庫存分析：評估股票的不同方法

什麼是股票分析？

股票分析是對特定交易工具，投資部門或整個市場的評估。股票分析師試圖確定工具，行業或市場的未來活動。

了解庫存分析

股票分析是投資者和貿易商做出買賣決策的一種方法。通過研究和評估過去和當前數據，投資者和貿易商試圖通過做出明智的決定來在市場上獲得優勢。

股票分析的概念取決於可以使用可用市場信息來確定股票的內在價值的假設。在下面討論的主要方法中，投資者使用財務報表，股票價格變動，市場指標或行業趨勢來做出投資決策。

這種策略的大部分依賴於利用歷史信息。例如，投資者可以根據其財務業績來分析公司的股票。試圖確定該股票公平價格的分析師可能會努力了解過去的類似績效公司的類似公司。

股票分析有兩種基本類型：基本分析和技術分析。下面對每種方法進行了更深入的討論。

基本分析

基本分析集中於來自資源的數據，包括財務記錄，經濟報告，公司資產和市場份額。為了對上市公司或行業進行基本分析，投資者和分析師通常會對公司的指標進行分析財務報表- 資產負債表，，，，損益表，，，，現金流報表， 和腳註。

這些陳述以一種形式向公眾發布10-Q或者10-K報告通過數據庫系統，埃德加，由美國管理證券交易委員會（秒）。此外，一家公司在季度收益新聞發布期間發布的收益報告由尋求確定公司賺取的收入，支出和利潤的投資者分析。

基本分析和比率

在對公司財務報表進行股票分析時，分析師通常會檢查公司盈利能力的量度，流動性，，，，償付能力，效率，增長軌跡和槓桿作用。可以使用不同的比率來確定公司的健康狀況。

例如，電流比率和快速比率用於估計公司是否能夠支付短期負債有可用的流動資產。電流比率的公式是通過將電流資產除以流動負債，可以從資產負債表中獲得的數字。儘管沒有理想的電流比率，但比率少於1的比率向股票分析師表明，該公司的財務狀況不佳，並且在到期時可能無法承擔其短期債務義務。

仍然看資產負債表，股票分析師可能想知道公司當前承擔的債務水平。在這種情況下，股票分析師可能會使用債務比率，這是通過分隔來計算的總負債通過總資產。高於1的債務比率通常意味著公司擁有的債務多於資產。在這種情況下，如果公司的槓桿程度，股票分析師可能會得出結論，利率上升可能會增加公司違約的可能性。

基本分析和比較信息

股票分析涉及將公司當前的財務報表與前幾年的財務報表進行比較，以使投資者了解該公司是否正在增長，穩定或惡化。公司的財務報表也可以與同一行業中一家或其他公司的財務報表進行比較。

股票分析師可能正在尋求比較營業利潤率兩家競爭公司的收入表格。營業利潤率是一個指標，顯示在此之後還剩下多少收入運營費用已經支付了，還需要覆蓋收入的部分非運營成本併計算為運營收入除以收入。

一家工作利潤率為0.30的公司將比為0.03的公司更有利。 0.30的運營利潤意味著，在每美元的收入中，一家公司的運營成本已支付後剩下30美分。換句話說，該公司在淨銷售中使用每美元中的70美分來支付其可變或運營成本。

技術分析

庫存分析的第二種方法是技術分析。技術分析的重點是對過去和現在的價格行動的研究，以預測未來價格變動的可能性。技術分析師分析了整個金融市場，主要關注價格和數量以及推動市場的需求和供應因素。

圖表是技術分析師的關鍵工具，因為它們顯示了股票的圖形插圖趨勢在指定的時間段內。例如，使用圖表，技術分析師可能將某些領域標記為支持或者反抗等級。支持級別由以前的低點標記當前交易價格，電阻標記在以前高於電流的高點處市價股票。低於支撐級的休息將表明看跌趨勢對於股票分析師來說，雖然超過電阻水平的斷裂將是看漲前景。

技術分析和可比性

技術庫存分析僅在供需力影響分析價格趨勢時才有效。當外部因素參與價格變動時，使用技術分析分析股票可能不會成功。像其他形式的分析一樣，隨著更多的變量的考慮，使用技術分析分析股票價格趨勢變得更加複雜。

除了供求外，還會影響股票價格的因素的例子包括股票分割，合併，股息公告，集體訴訟訴訟，公司首席執行官的死亡，恐怖襲擊，會計醜聞，管理變更，貨幣政策更改等。可能發生這些不可預測的事件，基本上不可能預測或計劃。

其他形式的庫存分析

除了基本分析和技術分析外，分析師還可以利用其他不太正式的方式來分析股票價格。通過社交媒體的互連性和復雜性，分析師可以通過與之互動來執行情感分析社交媒體以及衡量公眾對公司的看法的新聞。

定量分析類似於技術分析，因為它依賴於復雜的財務計算來確定未來的價格預測。定量分析依靠數學和統計模型來審查數據；這些模型的目的是根據過去發生的事情來確定一般趨勢（不一定專門與股票價格息息相關）。

分析師還可以執行自上而下的分析或自下而上的分析。自上而下的分析需要對整體經濟進行分析，然後縮小到公司的特定績效。另一方面，自下而上需要分析單個公司，然後審查更廣泛的經濟表現。兩種類型的分析都用於更普遍地理解影響價格諸如廣泛市場狀況的因素。

庫存分析的局限

許多投資者依靠股票分析來部署其最佳投資策略。但是，庫存分析可能會導致信心錯誤或誤導策略。

庫存分析通常是通過有限的信息進行的。這是由於一些原因。首先，上市公司可能不會將其公司的所有情況完全透露給公眾。其次，股票分析努力投射未來（其中根本不可用的信息）。

由於這種依賴未來事件的發生，因此所有庫存分析技術都存在廣泛的不確定性。股市可能會根據現行市場條件迅速朝任一方向變化。例如，政治氣候是否會迅速變化並重新定義政治風險，可能對以前沒有預見的投資產生不可預測的影響。

隨著分析介入庫存數據，始終存在偏見的固有風險。如果被分析的數據不是匿名的，則分析師可能會根據他們對投資選擇的了解而偏愛某些結果。此外，分析師和投資者可能會被誘使確認偏見，以指導決定與預期的結果相匹配。

最後，庫存分析通常很複雜。團結起來並不容易，需要大量時間。此外，隨著變量每天的變化，庫存分析需要持續的周到和分析以評估變形條件。

底線

基本和技術分析都可以獨立或一起進行。一些分析師使用兩種分析方法，而另一些分析師則堅持使用。無論哪種方式，都使用庫存分析獸醫股票，行業和市場是為一個人的投資組合創建最佳投資策略的重要方法。