初始現金流：概述，示例，替代方案

什麼是初始現金流？

初始現金流是項目或業務處於計劃階段時可用的總資金。該數字包括項目中的任何貸款或投資。這通常是一個負面的數字，因為開展業務需要資本投資才能產生未來收入。

最初的現金流量被考慮到折現現金流用於評估項目可行性的分析。

初始現金流也可以稱為初始投資支出。

了解初始現金流

在資本預算流程，與項目啟動所需的初始現金流相比，該項目預計將根據該項目產生的現金流量來評估項目的吸引力。

幾乎任何新的業務或業務項目都會經歷此過程。如果公司正在考慮建造新工廠或擴展到新市場，則將對其初始現金流進行分析。正在考慮投資新企業的投資者將進行類似的分析，以幫助決定是否值得投資。

最初的現金流包括什麼

最初的現金流數字包括計劃階段的所有操作和設備成本。

在某些情況下，總計可以被打撈值所抵消。例如，如果一家公司正在對工廠進行改編以使其適應新產品的生產，則可能不再需要舊設備。在這種情況下，還考慮了銷售的資本利得稅或損失。

淨收益將抵消該項目的現金支出。

未來價值

使用折現現金流量分析，未來價值在項目一生中的現金流回到其一生中現值幫助確定是否值得投資。

初始現金流在項目開始時支付。這個數字沒有打折，因為它不是未來的價值，而是當前的價值。這是“時間零”。

該分析至關重要。現金流量或折現率估算的錯誤可能會導致公司進行無利可圖的項目。

初始現金流量分析的示例

假設一家附近的餐廳想擴展到家庭用餐。餐廳必須開始考慮從紙箱和其他紙張到專用的手機和車輛所需的其他用品。送貨員還將有工資費用。

由於廚房足以擴大服務，因此可能沒有額外的設備費用。由於沒有任何更換，因此沒有打撈費用。

現在，一旦菜單上的送貨上門，餐廳的餐廳期望帶來多少錢？餐廳可以根據當前的業務活動和當地市場知識來估算它。

只要估計收入大於初始現金流，該項目就值得追求。

分析替代方案

在此示例中，與其他許多其他示例一樣，企業主可以明智地對送貨業務的替代方案進行其他分析。與Doordash或Ubereats的聯盟將大大減少餐廳的初始現金流量。

但是，送貨應用程序每訂單都向餐廳和客戶收取費用。這不僅降低了業務現金流，不僅是最初，而且長期。