交易對手風險：定義、類型和示例

什麼是交易對手風險？

交易對手風險是指參與交易的一方可能發生以下情況的可能性：關於其合同義務。交易對手風險可能存在於信貸、投資和貿易交易中。

交易對手風險也稱為違約風險。違約風險是指公司或個人無法按規定償還債務的可能性。

要點

交易對手風險是指參與交易的一方可能違約其合同義務的可能性或概率。
交易對手風險可能存在於信貸、投資和貿易交易中。
借款人信用評分的數值反映了貸款人或債權人的交易對手風險水平。
投資者必須考慮發行債券、股票或保單的公司，以評估是否存在違約或交易對手風險。

了解交易對手風險

所有金融交易中都存在不同程度的交易對手風險。交易對手風險也稱為。

違約風險是指公司或個人無法按規定付款的可能性義務。和幾乎所有形式的信用延期都面臨違約風險。交易對手風險是雙方在評估合同時應考慮的風險。

交易對手風險和風險溢價

如果一方違約風險較高，通常附加在交易中以補償對方。由於交易對手風險而增加的溢價稱為風險溢價。

在零售和商業金融交易中，通常被債權人用來確定交易對手的。對借款人的信用評分進行分析和監控，以衡量借款人的風險水平。一個是個人或公司的數值，它基於許多變量。

一個人的範圍從300到850，分數越高，債權人認為一個人在財務上越值得信賴。信用評分的數值如下：

優秀：750及以上
良好：700 至 749
一般：650 至 699
差：550至649
差：550及以下

影響信用評分的因素有很多，包括客戶的付款歷史、債務總額、貸款期限等。，和，這是藉款人當前正在使用的可用信貸總額的百分比。借款人信用評分的數值反映了貸款人或債權人的交易對手風險水平。信用評分為 750 的借款人的交易對手風險較低，而信用評分為 450 的借款人的交易對手風險較高。

如果借款人的信用評分較低，債權人可能會收取更高的費用或因債務違約風險而產生的溢價。例如，信用卡公司對信用評分較低的客戶收取超過 20% 的利率，同時對信用評分良好或信用評分較高的客戶提供 0% 的利息。如果借款人拖欠付款 60 天或以上或超出卡的信用額度，信用卡公司通常會收取風險溢價或，可使卡年利率達到29%以上。

重要的

投資者必須考慮發行債券、股票或保單的公司，以評估是否存在違約或交易對手風險。

投資交易對手風險

股票、期權、債券等金融投資產品。債券由穆迪和標準普爾等機構進行評級，從 AAA 到垃圾債券等級，以衡量交易對手風險水平。交易對手風險較高的債券支付的收益率較高。當交易對手風險最小時，保費或利率較低，例如。

例如，一家提供垃圾債券的公司將獲得高收益，以補償投資者因該公司可能違約而增加的風險。相反，美國國債的交易對手風險較低，因此其評級高於公司債和垃圾債券。然而，國債的收益率通常低於公司債，因為違約風險較低。

交易對手風險的例子

當交易對手風險計算錯誤且一方違約時，即將發生的損失可能是嚴重的。比如默認的這麼多是2008年房地產崩盤的主要原因。

次貸風險

抵押貸款被證券化為 CDO 進行投資，並由基礎資產提供支持。經濟崩潰之前，CDO 的主要缺陷之一是它們包含次級和低質量抵押貸款，但 CDO 卻獲得了與公司債務相同的高評級。

CDO 的高信用評級使其能夠獲得機構投資，因為資金只需要投資於高評級債務。當借款人開始拖欠抵押貸款時，房地產泡沫破裂，使投資者、銀行和再保險公司面臨巨大損失。評級機構因崩潰而受到很多指責，最終導致金融市場崩潰，從而定義了金融市場的崩潰。2007-2009 年。

AIG 和保險風險

美國國際集團 (AIG) 為房地產、企業和個人提供保險產品。2007-2009年金融危機期間美國政府的政策。對於那些由AIG 承保的人來說，他們突然面臨著交易對手風險的增加。如上所述，投資者必須考慮發行債券、股票或保險單的公司來評估交易對手風險水平。

什麼是交易對手風險的例子？

交易對手風險是指交易者可能違約其合同義務的可能性。對於像銀行這樣的貸款人來說，交易對手風險的一個例子就是藉款人的信用評分。

是什麼導致了交易對手風險？

儘管出發點是好的，違約行為還是會發生。例如，對於借錢的個人來說，失業或意外成本可能會導致拖欠貸款的可能性增加。對於企業而言，運營問題等內部因素或經濟衰退等外部因素可能會產生影響。有多種因素可能導致交易對手風險。

交易對手風險和信用風險有什麼區別？

信用風險和交易對手風險既相關又不同。信用風險是一種特殊類型的風險，指因借款人未能償還貸款而造成損失的可能性。通常，信用風險與銀行和其他貸款機構相關。另一方面，交易對手風險廣義上是指交易中任何一方違約而造成損失的風險。

底線

交易對手風險指交易中一方違約的可能性。貸款人和投資者各自面臨一定程度的交易對手風險。如果一方被確定具有較高的風險水平，該方通常必須支付風險溢價來補償另一方。