈率最有用。

最終，該指標是幫助投資者準確了解市場願意為公司收益支付的價格的理想選擇。因此，市盈率代表了市場對公司未來前景的總體共識。較低的市盈率表明，市場預計公司及其行業的增長較低，或者可能對公司有害的宏觀經濟狀況降低。在這種情況下，較低的市盈率的股票通常會出售，因為投資者認為當前價格並不能證明這一點是合理的收入估算。

價值（p/e）比率的缺點

高度比率通常表明市場預計股價將繼續上漲。在比較公司時，投資者可能會比那些比率較低的人更喜歡高比率的人。但是，該比率也可能具有誤導性。高比率也可能是過度樂觀的預測和股票定價過高的結果。同樣，由於市盈率考慮了非現金項目，因此收入數字很容易操縱。

此外，低的市盈率可能意味著公司是被低估了並為精明的投資者提供了一個機會，而價格較低。

底線

成功的股票分析師很少只考慮一個指標來確定公司是否是一項不錯的投資。正如我們在EV/EBITDA和P/E比率上看到的那樣，每個指標都有利弊。這些比率幾乎沒有任何解釋和反思對可能影響公司盈利能力和未來績效的其他因素的數字幾乎沒有。但是，在結合使用時，這兩個指標都可以為投資者提供一個好的起點和一些有價值的見解，作為綜合的一部分庫存分析。