財務困境：定義，標誌和補救措施

什麼是財務困擾？

財務困擾是公司或個人無法產生足夠的收入或收入的條件，使其無法履行或支付其財務義務。這通常是由於固定成本，大量流動性的資產或對經濟低迷敏感的收入所致。對於個人而言，財務困擾可能是由於預算不良，超支，債務負擔過高，訴訟或失業率損失而引起的。

忽略財務困境失控之前的跡象可能是毀滅性的。可能會有一段時間無法再解決嚴重的財務困擾，因為公司或個人的義務越來越高，不能償還。如果發生這種情況，破產可能是唯一的選擇。

了解財務困擾

如果公司或個人在一段時間內無法在到期日之前支付債務，賬單和其他義務，則他們可能會遭受財務困擾。

必須支付的公司費用的示例可能包括融資，例如支付債務的利息，機會成本項目，以及沒有生產力的員工。一家陷入困境的公司的員工通常會因破產機會增加而造成的士氣較低，壓力更大，這可能會迫使他們退出工作。財務困擾的公司可能會發現很難獲得新的新融資。隨著客戶削減新訂單，供應商更改其交付條款，他們還可能發現公司的市場價值大大下降。

看公司的財務報表可以幫助投資者和其他人確定其當前和未來的財務狀況。例如，負現金流量在公司的現金流聲明中出現是財務困擾的一個危險信號。這可能是由於現金支付和應收款，高利息支付或營運資金。

經歷財務困擾的個人可能會發現自己的債務服務費用遠遠超過其月收入。這些債務或義務包括房屋或租金，汽車付款，信用卡和公用事業賬單等項目。經歷此類情況的人傾向於長時間經歷它，並最終可能被迫放棄因債務而獲得的資產，失去家園或汽車，或者面臨驅逐。

財務困境的跡象

有多個警告信號表明公司正在遭受財務困擾，或者即將在近期處遇到。利潤不佳可能指向一家財務不健康的公司。努力打破甚至建議無法通過產生內部資金來維持自己的企業，而必須籌集首都外部。這增加了公司的業務風險並降低了對貸方，供應商，投資者和銀行的信譽。限制對資金的訪問通常會導致公司（或個人）失敗。

銷售量下降或銷售不良的增長表明，基於現有的業務模型，公司的產品或服務不存在需求。當昂貴的營銷活動不會導致不增長時，消費者可能不再對自己的產品感到滿意，並且該公司可能被迫關閉。同樣，如果一家公司提供質量差的產品或服務，消費者將開始向競爭對手購買，最終也迫使一家企業關門。

當債務人花太多時間償還公司的債務時，現金周轉可能會嚴重伸展。業務或個人可能是無法付款。當公司只有一個或兩個主要客戶時，風險尤其更大。

如何解決財務困擾

似乎很困難，有一些方法可以扭轉局面和解決財務困擾。許多公司要做的第一件事是審查其業務計劃。這應該包括其在市場上的運營和績效，以及設定目標日期以實現其所有目標。

另一個考慮因素是在哪裡削減成本。這可能包括切割員工，甚至削減管理激勵措施，這通常可能是企業底線的昂貴。

一些公司可能會考慮重組其債務。在此過程中，無法履行其義務的公司可以重新談判債務並更改其還款條款，以提高流動性。通過重組，他們可以繼續操作。

對於遭受財務困擾的個人，糾正這種情況的技巧與上面列出的情況相似。受影響的人可能會發現，減少不必要或過度的支出習慣，例如外出就餐，旅行和其他可能被認為是奢侈品的購買。另一個選擇可能是信用諮詢。通過信用諮詢，輔導員重新談判債務人的義務，使他或她避免破產。債務合併是通過將高利益債務（例如信用卡）滾入單個較低利益個人貸款來減少每月債務義務的另一種方法。

大型金融機構的困擾

一個因素有助於2007 - 2008年的金融危機政府的歷史是向人們認為“太大而無法失敗。 ”。道德危害。

聯邦金融安全網絡應該保護大型金融機構及其債權人免於未能降低金融體系的系統性風險。但是，這些保證還鼓勵了不明智的冒險，這導致了安全網應該保護的系統不穩定。

由於政府安全網絡會補貼冒險，因此認為受政府保護的投資者可能不太可能要求更高的收益率，因為承擔更大的風險。同樣，債權人可能會對監視受到隱含保護的公司的緊迫性較小。過度冒險意味著公司更有可能遭受困擾，並且可能需要救助才能保持償付能力。額外的救助可能會進一步侵蝕市場紀律。

決議計劃或公司“生命遺囑”可能是建立對救助信譽的重要方法。在財務困擾時期，政府安全網可能是一個不太吸引人的選擇。