現金和現金等效物（CCE）：定義，類型和示例

現金和現金等效物（CCE）是資產負債表代表可在需要時可以輕鬆轉換為現金的現金或資產。它們是公司最流動的資產，包括可以迅速利用的資金，以涵蓋短期內應得的緊急情況和余額，例如賬單，債務還款和工資。

什麼是現金和現金等價物？

CCE是兩種類型的資產，足夠相似，可以將其分為同一類別。

國際財務報告標准定義了CCE如下：

“現金包括手頭和需求存款。現金等價物是短期，高度流動的投資，容易轉換為已知現金，並且遭受價值變化的微不足道的風險。”

要點是雙方（現金和現金等價物）代表企業的現金。這些可能包括在公司擁有的實際錢，也可以通過幾下按鈕訪問資金。

大多數公司都有CCE。他們報告了其資產負債表的最高價值的總價值，這是對擁有和欠款的聲明。它出現在頂部，因為它是公司最液體或易於銷售的資產。

現金

現金是政府發行的貨幣的直接所有權。這不僅意味著實體賬單和硬幣。

CCE包括匯票，出納支票，認證支票和需求存款帳戶，這些帳戶可以從任何時候撤回而無需通知，例如支票和儲蓄帳戶。

現金當量

現金當量有點棘手。從名稱來看，我們可以假設它的含義與現金相同或良好。但是，實際的會計定義更為複雜。

財務會計標準委員會（fasb）會計標準編纂（ASC），我們普遍接受的會計原則（ASC）（ASC）（GAAP），描述現金當量如下：

“短期，高度流動的投資具有以下兩個特徵：

一個。容易轉換為已知現金
b。因此，由於利率的變化，他們的成熟度接近，因此價值變化的風險微不足道。 ”

B點進一步指定為“三個月或更短的原始期限……持有投資的實體”。

ASC以美國財政部的例子來使這一解釋更加精確。它說了三個月美國財政法案或在到期前三個月購買的三年美國財政票都有資格為現金同等物品，而三年前購買的財政部票據目前是從Maturing的三個月來的。

因此，為了使投資有資格為現金同等用品，必須是短期的，最長的時間為90天，並且很容易以已知價格出售。 “已知數量的現金”條款意味著投資不能遭受重大價格變化。

那留給我們什麼？這些嚴格的標準排除了幾項共同投資，包括股票和長期債券。但是，剩下一些，包括以下內容：

政府債券

如果a政府債券是低風險的，這意味著一個具有良好信用評級的財務安全國家發行的，並在償還到期後的三個月內購買，可以將其記錄為現金同等用品。

這些金融工具本質上是向一個國家政府的貸款。投資者將資金列出，作為回報，要獲得固定的利率，直到最終還清貸款為止。

銀行家的接受和商業票據

銀行家的接受，，，， 代表銀行未來付款承諾的文件，以及商業紙這是公司發行的短期債務工具，以資助庫存，應付賬款，工資和其他短期負債，也可以符合資格。大多數商業紙在30天內成熟，而銀行家的接受則通常在發行後的90天內定居。

貨幣市場帳戶和存款證書

貨幣市場帳戶（MMA）和存款證書（CD）是支付利息的銀行帳戶。可以隨時訪問MMA。但是，借助更高的CD，從理論上講，您不應該在指定的時間內撤回存款，這可能是三個月至10年，儘管通常可以通過支付固定的罰款來免除這一要求。

排除在現金和現金等價物中

會計法律對CCE的資格相當嚴格。一旦考慮到流動性，時間範圍以及價值規則的確定性，許多資產被淘汰，包括以下幾項：

股票和大多數其他銷售證券

除非上面提到，否則大多數可銷售的證券不能被視為現金當量。例如，股票雖然很容易出售，但被認為是具有波動估值的長期投資。

存貨

存貨不認為現金等價商品，因為它可能不容易出售，而且不可能肯定地說在快速銷售中會得到多少錢。

堅不可摧的存款證書

CD通常比其他儲蓄賬戶支付的利率更高，以彌補這一事實，即從理論上講，存款資金不能在一定時間內觸及。通常，金融機構將允許該固定的時期規則被違反，以換取沒收利息。

但是，如果根本不允許取款，即使受到罰款，CD也不應將其記錄為現金同等用品。

預付資產

一個預付費用是公司提前支付的好或服務。這筆錢可能是可退還的，儘管不能保證這種請求會立即或全部滿足。結果，預付費費用不應被視為現金當量。

應收賬款

應收賬款 是 歸功於其交付的商品或服務的企業。在大多數情況下，這筆現金應該到達。但是，付款人也有很小的可能性。缺乏擔保意味著應收賬款不能記錄為現金當量。

信用抵押品

如果合格資產被用作貸款或信貸額度的抵押品，則不再被視為現金當量。如果將資產轉換為現金有任何限制，則不能認為它像現金一樣好。

現金和現金等價物的重要性

CCE代表一家公司立即可用的資金。這非常重要。一家公司在紙上可能會非常有利可圖，但沒有足夠的現金來支付賬單。正如許多投資者經常說的那樣，現金是國王。

CCE應該舒適地涵蓋公司的立即財務要求，包括工資，債務還款，各種發票和緊急情況。如果沒有現金支付這些費用，公司將被迫在虧損或以其他方式掙扎的情況下出售長期資產。

它也會影響獲得資本的機會。一些貸方要求公司維持足夠的CCE來獲得貸款資格，並可能為擁有更高餘額的人提供更具吸引力的借貸條款。看到大量的CCE向貸方保證，該公司可以更好地應對挫折。

現金和現金等效範圍的現實世界示例

讓我們看一下Apple Inc.的（AAPL）CCE：

這是蘋果資產負債表的資產部分。在頂部，我們可以看到，2024年12月28日，該公司在CCE中持有303億美元，比三個月前高1.2％。

在資產負債表的底部，Apple邀請讀者閱讀隨附的註釋。滾動到那裡，您會發現有關Apple CCE平衡的更多信息。

第五專欄通知我們如何達到303億美元的CCE。其中大部分（271億美元）來自現金，其餘的來自貨幣市場基金，各種政府債券，CD，商業票據和公司債券。

如您所見，現金與腳註中的現金當量分開，這些現金等價物在此處分解為1級或第2級以說明不同的估值方法。

底線

現金是實體賬單和硬幣以及匯票，收銀員的支票，經過認證的支票以及易於訪問的支票和儲蓄帳戶，而現金當量則定義為短期，高度流動的投資，可以輕鬆地轉換為已知的現金數量，並且不受價值的波動。

結合在一起，它們是公司資產負債表的重要組成部分。 CCE揭示了一家公司必須涵蓋短期責任並保持燈光的流動性，而無需採取絕望的措施。