融資活動（CFF）的現金流量：公式和計算

融資活動（CFF）的現金流幫助投資者和分析師了解公司如何資助其運營和增長。它破壞了一家公司的融資，它如何籌集資金以及如何償還。CFF強調了諸如股票發行，借錢，回購股票和償還債務之類的行動。

CFF是公司的三個核心部分之一現金流報表。其他兩個部分是來自投資活動和經營活動現金流的現金流量。

公式和融資活動現金流量的計算（CFF）

了解公司的現金流融資活動，從流入中減去流出。要計算，您可以使用以下公式：

CFF =融資中的現金流入 - 融資中的現金流出

在哪裡：

積極的CFF意味著公司正在籌集的資金超過其支出，這可能表明增長和擴張。負CFF意味著公司正在償還債務或將資本退還給投資者。

CFF遵循現金從公司到其投資者和債權人的轉移，詳細介紹了公司的財務結構。與眾不同經營活動的現金，這是公司核心業務運營的現金，投資活動的現金，這是購買和銷售資產的現金。

融資活動的現金流涉及以下行動：

重要的是要注意，正面或負CFF都不是好是壞。結果取決於公司的戰略和財務狀況。始終如一的積極和高的CFF可能表明，公司比外部融資過於依賴外部融資收益，這可能會導致較高的債務負擔，這可能很難償還。

負CFF可能表明健康的債務還款過程，或者另一方面，一致的現金流出可能代表緊張的流動性。重要的是要了解公司的整個財務結構和業務狀況，以確定其來自融資活動的現金流量還是可以發出信號的現金流量財務困擾。

融資活動的現金流是現金流量表的一個部分。該聲明是三個關鍵財務報表之一 - 其他兩個是損益表和資產負債表。

CFF可以為投資者和分析師提供對公司融資活動的了解，但也有許多限制。

CFF詳細介紹了公司如何為其運營提供資金，無論是否通過債務或權益。這表明公司有多少依賴外部融資以及如何償還其債務。

它還提供有關公司流動性的信息。如前所述，正面的CFF可能表明公司正在籌集資金來增長和擴展，而負CFF可能表明公司的目標是降低其債務水平或回購股票，並將價值歸還給投資者。

CFF還可以為分析師提供有關管理層財務戰略和任何變化趨勢的洞察力。例如，籌集資金可能表明管理層正在改變其資本結構，並增加風險承受能力。

CFF不提供全部圖片。雖然投資者可以看到公司是籌集資金或償還債務，CFF並未提供有關原因，無論這些行動是正面還是負面的，以及長期效果可能是什麼。

CFF提供了短期重點，因為它捕獲了立即的融資，但並不是公司長期融資策略的跡象。如前所述，一家公司可能會在短期內籌集資金，但從長遠來看很難還清。

最後，如果投資者不了解融資活動背後的原因，則有可能被誤導。例如，儘管CFF似乎是令人擔憂的原因，但戰略性債務減少或分享回購可以使公司受益。

雖然通過發行股票籌集資金可能看起來很積極，但現在可能表明公司是否發現難以通過其他方式籌集資金。

為了說明CFF，我們可以看一下虛構的公司Photo Tech。這是本年度的融資活動。

為了財政年度，Photo Tech的正CFF為1000萬美元，這表明其從融資流入中的現金比流出量多，這意味著它籌集了超過支付的現金。這可能表明照片技術正在投資其增長。

融資活動的現金流是公司現金流量表的關鍵組成部分，詳細說明了公司如何資助其運營和增長。雖然積極的CFF可以表明擴張，但過多地依靠融資，尤其是債務，可能是有風險的。投資者和分析師需要與其他財務信息一起研究CFF，以確定公司的財務狀況和長期盈利能力。