營運資金是否衡量流動性？

營運資金是一種常見的指標，用於衡量公司的流動性或其產生現金以支付其短期財務義務的能力。營運資金還可以洞悉公司的運營效率和整體財務狀況。這是企業維持其日常功能所需的資金。它需要一定數量的現金來支付意外費用，定期支付賬單以及購買用於生產中的原材料。

關鍵要點

營運資金是一種指標，用於衡量公司的流動性或產生現金以支付其短期財務義務的能力。
營運資金是公司的流動資產（例如現金）與其流動負債（例如其債務）之間的區別。
一家擁有正營運資金的公司在未來幾個月內具有足夠的流動性或現金來支付其賬單。
營運資金可深入了解公司的運營效率和整體財務狀況。

營運資金作為流動性的衡量標準

營運資金是公司短期的區別資產例如現金及其短期負債例如債務或賬單。一家擁有正營運資金的公司在未來幾個月內具有足夠的流動性或現金來支付其賬單。

流動性基本上衡量了公司在應付賬單時還清賬單的能力，或者可以輕鬆有效地獲得償還債務所需的資金。營運資金反映了公司用來支付此類債務的流動資產。

營運資金流動性的驅動因素

營運資金的兩個組成部分是流動資產和流動負債。

流動資產

流動資產是預計在未來12個月內將使用的資產。示例包括：

現金和現金等價物
應收賬款這是客戶欠出售產品和服務的付款
存貨可以由可以清算或出售以籌集現金的商品和成品組成
可銷售的證券哪些投資沒有被鎖定，可以輕鬆兌換現金
預付費用其中包括尚未收到的服務或產品的承包商或供應商的付款

流動負債

流動負債是公司在未來12個月內應付的短期債務或賬單。它們通常通過使用流動資產來支付。流動負債的示例包括：

應付帳款欠供應商和供應商的債務
工資明年應支付的僱員
短期債務包括用於資助公司運營費用的銀行貸款
股息應付款是由於股權股東而導致的現金支付，這是作為公司投資者的獎勵
未來12個月內長期債務的當前部分
應付未償債務的利息，包括長期義務
所得稅應在明年內

解釋營運資金流動性

營運資金是公司如何出售其流動資產以支付其流動負債的衡量標準。如果公司在30天內應付賬款，則可以出售其一些商品庫存或從其可銷售證券中撤回現金。

公司可能會遇到困難，以支付其應付賬款，但是，如果它沒有足夠的商品庫存，手頭上的任何現金或可銷售的證券。投資者和股票分析師以及將信貸擴展到公司的銀行分析公司是否有足夠的流動資產來彌補其流動負債。

營運資金反映了各種公司活動，例如債務管理，收入收集，向供應商付款以及庫存管理。這些反映在營運資金中，因為它不僅包括現金，還包括應付賬款，應收帳款，清單和部分應在一年內應付的債務。

公司可以通過更快地從客戶那裡收取應收賬款或要求供應商的短期延長日期來改善其營運資金。幾個因素會影響營運資金需求，包括資產購買，過去的應收帳款和付款政策差異。

重要的

經營業務所需的營運資金在行業之間有所不同。

積極的營運資金/流動性

一家擁有超過流動資產以履行其流動負債的公司具有積極的營運資金。有能力產生現金的公司可以更好地應對即將到來的暴風雨或挑戰。積極的營運資金以幾種方式影響公司的運營。

銀行

積極的營運資金可以幫助公司獲得銀行貸款的信貸和更好的條款。更好的信用條款可能意味著長期債務的利率較低或與銀行建立營運資本信貸線的能力。信用額度是銀行向企業提供的信用額度，因此他們可以在必要時利用。

當產生足夠的收入時，信用額度將還清，如果將來需要，公司再次可以使用該流動性。

供應商

允許公司通過應付賬款償還的供應商和供應商也從本質上延長了對公司的信譽。應付款應在30、60或90天內到期。該公司將使用以信用額購買的用品來生產其產品並產生銷售。這些銷售的收入將用於償還供應商的賬款。

供應商需要保證公司在同意接受應付賬款之前在財務上可行。測量公司的營運資金使供應商能夠確定公司是否擁有財務資源來償還。

流動性過多

過多的營運資金可能意味著公司無法充分使用其現金。一家營運資金過多的公司可以通過購買新設備，僱用工人來提高生產或銷售或償還債務來推動使用的資金。

負營運資金/流動性不足

如果持續存在，負營運資金可能表明短期現金問題或更嚴重的長期管理問題。公司可能會出於幾種原因而經歷負營運資金。

現金支出

負營運資金可能是由一家公司為購買設備或償還債務的大量現金支出而造成的。許多公司經歷了負營運資金時期。由於這個原因，他們中的許多人都在其銀行建立了營運資本信貸額度。

負面流動性的短期可能不是關注的原因，應與同一行業中的其他公司進行比較。

季節性業務

一家在季節性企業中出售產品的公司可能會花費大量現金，並且需要從銀行借錢來僱用工人，購買庫存並訪問繁忙季節的原材料。在這段時間內，該公司將在增加生產時表現出負面的營運資金。產生的收入用於支付其賬款，短期債務和借貸設施，但是，當季節性銷售開始進來時。

零售商通常會在假期期間產生其絕大多數銷售額。結果，這些公司的營運資金可能會在全年中大大波動。

長期問題

在財務上掙扎的公司通常會在很長一段時間內擁有負營運資金。負流動性是投資者和債權人的危險信號，因為它可能是運營管理，債務管理和應付賬款管理不善的症狀。如果公司的客戶不按時向他們付款，則可以造成現金流不足，從而導致其銀行債務和賬款付款遲到。

可銷售的證券如何影響流動性？

公司可以出售可銷售的證券以迅速籌集資金。到期日期通常是短期的，一年或更短的時間。這些證券在公共交流上出售，並且由於其出色的流動性而出現在公司的資產負債表上。它們可以在公共交流上出售。

什麼符合長期資產的資格？

長期資產是公司持有和使用時間超過一年的資產。這些資產可能是有形的或無形的，它們通常有助於公司保持業務的能力。它們可以包括專利，商標，建築物和機械。它們出現在公司的資產負債表上，有時被稱為非流動資產。

公司可以在負營運資金的情況下運營多長時間？

這種情況顯然不能無限期地進行，因為該公司最終將倒閉。但是，保持負營運資金可能是某些企業的短期戰略。它可能是為了提高效率或談判信用，這可能會解決短期問題或問題。

底線

公司的營運資金是其流動資產與當前負債之間的差額。健康的營運資金表明，公司擁有足夠的現金和/或資產，可以將現金轉換為現金相對較快，因此沒有無法支付其短期賬單和義務的危險。

營運資金還引起了公司整體財務狀況的關注。對於投資者而言，具有負營運資金的公司可能是一個危險信號，尤其是如果它以一定的頻率忍受了這些時期。