Robinhood Review

我們的看法

在2013年推出後，Robinhood的品牌由於其破壞性的無委託模式和易於使用的平台而見證了快速增長。但是，近年來，競爭對手通過提供免費的交易產品和自己的用戶友好平台進行了調整。由於其邊緣削減，該公司已在退休產品和教育內容等關鍵領域進行了重大改進。作為一個移動優先的平台，主要迎合正在尋找易於快速導航的基本功能的交易者，該公司還投資了其主動交易者能力。

2024年10月16日，在其2024年首屆Hood Summit上，該公司宣布發布了一個全新的基於Web的交易平台Robinhood Legend。 Legend從頭開始建造，是一個時尚而美麗的平台，它為積極的交易者帶來了他們一直在尋找的一些更高級的研究功能。該公司還利用這個機會宣布計劃在接下來的幾個月中引入指數期權以及向其移動應用程序用戶交易的期貨交易，從而增加了其現有的股票，ETF，期權和加密貨幣交易。

儘管很明確地關注改善對不斷增長的教育內容庫的訪問，提供更多的退休帳戶福利，並提高積極的交易能力，更高級的交易者和投資者需要最複雜的財務，研究和交易工具，這將發現他們不是Robinhood的目標受眾。我們將更詳細地探索Robinhood，以便您可以確定平台是否對您有意義。

介紹

Robinhood由兩位前斯坦福室友Vlad Tenev和Baiju Bhatt於2013年創立。由於簡單的設計和直觀的交易經驗，該平台願意通過減少進入進入障礙來擴大進入市場的願望，很快找到了一個擁有年輕，技術友好的交易員的家。截至2024年10月16日，該經紀公司擁有2420萬資助的客戶，11.8個活躍用戶和1,397億美元的拘留資產。

無委託和最低交易使初學者可以輕鬆地開始投資，並且交易分數的能力使用戶獲得了比他們本來可以負擔的更大資產的範圍。 Robinhood已經提供了股票，期權，ETF和直接加密貨幣交易的訪問權限，並且在2024年10月16日，該公司宣布計劃在未來幾個月內將期貨交易引入其移動用戶。

儘管最近有所提高，但該平台仍然存在一些限制，可能會促使先進的投資者尋求替代經紀人選擇，以更好地與他們的交易方法保持一致。例如，Robinhood不提供固定收入，共同基金或外匯，從而限制了需要廣泛資產類別的交易和投資策略。

Robinhood現在提供24小時的市場產品，使客戶每週5天每天24小時交易精選的股票和ETF。經紀人還繼續使用更多材料擴展其學習部分，並增強了入門問卷，以幫助用戶了解投資基礎知識，同時設置與其容忍度相匹配的風險參數。

Robinhood的平台也在其他領域也受到關注。現金管理增強功能，例如為其優質黃金會員提供更高的未投資現金利率，以及現金卡產品，已幫助匯集了平台並吸引了更多的客戶。直到2024年10月16日，通過推出了新的基於Web的平台Robinhood Legend，在增強其主動交易者能力方面邁出了重要一步。

利弊

專業人士解釋說

• 乾淨，直觀的交易經驗： Robinhood的平台使投資者可以無縫地在市場上進行貿易。光滑的移動應用程序設計反映了Robinhood的移動優先處置，儘管還提供了一個新的，更強大的基於Web的平台。
• 沒有交易佣金：這是Robinhood平台的標誌。由於對行業的創新挑戰，許多經紀人被迫減少或取消其交易委員會以保持競爭力。
• 分數股票交易和直接加密貨幣訪問： 只需1美元，就可以進行部分股票購買，而股息再投資計劃（DRIP）自動從股票或ETF中重新投資股息（提供職位支持分數份額）。直接加密訪問使交易者可以輕鬆地買賣不同的硬幣。
• 可靠的現金管理功能和經常性投資功能：一張創新的現金卡使用戶可以從購買中獲得的獎勵投資。現金清掃帳戶的利息允許優質的Robinhood Gold會員現在可以以未投資的現金賺取4.00％。
• IRA比賽：Robinhood實際上將為客戶提供現金作為IRA捐款。普通客戶匹配1％，金屬訂戶匹配3％。黃金水平的訂閱每年的價格為50美元，因此即使是2,000美元的捐款也值得。但是，為了保持比賽，客戶必須將黃金訂閱保持一年，並保持餘額超過五年的貢獻。

缺點解釋了

• 資產類型有限： Robinhood最近增加了退休帳戶，但仍未提供一些投資者正在尋找的所有資產，包括固定收益，共同基金，外匯或期貨交易。此外，由於只有經紀人，IRA和Roth IRA帳戶才能在Robinhood時開設，因此投資者被剝奪了其他地方可用的儲蓄和其他帳戶類型。
• 有限的研究：儘管其基於Web的交易平台的圖表功能見證了Robinhood的物料升級，篩選功能和基本研究工具，但不能符合競爭對手的標準。
• 缺乏透明度：Robinhood在2021年與模因股票的停電和交易限制缺乏透明度，使許多交易者在利用Robinhood作為其首選平台之前停下來。在這些帳戶限制之後，投資者不確定自己可以使用自己的職位。從那以後，Robinhood變得更加透明付款流量（PFOF）並發布其606報告，但典型的客戶對Robinhood在PFOF上的依賴程度不可能不太可能在哪裡。由於收入的最大部分來自該收入來源，因此交易者應該認識到他們不是Robinhood的主要客戶，而是交流。

可用性

Robinhood的應用程序簡單且用戶友好。 Robinhood對交易經驗的移動優先方法使您可以輕鬆地選擇從手機上進行交易的投資者。該公司新的基於網絡的平台Legend是其前身的重大升級，該升級在很大程度上模仿了移動平台。這個新的傳奇平台是一個美麗的平台，可以為擁有Robinhood帳戶的任何人提供任何額外費用，它為活躍的交易者帶來了流暢的可定制性。

Legend從頭開始設計，可以通過使用自己的自定義佈局或從一組佈局模板中進行選擇來輕鬆設置交易者首選的佈局。設置後，客戶可以通過直接從監視列表，其位置或選項鍊直接創建訂單來輕鬆啟動交易。用戶還可以直接在圖表上進行交易。

該平台允許交易者在一個窗口中最多查看8個圖表，並具有數十個圖表設置，並訪問了幾種圖表類型，包括epoivolume，蠟燭，Heikin的Ashi，線等等。 Legend還具有許多新的技術指標，提供了許多新的繪圖工具，並允許客戶以自定義間隔查看數據。

除了改進的圖表外，Robinhood還設計了傳奇，以對客戶的監視清單以及其公開訂單，職位和潛在的期權合同進行更深入的分析。實時定價以次秒間隔更新了傳奇。可用的小部件可以鏈接到創建同步組，從而使符號可以在佈局和選項卡之間立即更新，甚至可以在多個監視器上進行更新。

移動貿易經驗

Robinhood將其名稱建立為移動優先經紀公司，旨在使交易變得簡單，而不會使體驗更加深入的功能複雜化。因此，移動貿易經驗不存在更複雜的交易工具和研究選擇。例如，在移動設備上沒有圖表繪圖工具可用，也不能直接從圖表中執行交易。訂單分期和同時訂單輸入選項也不可用。

期權交易者只會發現該應用程序允許停止，停止限制和停止市場訂單，而股權交易者可以使用市場，限制，停止，停止限制和停止停止訂單。高級交易者會注意到不支持條件訂單。也就是說，Robinhood App中的引用至少是實時的。

產品範圍

儘管2024年10月16日宣布了未來幾個月內移動用戶的期貨交易，但Robinhood的產品系列仍然有限，因為它僅提供股票，ETF，期權，分數股票和加密貨幣交易。 Robinhood不支持共同基金或固定收入產品，也無法交易商品，外匯或目前的期貨。如果您選擇Robinhood作為您的經紀人，則可以投資：

• 股票：僅長；銷售不短；美國存款收入（ADR）可用
• 部分股票：價值超過1.00美元的股票，市值超過25,000,000美元，有資格獲得部分股票訂單； Robinhood提供股票和ETF
• 選項：最多4腿。
• 加密貨幣：一系列硬幣可以交易。
• 非習慣錢包：Robinhood為iOS和Android提供了一個Web3錢包，該錢包允許客戶在無縫，分散的網絡體驗中控制加密貨幣。
• 股票貸款：在2022年5月宣布的Robinhood用戶可以在其投資組合中藉出完全付費的股票。

訂單類型

Robinhood的可用訂單類型有限。它提供了一系列市場和限制訂單，但沒有有條件的訂單。訂單分期也沒有。這些限制會影響所有類型的投資者，因為它們有意義地限制了交易策略。

支持更複雜的訂單類型，例如訂單觸發者 - 其他（OTO）之所以重要，是因為它們可以幫助交易者駕駛風險，快速進入和退出職位，並從桌上取得收益。結果，使用條件訂單的交易者可以花更多的時間分析市場併計劃下一步行動，而不必緊密地關注當前交易。這是另一個跡象表明，羅比丁並不是為高級交易者建造的。

就稅收優化而言，所有股票的稅率違約，首先出局（FIFO）。沒有選擇更改此問題並選擇出售哪些股份以進行稅收優化目的。

交易技術

經紀人路由您的訂單的方式決定您在交易時是否可能獲得最優惠的價格。這個最佳價格稱為價格提高。 Robinhood指出，其交易系統是為了自動將您的訂單移交給營銷商，最有可能根據歷史表現為您提供最優惠的價格。 Robinhood報告說，有95.18％的訂單是在執行國家最佳出價和優惠（NBBO）或更好。平均價格提高為每100股股票2.46美元，但該公司沒有報告期權的數據。

就其他交易技術而言，Robinhood使您能夠進行經常性投資，這是一個有用的功能。為了與簡化的投資方法保持一致，Robinhood不允許您進行反測試或提供演示帳戶。

費用

與大多數競爭對手類似，Robinhood不收取交易佣金。下面列出的與交易無關的其他費用。

• 所有股權交易（股票和ETF）都是無佣金的。
• 期權交易沒有佣金。
• 截至2024年12月27日，非金牌用戶的標準利率目前在4.70％至5.75％之間。
• Robinhood Gold會員將獲得1,000美元的免費保證金交易。該訂閱每月的價格為5美元，並帶有許多其他好處。
• 有100美元的帳戶轉賬費。
• 沒有國內或國際電線費。
• 沒有帳戶開設，帳戶維護或帳戶無活動費用。
• 要在一夜之間發送國內支票，費用為20美元。

該經紀人如何從您和您那裡賺錢

上面列出的費用和佣金是客戶可見的，但是有幾種幕後方式Robinhood向您（以及您）賺錢。

• 現金興趣：像大多數經紀人一樣，Robinhood從閒置現金支付的差額與客戶現金餘額中所獲得的收入之間產生了利息收入。一些經紀人將部分收益轉移給客戶。在審查時，美國Robinhood客戶在現金餘額上賺取了0.01％的利息。黃金會員賺取4.00％。
• 付款流量：許多經紀人通過接受做市商的付款來指導訂單向那些交易場所的付款而產生收入。這稱為訂單流（PFOF）的付款。有關Robinhood支付訂單流量實踐的更多詳細信息，可以在線找到SEC披露。
• 股票貸款計劃：股票貸款計劃在客戶帳戶中持有的股票借給其他商人或對沖基金時，為經紀人產生收入，通常是為了出售該股票。 Robinhood向您支付了從貸款中賺取的收入的15％。該計劃可供擁有“無”，至少25,000美元的報告收入或至少5,000美元的客戶價值的客戶使用。
• 價格提高：Robinhood的智能訂單路由器尋求提高價格，從而使您作為客戶受益，並且每100股平均達到2.46美元。
• 利潤率： Robinhood提供了利潤交易的能力，即藉錢可以交易。像任何其他貸款一樣，借入的錢也收取利息，從而創造了一種重視的收入來源。截至2024年12月27日，標准保證金利率在4.70％至5.75％之間。 Robinhood Gold成員可以免費借入1,000美元的$ 1,000利息。
• 退休帳戶匹配： 平台外部到IRA或Roth IRA帳戶（最高IRA貢獻限額）的新貢獻從Robinhoes中獲得了1％的比賽。但是，要保留比賽，需要在平台上保留五年的捐款金額。

帳戶和研究設施

儘管該公司一直在努力改善其帳戶和研究設施，具有可靠的現金帳戶產品和巨大的圖表功能，但該平台仍然落後更大，更高級的競爭對手。

庫存篩選器

Robinhood為股票篩選器提供了20多個過濾器。

ETF和共同基金篩選者

Robinhood不提供任何ETF或共同基金篩選者。但是，可以使用庫存篩選器搜索ETF。

選項篩選器

Robinhood不提供任何選項篩選器。

固定收益篩選器

Robinhood不提供任何固定收益篩選器。

工具和計算器

Robinhood不提供任何工具或計算器。

圖表

Robinhood的圖表功能最近取得了巨大的飛躍，並隨著2024年10月16日推出其全新的基於Web的平台Robinhood Legend。在調整和自定義圖表和其他小部件窗口時，體驗並沒有好轉。在Robinhood的桌面體驗方面的重要一步中，交易者現在可以在一個窗口中查看多達8個圖表。交易者還將找到數十種新的圖表設置和圖表類型。 Legend還具有許多新的技術指標，提供流行的圖紙工具功能，並允許客戶以自定義間隔查看數據。

貿易想法生成器

Robinhood不提供貿易想法生成器。但是，您可以通過其新聞源免費訪問受信任的新聞來源。

消息

作為搶劫客戶，您可以在應用內保持最新狀態華爾街日報市場報導以及路透社和巴倫的新聞，以及CNBC業務，路透社和切達（Cheddar）的視頻。此外，Robinhood還提供Robinhood零食，這是任何人都可以訂閱的每日三分鐘新聞通訊。 Robinhood還會產生播客和視頻內容。

第三方研究

Robinhood Gold成員可無限制地使用Morningstar的溢價，深入的股票研究報告。這些報告可在約1,700股股票上獲得，並且經常更新以反映重要的公司活動。作為Robinhood Gold成員，您將可以訪問由NASDAQ TotalView提供支持的NASDAQ 2級市場數據。

現金管理

Robinhood不支持貨幣市場資金。但是，其現金管理經紀功能為參加其存款掃描計劃的客戶提供了0.01％的未投資現金餘額。 Robinhood Gold成員現在可以以未投資的現金賺取4.00％。默認情況下啟用了自動掃描功能，這是一個額外的獎勵。

Robinhood提供創新的現金卡。這種新的借記卡允許用戶在每次購買時都能賺取庫存和加密獎勵。該卡允許您匯總購買以投資股票和加密貨幣。然後，獎勵以每週獎金的形式出現，佔綜述的百分比。現金卡持有人還可以使用75,000個ATM，而無需支付費用。該卡的基礎是羅賓希德（Robinhood）使財務民主化和投資新格式的使命。

分數股息再投資計劃（DRIP）

作為Robinhood用戶，您可以在購買股息支付股票時指定股息再投資。如果該股票有資格獲得分數股份，則滴水將用剩菜剩飯購買。

SRI/ESG研究設施

雖然沒有對社會負責的投資（SRI）或環境，社會和治理（ESG）篩選器本身，Robinhood列表使您可以在市場上搜索和發現各個部門和主題，包括專注於SRI和ESG的公司。

投資組合分析

新的Legend Web平台提供了急需的投資組合分析增強功能，例如交易者可以用來監視和分析其監視清單，打開訂單和職位的資產的數十個指標。

但是，沒有資產分配分析，內部收益率或估計計劃貿易的稅收影響的能力。也沒有交易期刊。要執行任何類型的投資組合分析，您必須將交易導入到另一個程序或網站中。

教育

Robinhood已努力通過許多基於市場的評論途徑來告知和啟發其用戶。通過該平台增強的電子郵件新聞通訊產品（由子公司Sherwood Media出版），該平台將包括市場動態和貿易想法在內的各種主題告知投資者。

現在，通過Sherwood Media，Robinhood還提供小吃，這是一個三分鐘的新聞通訊，每個工作日都會向讀者提供當天的最高金融新聞報導。截至2022年4月，零食擁有4000萬訂戶的強大，零食的格式旨在提供令人興奮且有用的視覺效果，以使金融新聞降低。

Robinhood的另一個內容選項是由一位聯合創始人主持的Hood Podcast下方。此外，與以前的版本相比，“學習”部分包含有關投資基礎，市場見解和一般知識建設材料的更多範圍的文章。 2022年1月推出了一項新的第一筆貿易建議功能。該工具旨在幫助新的投資者開始財務旅行。幫助交易者了解更高級期權交易策略的內容也已啟動。對Say Technologies的收購使交易者可以更多地擁有他們投資的公司的所有權，從而使用戶有能力通過向公司和領導團隊提出問題來參與。所有這些功能有助於提高投資者的知識。

客戶服務

Robinhood的主要客戶服務聯繫點是通過網站和應用程序。該公司提供24/7的實時聊天支持以及大量的支持文章庫。要與支持代理商交談，您必須給您的電話回電。 Robinhood說電話號碼僅用於信息，而不支持。該公司還擁有社交媒體渠道，但最好通過網站或應用程序與支持聯繫。 Robinhood提供的延長小時交易從周一至週五的美國東部時間上午7點到下午9點。

安全性和可靠性

• 移動應用程序用戶可以通過面部或指紋掃描登錄。
• Robinhood鼓勵用戶實現兩因素身份驗證。
• 還需要使用未識別設備的新登錄名來通過六位數代碼進行驗證，如果未啟用兩因素身份驗證，則通過短信或電子郵件發送。
• Robinhood是證券投資者保護公司（SIPC）的成員，該公司可保護其成員的證券客戶最高500,000美元（包括250,000美元的現金索賠）。該公司購買了額外的保險，其證券和現金總額為10億美元。人均限額為5000萬美元的證券，現金為190萬美元。兩種形式的保險都不能防止證券的市場價值損失。
• Robinhood在過去四年中報告了數據洩露。最近的是2021年。大約500萬封電子郵件地址的客戶列表以及其他大約200萬個名稱和其他信息的列表。黑客沒有發生財務損失，也沒有獲得財務信息。

透明度

Robinhood曾經是經紀行業中的破壞性金融科技球員，幫助年輕的投資者進入市場。近年來，該公司的動機受到了質疑，其問題圍繞數據，透明度和信任。 2020年12月，SEC罰款Robinhood 6500萬美元，以“誤導客戶對收入來源的誤導和未能滿足最佳執行義務”。 Robinhood在其網站上還錯誤地聲稱其執行質量與競爭對手的執行質量相匹配或擊敗了。 SEC得出的結論是，Robinhood的較低交易價格最終以3,410萬美元的平台剝奪了投資者。

在2021年1月，在限制了對某些證券（例如GameStop，AMC Entertainment，Nokia和其他人）在圍繞Reddit Short Short Squine of the Stocks的市場狂潮中，Robinhood在2021年1月再次引起了人們的關注。 Robinhood的主要做市商之一Citadel Clearing擁有對沖基金Melvin Capital的所有權，Melvin Capital是GameStop和其他最大的賣空者之一。限制客戶買入訂單的決定導致許多人懷疑利益衝突，激發集體訴訟和一些國會議員的關注。

我應該在搶劫時打開哪種類型的帳戶？

Robinhood僅提供經紀帳戶選項作為保證金或現金帳戶。它還使IRA和Roth IRA帳戶於2023年1月12日向符合條件的客戶提供，但是仍然有限的選擇繼續限制了使用該平台以更強大的財務目標的交易者的能力。

底線

Robinhood專注於在其用戶友好，專業設計的交易經驗中顯而易見，從而使更多進入市場的機會和減少進入障礙顯而易見。缺乏交易委員會和最低賬戶的最低限額有助於授權投資者在沒有財務承諾的情況下開始交易旅程。交易者可以無縫地投資於股票，ETF，部分股票和加密貨幣，同時享受旨在增強市場及其頭寸見解的近期升級。通過Sherwood Media提供的新聞源和播客也為新用戶提供了生動和幫助。

不過，除此之外，羅賓希德不是高級交易者和投資者的地方。缺乏固定收益，共同基金和外匯等資產是一個嚴重的限制。訂單類型，交易工具和研究便利設施雖然有所改善，但仍然有限，儘管Robinhood最近已將退休帳戶添加到其平台上。總體而言，Robinhood提供了一個平台，使交易變得容易且令人愉悅，但是相對短缺的功能和功能意味著該平台不會成為高級交易者的主要經紀人。

將Robinhood與類似的在線經紀人進行比較
經紀人	星級等級	最低存款	股票交易	每個合同選項	最大選項腿	無負載共同資金的數量	股票的分數股交易	新的位置比特幣和以太坊ETF
希望	4.3	$ 0.00	$ 0.00	$ 0.50	4	N/A。	不	是的
Webull	4.2	$ 0.00	$ 0.00	$ 0.00	4	N/A。	是的	是比特幣ETF
埃托羅	4.1	各種	$ 0.00	$ 0.00	2	N/A。	是的	是的
羅賓	4.0	$ 0.00	$ 0.00	$ 0.00	4	N/A。	是的	是的

我們如何選擇最佳的在線經紀人和交易平台

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