保持低營運資金的優勢

營運資金或流動資產總資產減去總負債，是指公司在其資產負債表上持有的其他流動資產流動性軟墊。大多數流動資產都是由流動負債資助的，預計將在12個月內轉換回現金，以支付同一周期中應付款的當前負債。

在需要現金來履行短期義務（包括沒有現成市場的庫存）時，某些流動資產可能會變得不流動。當避免可能阻礙公司財務實力的流動性問題時，維持一定數量的一定數量營運資金因此賬單是按時支付的；但是，保持過高的營運資金效率低下。以下是保持較低營運資金的一些優勢。

提高投資效率

部署營運資金可能是一把雙刃劍：它確保流動性，但也將可能在其他地方得到更好投資的資本聯繫起來。因為營運資金是流動資產超過數量流動負債，它是由出於投資目的而不是運營操作的長期資本資助的。

當投資資本用於短期用途時，它可能會降低公司的投資效力。只要對流動性問題得到充分解決，就需要較低的營運資金來確保有效使用長期資金。

每個運營週期所需的營運資金量取決於公司的運營效率。例如，公司在現金銷售中可以進行的越多，或者越來越多地轉移庫存，就越越少。

當公司保持低水平的營運資金時，它可以迫使自己提高其運營效率，因此運營現金流以及額外的營運資金，可以安全支付成本和費用在操作過程中。由於過多的資金在流動性備份方面閒著閒逛，公司可能會少關心運營效率。

營運資金是財務公制用於評估公司的財務狀況。在所有財務分析中，必須使用多個財務指標來描繪公司健康狀況的整體情況。

即使營運資金水平較低，如果公司試圖使收集過程盡可能短，他們仍然可以獲得信用銷售。應收賬款較早轉換為現金，需要營運資金越少。庫存還可能長期捆綁資金。

除原材料外，成品還可以在一段時間內保持未售出，這進一步延長了現金轉換週期。如果公司希望保持較低的營運資金，則必須在生產後立即進行銷售，因此資金將在現金轉換週期內保持盡可能少的時間。

如果所謂的按需或及時（JIT）操作可以採用。在這樣的運營製度下，公司幾乎沒有或根本沒有未使用的原材料和未售出的產品的清單。通過幾乎沒有停放潛在流動性資產的資金幾乎沒有資金，公司實際上幾乎沒有部署或根本沒有營運資金。

公司可以通過與分銷網絡中供應鍊和銷售分銷商中的原材料供應商一致合作來實現這一立場。換句話說，除非收到銷售訂單，否則公司才能購買庫存或生產任何東西。這樣，被指定為營運資金的資金被釋放並投入到更有生產力的用途中。

營運資金是確保不間斷運營的必要條件，但這並不直接促進產生收入或盈利能力。相反，當資金閒置直到流動性需要時，擁有過多的營運資金可能會阻礙公司的財務業績。

假設公司可以在不產生過多流動性風險的情況下保持低水平的營運資金。在這種情況下，此級別使公司的日常運營和長期資本投資受益。減少的營運資金可以導致更有效的運營和更多用於長期企業的資金。

營運資金將流動資產與流動負債進行比較。在當前資產存儲庫中，最重要的組件是現金，應收賬款，和庫存。在當前負債存儲桶中，應付帳款，短期債務和應付一年內應付的所得稅是最重要的。

營運資金不是利潤。這是一個財務指標，將公司的流動資產與當前負債進行了比較。這是流動性的量度。公司的流動資產與其流動負債相比越高，其流動性越多。

良好的營運資金會根據公司類型而有所不同，但更具體地說是行業類型。每個行業都有不同的流動性要求和功能方式；但是，總的來說，良好的營運資金被認為在1.5到2之間。在比較跨公司的營運資金時，請確保您將同一行業的公司比較蘋果對蘋果的比較。

有一個一定水平的營運資金對於公司的財務狀況至關重要。它允許公司履行短期義務並在需要現金時保持一定水平的流動性。但是，保持過高的營運資金水平效率低下，因為公司可能會錯過投資回報和運營效率的提高。