什麼是債券基金？它的工作方式，福利，稅收和類型

什麼是債券基金？

債券基金是共同基金或交易所交易基金（ETF），該基金購買並出售政府和公司債券等債務工具。債券基金的主要目標是為投資者產生每月收入。

對於投資者而言，債券基金是購買個人債券的替代方法。債券基金的投資者正在購買購買和出售許多債券的基金中的股票。通常是債券基金經理根據市場條件購買和銷售，很少持有債券直到到期。

了解債券資金

對於許多投資者而言，債券基金比購買單個債券證券更有效。與個人債券證券不同，債券資金沒有到期日期對於償還本金，因此投資的本金可能會不時波動。

債券資金的投資者每月付款，這些付款反映了基金中所有債券的組合，這意味著利息收入付款將每月有所不同。

債券基金的類型

大多數債券基金由某種類型的債券組成，例如公司的或者政府債券。

他們還專注於成熟時間短期，中期和長期。

投資者可以選擇僅購買最優質和最安全的債券的債券資金，例如美國政府債券或藍籌公司的債券。高質量的債券支付的利息低於風險債券。

投資者應注意，美國政府債券被認為是最高的信用質量。專門從事美國財政證券的債券資金，包括財政通貨膨脹保護證券（提示）是最安全的，但提供了最低的潛在回報。

風險選擇

其他資金僅投資於風險更高的債券 - 高收益或垃圾債券。投資風險債券的債券基金提供更高的回報，以及債券發行人違約的較高風險。

也有債券基金具有不同類型的債券的混合多資產類選項。

可用的債券資金類型包括美國政府債券基金；市政債券基金；公司債券資金；抵押支持證券（MBS）資金；高收益債券基金；新興市場債券基金，以及全球債券基金。

債券基金福利

與購買個人債券相比，債券基金是一個有吸引力的選擇。他們提供的投資組合多元化比單個投資者獨立管理的多元化。

通過投資債券基金，投資者只需要支付年費率涵蓋營銷，行政和專業管理費。另一種選擇是單獨購買多種債券並處理交易成本與每個相關聯。

由於基金通常投資於各種成熟的許多債券，因此任何單個債券的績效的影響都會降低。

債券共同基金的另一個好處是，它提供了具有研究和分析專業知識的專業知識的專業投資組合經理的訪問權限信譽在購買或出售基金之前，發行人和市場狀況。

例如，基金經理可以在發行人的信用降級或發行人在到期日之前“打電話”或償還債券時。

特殊考慮

債券基金可以隨時在其當前市場出售淨資產價值（NAV），這可能導致資本收益或損失。單個債券可能很難卸載。

從稅收的角度來看，一些較高稅率的投資者可能會發現他們的稅率更高稅後產量來自免稅的市政債券基金投資，而不是應稅債券基金投資。

由於利率和債券價格之間的逆關係，長期紐帶更大利率風險比短期債券。因此，具有長期到期的債券基金的NAV將受到利率變化的重大影響。反過來，這將影響該基金可以每月分配給參與者的利息收入多少。

鍵ETF

債券ETF的存在時間比債券共同基金更少，iShares2002年啟動了第一債券ETF基金。這些產品中的大多數旨在復制各種債券指數，儘管越來越多的積極管理的產品也可用。

ETF通常比共同基金的費用低。像股票一樣，ETF全天交易。股票的價格可能會瞬間波動，並且在一天的交易過程中可能會有所不同。

債券ETF運作很像封閉式資金，因為它們是通過經紀帳戶而不是直接從基金公司購買的。

當投資者希望出售時，必須在公開市場上交易ETF。基金公司不會像開放式共同基金那樣購買股票。

底線

債券ETF和債券共同基金是對對穩定收入感興趣的投資者進行個人債券挑選的替代方法。

像債券一樣，債券基金通常是保守投資者的選擇。與任何投資一樣，更多的風險可能會獲得相對較大的回報。