Fisher效應的定義和與通貨膨脹的關係

Fisher效應是經濟學家歐文·費舍爾（Irving Fisher）創建的經濟理論，描述了通貨膨脹以及真實和名義利率。漁民效應指出實際利率等於名義利率減去預期通貨膨脹率。因此，隨著通貨膨脹率的增加，實際利率下降，除非名義率以與通貨膨脹相同的速度增加。

關鍵要點

Fisher效應是經濟學家歐文·費舍爾（Irving Fisher）創建的經濟理論，描述了通貨膨脹與真實利率和名義利率之間的關係。
Fisher效應指出，實際利率等於名義利率減去預期通貨膨脹率。
Fisher效應已擴展到對貨幣供應和國際貨幣交易的分析。
當實際利率為正時，這意味著貸方或投資者能夠擊敗通貨膨脹。
當實際利率為負數時，這意味著在貸款或儲蓄帳戶上支付的利率不會超過通貨膨脹。

了解漁民效應

費舍爾方程反映出可以通過從名義利率中減去預期的通貨膨脹率來獲取實際利率。在此方程式中，所有提供的費率都更加複雜。

每次您去銀行時，都可以看到Fisher效應；投資者對儲蓄帳戶的利率實際上是名義利率。例如，如果儲蓄賬戶的名義利率為4％，預期通貨膨脹率為3％，則儲蓄帳戶中的資金實際增長了1％。實際利率越小，從購買力的角度觀察到，儲蓄存款將花費的時間越長。

名義利率和實際利率

名義利率反映了個人存入貨幣時獲得的財務回報。例如，名義利率每年10％意味著個人將額外收到其存入銀行的10％的存款。

與名義利率不同，實際利率考慮了等式中的購買力。

在Fisher效應中，名義利率是提供的實際利率，反映了隨著時間的流逝，貨幣增長量為特定的金錢或欠款符合金融貸方的貨幣。真正的利率是反映借錢隨著時間的流逝而增長的金額。

貨幣供應的重要性

Fisher效應不僅僅是方程式：它顯示了貨幣供應如何影響串聯的名義利率和通貨膨脹率。例如，如果中央銀行貨幣政策的變化將使該國的通貨膨脹率提高10個百分點，那麼同一經濟的名義利率也會效仿並增加10個百分點。

從這個角度來看，可以假定貨幣供應的變化不會影響實際利率，因為實際利率是通貨膨脹和名義利率的結果。但是，它將直接反映名義利率的變化。

重要的

當一個國家的名義利率高於另一個國家時，第一個國家的貨幣應對第二貨幣進行折舊，因為第一貨幣也將經歷增加通貨膨脹的時期。

國際漁民效應（IFE）

這國際漁民效應（IFE）是一種擴展標準Fisher效應並用於外匯交易和分析的交換率模型。這是基於當前和未來的無風險標稱利率而不是純通貨膨脹，它用於預測和理解當前和未來的現貨貨幣價格變動。為了使該模型以最純粹的形式工作，假定必須允許資本的無風險方面自由構成特定貨幣對的國家之間的浮動。

IFE主要用於貨幣政策時期，在貨幣政策時期，利率的調整頻率更高，數量更大。隨著電子交易和零售的出現套利交易者，現貨匯率之間的不一致性更為明顯，因此，不一致的情況更快地註意到了，交易變得太擁擠而無法獲得顯著盈利。

但是，IFE以及其他貿易確認方法可能會錯誤地評估。在這種情況下，即使貿易可能沒有經驗優勢，但如果對現場預測進行了錯誤的評估和採取行動，可能會有一種心理上的優勢。

通貨膨脹的主要原因是什麼？

通貨膨脹的原因很多，但最常見的是，由於生產成本的增加，價格上漲。例如，如果一家公司從另一個國家收到商品，而石油的成本上升，這些商品變得更加昂貴，因為現在它們使公司付出了更多的收益。需求還將決定通貨膨脹。如果許多人急於購買相同的商品或服務，價格將上漲。

您如何從通貨膨脹中獲利？

在通貨膨脹方面，有兩種思維流派：擊敗通貨膨脹的人，以及那些僅與通貨膨脹相匹配的人。通過投資於在此期間更有可能表現良好的資產類別，希望作為散戶投資者進行匹配。兩個共同的班級是房地產和商品。固定抵押貸款在通貨膨脹環境中會很好地表現，因為它貶值了所需的付款。更常見的是，投資者會將他們的錢放在通貨膨脹指數債券，例如財政通貨膨脹保護證券（尖端）。那些希望積極擊敗通貨膨脹的人可以考慮有價值的股票和其他能夠將誇大成本傳遞給消費者的公司。