羅賓與先鋒

當Robinhood於2015年推出時，其名聲的主張是無佣金投資，股票，ETF，期權和加密貨幣的免費交易。既然大多數經紀人已經進行了無佣金交易，Robinhood失去了優勢。儘管如此，其低成本，零帳戶最低和整體簡單性仍然對新投資者有吸引力。 Robinhood還傾向於加密貨幣等新資產，並提供低息利率，以吸引更多以交易為中心的投資者。

雖然不是該街區最大的孩子，但Vanguard自1975年以來就一直存在。今天，Vanguard擁有超過5000萬的投資者和超過9.3萬億美元的全球資產。該公司提供了令人印象深刻的低成本共同基金和交易所交易資金（ETF）的陣容，旨在購買和持有的投資者以及價格合理的專業建議。

儘管這兩個經紀人並沒有共同的共同點（畢竟，他們可能針對截然不同的客戶），我們將仔細研究以幫助您確定哪種可能更適合您的投資需求。

可用性

Robinhood可以輕鬆在其應用程序或網站上幾分鐘內開設和資助新帳戶。在Vanguard，您可以在線開設並為帳戶提供資金，但是需要幾天才能啟動和運行。如果您想交易選項或可以訪問利潤。如果您想啟用保證金訪問權限，則先前需要升級到Robinhood Gold（每月5美元）。現在，所有人都可以使用保證金，黃金會員資格帶來了其他津貼，例如對未投資現金的更好興趣，II級市場報價和1,000美元的免息利潤。

Robinhood的網站既時尚又易於瀏覽，但這可能是其一般簡單性的函數。移動應用程序和網站的外觀和感覺相似，因此可以輕鬆在兩個接口之間切換。不過，您無能為力地自定義或個性化體驗。

Vanguard的網站已更新，現在更加用戶友好和現代。也就是說，仍然需要做一些工作來使網站更容易導航。除非您登錄您的帳戶，否則您在Vanguard的網站上不能很遠。該應用程序是監視職位，分析您的投資組合，趕上新聞並下達基本買賣訂單的好地方。

可用性判決：羅比尼德

總體而言，我們發現Robinhood對新投資者來說是一個不錯的起點，尤其是如果您有一個小帳戶並且想一次交易一股。先鋒是更好的選擇購買各個級別的投資者以及希望與業務中一些成本最低的資金結合使用專業建議的人。

貿易經驗

桌面貿易經驗

Robinhood提供了一個簡單的平台，但是與許多經紀人相比，功能有限。沒有任何自定義選項，您不能直接從圖表上進行訂單或交易。股票有一個直接的交易票，但是期權的訂單輸入過程很複雜。 Robinhood的圖表有所改善，但它仍然是一個為簡單策略而建立的簡單平台。 Robinhood在自身和2021年的模因股票熱潮之間進行了幾年，這導致了中斷和法律行動，此後一直相對穩定。

Vanguard提供了一個針對購買和持有的投資者的基本平台。 Vanguard改善了其交易經驗，現在在交易頁面上進行了實時報價，儘管在查找頁面和余額上仍然存在延遲的報價。該交易平台對於買賣投資者來說是足夠的，但是對於想要響應迅速且可定制的經驗的交易者和投資者來說，這是縮短的。 Vanguard還將其大部分工具裝備到基本分析，所以技術分析幾乎找不到這裡。

桌面貿易經驗判決：領帶

Robinhood和Vanguard的平台是如此之不同，以至於不可能說哪個提供更好的交易體驗。新的和精通技術的投資者可能會更喜歡Robinhood。另一方面，買入和經驗豐富的投資者將享有先鋒的穩定性和可靠性。

移動貿易經驗

在移動方面，Robinhood的應用程序比Vanguard的應用程序更通用。您可以在應用程序上交易所有可用的資產類別，並且可以找到流媒體的實時報價和圖表。 Vanguard限制了您可以在移動設備上進行交易的內容，但報價是實時的，您通常可以完成工作。

在App Store上，Robinhood有更多評論，但Vanguard的評分更好。 Robinhood的評價約為400萬，而Vanguard的評價為4.2星，而Vanguard的評價為4.7星，約有170,000個評論。這可能是由於搶劫試圖為更廣泛的客戶提供服務，而不僅僅是購買和持有的投資者。

移動貿易經驗判決：羅比尼

總體而言，我們發現Robinhood的應用具有更多的功能性，並且使用比Vanguard的應用更有趣。這並不令人震驚，因為基於應用程序的投資是Robinhood的建立方式，而Vanguard總體上對用戶體驗有些落後。

產品範圍

Robinhood支持狹窄的資產類別。您可以交易庫存（無短褲），ETF，選項和加密貨幣，包括比特幣（BTC），比特幣現金（BCH），比特幣SV（BSV），Dogecoin（Doge），以太坊（ETH），以太坊（ETH），以太坊經典（Ethereum Classic）（ETC）和Litecoin（LTC）。 Vanguard提供了一系列不錯的資產，包括股票，ETF，固定收益，期權以及一長串無負載/無費用共同基金。您還可以訪問Vanguard的機器人顧問服務。經紀人都不提供對期貨，期貨期權或外匯市場的訪問權限。

產品範圍判決：先鋒

乍看之下，似乎Robinhood應該根據Crypto採取一系列產品，但Vanguard實際上通過其涵蓋全球資產的優秀資金選擇而提供了更廣泛的產品。許多投資者不會注意到兩者堅持500指數股票之間的區別，但是如果您正在尋找更廣泛的曝光率，那將很明顯。

比較產品範圍

	先鋒	羅賓
短銷售額	是的	不
無負載共同資金的數量	191 Vanguard Funds，9,951第三方基金	沒有任何
資產可在網站上交易	股票，共同基金，ETF，債券，CD，選項； OTC交易通常受到限制（某些全球ADR除外）	股票，ETF，選項，OTC，加密貨幣（僅資產）
最大選項數腿	1	4
機器人諮詢	是的	不
國際交流數量	沒有任何	沒有任何
部分股票交易	是的	是的
分數股息再投資	是的	是的

訂單類型

Robinhood和Vanguard提供相同的基本訂單類型，包括市場限制並停止限制訂單。只有先鋒允許您縮短股票，但是Robinhood是唯一提供的股票尾隨。沒有經紀人支持任何有條件的訂單，例如One-Cancels（OCO）或Order-Triggers-other（OTO）。

訂單類型判決：羅比尼

Robinhood為其拖延停止的訂單類型，但是這些經紀人都沒有提供更高級交易者更喜歡的完整訂單。

交易技術

與其他類別一樣，Vanguard和Robinhood在交易技術方面有很大不同，而行業領導者也不是行業領導者。 Robinhood並未共享其貿易執行速度。但是，該公司報告的平均淨價格提高為每100股2.77美元，訂單的95.18％國家最佳出價和優惠（NBBO）或更好。羅賓力收集付款訂單流量（PFOF），而先鋒則沒有。在檢查期間，Robinhood報告了PFOF的每股0.0049美元。

Robinhood的PFOF收入百分比隨著時間的推移而下降。 2021年7月1日向SEC提交的S-1表格註冊表，表明訂單流量為2021年第一季度Robinhood的總收入的81％，而2020年為75％。最近的文件有這個下跌低於50％，更多的收入來自利息。

Vanguard不使用智能訂單路由技術，客戶無法路由自己的訂單。儘管如此，經紀人報告的平均淨價格提高了每100股1.70美元。我們沒有找到有關Vanguard的執行速度的任何細節，考慮到經紀人的目標客戶正在玩漫長的遊戲（並且不太擔心納米秒），這並不奇怪。儘管Vanguard的路由方法與許多其他經紀人相比是基本的，但它得分是因為不接受訂單流量的付款。

交易技術裁決：羅比尼

同樣，在交易技術方面，這兩個經紀人都不是一個傑出的人，但是即使收集了PFOF，我們也可以在這裡獲得更高的價格提高的優勢。

費用

Robinhood的交易費用很簡單：您可以免費交易股票，ETF，期權和加密貨幣。 Robinhood的保證金率遠低於Vanguard，起價為5.75％，最高50,000美元，下降到4.70％，至5000萬美元。Vanguard的保證金利率起價為12.75％，最高$ 19,999，僅為10.75％，至499,999美元。

同時，Vanguard為在線股權，期權（每份合同費用1美元）和ETF交易收取0美元的佣金。經紀人輔助交易的價格為$ 0或$ 25，具體取決於您的帳戶餘額。

成本判決：羅比尼

總體而言，選擇贏家成本是一項挑戰，因為經紀人沒有提供相同的交易產品。儘管如此，如果您要交易普通的嫌疑犯（平等和期權），那麼羅賓希德仍然具有優勢，因為它不收取期權交易的每筆合同費用。

比較成本

	先鋒	羅賓
無需交易一分錢股票的基本委員會的選擇	是的	是的
沒有股票和ETF的基本佣金的選項	是的	是的
沒有交易費用的無負載共同基金的數量	191	N/A。
經常出現的投資費	是的	不
選擇基礎委員會	不	不
每張股票成本	$ 0	$ 0
每個選項合同的費用	$ 1	$ 0
每張期貨合約的費用	N/A。	N/A。
經紀人輔助交易費	$ 25	N/A。
基於音量的選項折扣（達到閾值時）	不	N/A。
期權價格上限（達到閾值時）	是的	N/A。
不活動費用	不	不
帳戶關閉費	是的	不

帳戶和研究設施

可以預見的是，Robinhood的研究產品受到限制，但有所改善。庫存篩選器有20個過濾器，可以將某些ETF拉入同一過濾器。您找不到任何與投資相關的工具或計算器，但是圖表在指標和一些基本可視化方面有所改善。可以從多個媒體獲得新聞，如果您是Robinhood Gold客戶（每月$ 5訂閱），則可以訪問Morningstar Research。

Vanguard為股票，ETF和共同基金提供篩選器，您可以在可排序的列表中查看固定收入產品。 Newswires和美聯社提供了一些新聞，還有一些專注於退休計劃的工具。圖表是有限的，沒有技術分析，但是再次，對於專注於買入和退休計劃的經紀人來說，這並不奇怪。

帳戶和研究設施判決：先鋒

Vanguard由於更慷慨的工具和資源而在此類別中領先現金清掃無需訂閱。

比較帳戶和研究設施

	先鋒	羅賓
提供投資組合利潤	不	是的
能夠選擇和提供長期持有的貸款計劃的能力	投資者可以貸款股票，但不能選擇股票貸款	投資者可以貸款股票，但不能選擇股票貸款
未投資現金獲得的利息	各種（目前低於4.35％）	0.01％APY（黃金成員的4.00％）
未投資的現金自動席捲貨幣市場基金	是的	是的
篩選者提供	股票，優先股，ETF，共同基金，固定收益（ETF和共同基金篩選器都包含用於ESG策略的過濾器）	股票
能夠構建自定義屏幕	是的	是的
能夠根據技術指標進行篩選	不	是的
保存自定義屏幕的能力	是的	是的
獲取專有研究	是的，無需額外費用	不
獲得第三方研究	是的，無需額外費用	是的，額外費用
能夠將屏幕結果變成監視列表的能力	不	不
貿易想法生成器提供	不	不
提供的每日市場研究報告	是的	是的

投資組合分析

Robinhood的投資組合分析工具在某種程度上有限，但是您可以查看未實現的收益和損失，總投資組合價值，購買力，保證金信息，股息歷史記錄和稅收報告。

Vanguard提供了獲得實時購買力和保證金信息的訪問權限，內部回報率，未實現和實現的收益。它還提供稅收報告，您可以將股份從您的帳戶外部結合在一起，以獲取整體財務狀況。

投資組合分析判決：先鋒

總體而言，Vanguard在投資組合分析部門中比Robinhood具有優勢。

教育

Robinhood的教育文章很容易理解，但不要期望任何深入的潛水。由於內容按時間順序發布而不是按主題組織，因此很難找到您要尋找的內容。沒有任何視頻或網絡研討會，但是每天的Robinhood零食新聞通訊和15分鐘的播客提供了有用而活潑的信息。

Vanguard教育內容的重點是幫助您設定並實現財務目標。大部分內容都是文章的形式。儘管如此，您還是會發現有關投資產品，退休，行業新聞，財務計劃和經濟的評論和研究論文，視頻和網絡廣播。

教育判決：領帶

總體而言，我們發現Robinhood的內容更具吸引力，而Vanguard的內容則更具信息性。

客戶服務

Robinhood通過應用程序和網站處理其客戶服務。您無法尋求幫助，但可以24/7全天候進行實時聊天。 Vanguard在周一至週五的美國東部時間上午8點至晚上8點提供電話支持。不支持實時聊天，但是您可以通過網站發送安全消息。隨著您的餘額隨先鋒的增長，因此可以選擇通過財務顧問訪問更多自定義支持。

客戶服務判決：先鋒

Robinhood用戶仍然往往還年輕，因此缺乏電話支持可能不是一個問題。也就是說，我們在這里為Vanguard帶來了傳統電話方法的優勢。

安全

Vanguard的安全符合行業標準。您可以使用生物識別（面部或指紋）識別登錄該應用程序，並且由於未經授權或欺詐性活動而受到保護，免受帳戶損失。 Vanguard Holdings受證券投資者保護公司的保護。證券的限額為500,000美元，現金限額為250,000美元。

Robinhood的技術安全取決於標準。您的現金和證券受到標準SIPC保險的保護，最高500,000美元（包括25萬美元的現金）。Vanguard沒有重大的數據洩露。在2021年11月，羅比尼（Robinhood）違反了非敏感記錄。還值得注意的是，Robinhood在交易停頓和平台崩潰方面面臨集體訴訟，據報導導致數百萬羅賓斯用戶造成了財務損失。

安全判決：先鋒

儘管您的資金受到經紀人的保護，並且安全性符合行業標準，但我們在這裡向Vanguard點頭，因為最近的爭議較小。

底線

借助直接的應用程序和網站，Robinhood並沒有提供許多鈴鐺和哨子。如果您全新地投資和交易少量餘額或自僱人士並想創建退休帳戶，那麼Robinhood可能是您在切換到更廣泛的經紀人之前獲得經驗的好地方。如果您對Robinhood的中斷和貿易限制有擔憂，那麼還有其他零費用經紀人那裡可能會提供更可預測和可靠的交易經驗。

Vanguard可能不像Robinhood那樣浮華，但是購買和持有的投資者將重視經紀人的簡單性和可靠性。 Vanguard也非常適合想要獲得更多資產類別的投資者，包括業務中一些最佳（成本最低）的資金。我們認為，基於長期結果，先鋒隊實際上可能會更好地為希望進入市場的年輕投資者提供更好的服務。對於任何年齡段的買入投資者來說，這確實是如此。 Vanguard當然並不適合所有人，尤其是交易員和活躍的投資者，但它知道其利基市場並為其服務。

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