當營運資金可能為負面​​時

如果公司的流動資產小於其當前負債。營運資金被計算為公司的流動資產和流動負債。如果公司的流動資產大幅度降低了一次性現金付款或由於信貸延長的重大增加而增加的流動負債，則可能發生這種情況應付帳款。

了解營運資金

營運資金可能會影響公司的長期投資效率及其在涵蓋短期負債方面的財務實力。營運資金代表了一家公司目前必須為其即時運營需求提供資金的資金，例如對其供應商的義務，存貨， 和應收賬款。

預付費用也是營運資金的一部分。進行時估值，某些投資專業人員考慮調整非現金營運資金不包括現金和現金等價物，短期投資以及一年內應付的任何貸款和債務付款。

營運資金被計算為淨總資產，但淨額可能並不總是正數。它可能為零甚至負面。結果，不同數量的營運資金可以以不同的方式影響公司的財務狀況。

積極的營運資金

當公司擁有比流動負債更多的流動資產時，它具有積極的營運資金。擁有足夠的營運資金可確保公司在未來十二個月內將完全承擔其短期債務。這是公司財務實力的標誌。

但是，在未售出和未使用的庫存中擁有過多的營運資金，或未收到的應收帳款銷售量，是使用公司重要資源的一種無效方法。

停放在庫存或應收賬款中的額外資金不是由短期負債提供的，而是長期資本，應用於長期投資以提高投資效率。因此，關鍵是要保持一個最佳營運資金水平這將所需的財務實力與令人滿意的投資有效性之間進行平衡。為了實現這一目標，營運資金通常保存在當前負債總額的20％至100％。

零營運資金

當公司具有完全相同數量的流動資產和流動負債時，就有零營運資金。如果公司的流動資產完全由流動負債資助，這是可能的。具有零營運資金，或者不佔用任何長期資本來短期用途，可能會提高投資效率，但也為公司的財務實力帶來了重大風險。

當負債到期時，某些流動資產可能不會容易，迅速地轉換為現金，例如流動性庫存。保留一些額外的流動資產可確保公司可以按時支付賬單。

內部負營運資金

負面的營運資金與電流比率，該計算為公司的流動資產除以其流動負債。如果電流比率小於1，則流動負債超過流動資產，而營運資金為負。

如果營運資金暫時為負，則通常表明該公司可能因從其供應商那裡購買了大量產品和服務而產生了大量現金支出或應付帳款的大幅增加。

但是，如果營運資金在很長一段時間內是負面的，則可能是某些類型的公司引起關注的原因，這表明他們正在努力實現維持生計，並且必須依靠借款或股票發行來為營運資金提供資金。

由於不同的運營情況，公司的營運資金數量隨時間變化。因此，營運資金可以作為公司運營方式的指標。當營運資金太多時，每日運營中有更多的資金被捆綁在一起，這表明該公司的財務狀況過於保守。相反，當營運資金太少時，少的錢專門用於日常運營，這是該公司對財務狀況過於侵略性的警告信號。