房屋淨資產貸款的歷史

房屋淨值貸款已經存在了近一個世紀債務合併。然而，儘管歷史悠久，但這些貸款的普及在過去幾十年中已經打蠟和減弱了。房屋淨值貸款多年來，還發展了以滿足尋求更靈活的方式借用房屋的消費者的需求。

以下是房屋淨值貸款的歷史，包括1980年代的主流使用，創造大蕭條的一部分，以及在Covid-19-19-19的大流行開始時的突然衰落。

最初是為了信譽較低的

房屋淨值貸款，使房主能夠轉向他們的房屋淨值從現金開始，自從大蕭條，儘管起初它們相對罕見。貸方主要是消費金融公司和專業第二抵押公司，存款機構僅佔五分之二的貸款。經濟狀況導致許多財產所有人，尤其是農民有止贖而且，由於難以找到信貸來源，貸款開始是一種避免災難的方式。

例如，如果一個人擁有一所價值100,000美元的房屋，僅欠了第一批抵押貸款50,000美元，則貸方可能會允許該個人以房屋淨值貸款的形式再拿出25,000美元。 las，從長遠來看，隨著大蕭條加深，許多人失去了財產，第二次抵押很少有幫助。結果，房屋淨值貸款等同於貧困，並帶有社會污名。

在1970年代和1980年代成為主流

這種情況在1970年代和1980年代開始改變。許多因素導致了它們在那幾十年中的爆炸式爆炸，包括更多的存託機構（包括大牌銀行）決定進入市場。

銀行比財務公司具有某些優勢，包括提供的能力家庭淨值信用額度（HELOCS）消費者可以通過寫支票訪問。突然，房主有能力在需要時只借用所需的金額，而不是拿出一次性貸款。存款機構還傾向於擁有比財務公司更舊的客戶群，並可以從中獲得更多的股權。

這些貸款的受歡迎程度只會隨著1986年的稅制改革法案，這取消了以非抵押債務支付的利息的稅收減免。結合利率相對較低，這使房屋淨資產貸款比無抵押貸款，您再也無法在納稅申報表上註銷。結果，該行業以驚人的速度發展。未償還股票的總價值從1982年的10億美元躍升至1988年的1880億美元。

大銀行向大眾推銷

但是，1986年的稅法並不是唯一推動房屋淨資產貸款爆炸的力量。大約在同一時間，較大的銀行正在努力改變第二抵押的形象，這曾經被認為是財務困擾的最後手段。

銀行所做的第一件事是改變其廣告術語。 Citicorp的前副主席Pei-Yuan Chia負責1980年代和1990年代的消費者業務《紐約時報》在2008年的一次採訪中：“稱其為'第二抵押貸款'，就像在您的房子裡打架，但稱其為'股權訪問'，聽起來更無辜。”花旗集團在2000年代初引入了一項運動，敦促房主“富有”。 Banco受歡迎的廣告活動“使夢想成真”廣告系列使用了“需要現金？使用您的家”。

“銀行業務開始使用消費者廣告技術，更像是百貨商店，而不是銀行，”adweek告訴《紐約時報》在2008年。 “這是一個真正的方向變化。”這些通常遺漏的營銷活動是這些貸款帶來的危險，包括無法償還借款人的止贖風險。

在大蕭條中扮演角色

截至2005年，房屋淨值的房屋淨值市場持續增長，當時房屋淨值為13.3萬億美元。到那時，市場的增長很大程度上是通過降低信用標準的，這意味著甚至較弱的客戶我得分或高債務收入（DTI）比率經常可以獲得批准。

這一切都在接下來的幾年中發生了變化，房屋價值的下降幅度急劇下降和相應的激增預設值，提出大蕭條。結果，貸款來源在銀行收緊貸款準則的同時，急劇下降。隨著住房市場逐漸恢復，基於股票的貸款開始恢復，儘管並沒有達到2005年峰值的速度。

市場恢復了雜貨之後

房屋淨值貸款在Covid-19的大流行中再次下降，基於經濟不確定性和動蕩的就業市場，摩根大通（JPMorgan Chase）等銀行在2020年將Heloc起源於2020年。花旗集團在2021年3月3日的近一年後效仿。但是，到2025年，主要銀行和貸方恢復了新的股票貸款。

持續的高利率使較低成本的房屋貸款更具吸引力，從而導致房屋淨值貸款起源和新的HELOCS的大幅增長。在2024年，自2008年以來，房屋淨值貸款增長到了最高的利率。

底線

房屋淨值貸款已經存在了近一個世紀，儘管該行業直到銀行在1980年代開始重塑這些貸款的形象，然後是國會通過立法，這使它們比其他形式的借款更具吸引力。巨大的衰退和共同的19日大流行都引起了他們的使用，但截至今天，房屋淨資產貸款仍然是一艘借錢的極為流行的船隻。