貸款與價值（CLTV）比率的合併定義和公式

聯合貸款與價值（CLTV）比率是所有的比率有抵押貸款在財產價值的屬性上。當使用多個貸款時，貸方使用CLTV比率來確定潛在藉款人的違約風險。

CLTV與簡單的不同貸款價值（LTV）比率因為LTV僅在其計算中包括第一或主要抵押貸款。

CLTV比的公式和計算

CLTV比率是通過將財產上所有貸款的金額（包括您正在申請的價值）進行分配來計算的。它表示為百分比。通常，貸方願意以高額信用等級的借款人的CLTV比率為80％及以下。以下公式可用於計算合併的貸款與價值（CLTV）比率：

$\ begin {Aligned}＆\ text {cltv} = \ frac {\ text {vl1}+\ text {vl2}+\ dots+\ dots+\ text {vln}}} {\ text {\ text {貸款} \ end {Aligned}$​cltv=財產的總價值VL1+VL2+⋯+海浪​在哪裡：VL=貸款的價值​

CLTV可以告訴您什麼

聯合貸款與價值（CLTV）比率是抵押和貸款專業人員使用的計算確定總百分比與財產價值相比，擁有留置權（債務義務）的房主財產。貸方使用CLTV比率以及少數其他計算，例如債務收入比以及標準的貸款價值（LTV）比率，以評估將貸款擴展到借款人的風險。

許多經濟學家認為放鬆的CLTV標準是導致促成的因素之一止贖危機在2000年代後期，美國困擾著美國。從1990年代開始，尤其是在2000年代初期和2000年代中期，購房者在購買時經常取出第二款抵押貸款，以代替付款。貸款人渴望不將這些客戶的業務丟給競爭對手，儘管風險增加了，但仍同意此類條款。

之前房地產泡沫從1990年代後期擴展到2000年代中期，標準做法是為了減少至少20％的購買價格的付款。大多數貸方通過將LTV限制為80％，將客戶置於這些參數之內。

當泡沫開始升溫時，許多相同的公司採取了措施，使客戶能夠下跌20％。一些貸方提高了LTV帽或完全取消了貸款，提供了較小或沒有下跌的抵押貸款，而另一些則保留了LTV要求，但增加了CLTV帽。這種操作使客戶能夠拿出第二款抵押貸款，以資助其20％的下跌付款。

這止贖峰值從2008年開始，強調了CLTV很重要的原因。在遊戲中擁有皮膚，例如$ 500,000的房屋的100,000美元初始現金支出，為房主提供了強大的動力，以僅借用他們負擔得起的東西，並在藉貸後跟上抵押貸款。如果銀行取消了房主，房主不僅失去了房屋，而且還損失了他們為關閉該物業而支付的現金。

需要該物業的股權還可以使貸方從房地產價格下跌中脫落。支付20％的首付也大大減少了每月付款，而不是支付較小的首付或根本沒有。它還表明借款人有能力賺取付款所需的錢。較大的下跌付款還可以幫助銀行做出更負責任的貸款決定。但是，他們有權像2000年代那樣去除此類保障措施。

特殊考慮

一些購房者選擇通過在財產上獲得多個抵押貸款來降低首付，這導致主要抵押貸款的貸款與價值比率較低。另外，由於LTV比率較低，許多購房者成功地成功避免私人抵押保險（PMI）。

因此，由於第二抵押貸款承擔更多的風險，因此第二抵押貸款的利率通常高於第一抵押貸款的利率。是否更好地獲得第二抵押貸款還是招致PMI的成本取決於借款人的特定情況。

CLTV比例的示例

假設您正在以20萬美元的價格購買房屋。為了確保該物業，您提供了50,000美元的首付，並獲得了兩張抵押貸款：一筆100,000美元（主要），另一個價格為50,000美元（中學）。您的貸款與價值比率（CLTV）為75％：（（$ 100,000 + $ 50,000） / $ 200,000）。

貸款價與CLTV

貸款價值（LTV）和CLTV是抵押承銷過程中最常見的兩個比率。大多數貸方對這兩個價值都施加了最大值，而這兩個貸方在上面是準借款人沒有資格獲得貸款的最高價值。 LTV比率僅考慮主要抵押貸款餘額，而財產上所有貸款的CLTV因素，例如房屋淨值貸款和家庭淨值信貸線（Helocs）。

大多數貸方強加LTV最大80％。具有良好信用資料的借款人可以規避這一要求，但必須支付私人抵押保險（PMI），只要其主要貸款餘額大於房屋價值的80％。當房屋價值低於貸款餘額時，PMI保護貸方而不是藉款人免受損失。

對於CLTV要求，主要貸方往往更慷慨。考慮到上面的示例，在喪失抵押品贖回權的情況下，主要抵押貸款持有人在第二抵押貸款持有人收到任何東西之前就全額收到了錢。

返回我們較早的示例，如果財產價值在藉款人違約之前降至$ 125,000，則主要留置權持有人會收到欠款的全部金額（100,000美元），而第二個留置權持有人僅收到剩餘的25,000美元，儘管欠了50,000美元。在財產價值下降的情況下，主要留置權持有人的風險較小，並且有能力以較高的CLTV貸款。

底線

借款人應始終考慮在一個財產上撤出多個貸款的優勢和缺點。進行盡職調查將有助於確保所選擇的是給定情況的最佳選擇。