Lipper Leader：這意味著什麼，它的工作方式

什麼是萊珀領袖？

Lipper領袖一詞是指共同基金評分系統。該系統根據是否達到特定目標的資金對資金的成功進行排名。財務專業人士認識到Lipper的基準測試和分類為行業標準。對於投資者來說，這是一個很好的工具，可以將資金與他們的喜好相匹配，以便他們可以滿足自己投資目標。該系統歸市場分析和數據提供商Refinitiv所有，該公司部分由湯姆森路透（Thomson Reuters）擁有（三）。

Lipper領導者評級系統由Lipper Analytical Services開發，該服務於1973年成立。它為投資者和金融專業人員提供了市場數據和共同基金評級。

該公司還創建了一系列比較宇宙還有其他基金分析，被湯姆森路透社收購，現在歸金地融資。該公司為大約190個國家 /地區的40,000多個不同機構提供金融技術和信息。Lipper領導者是該行業最高的系統之一晨星。

如上所述，Lipper Leader System是一種用於對金融專業人士進行評估共同基金的工具，例如資產經理，基金公司，以及金融中介，以及投資者。該系統的評級通過對彼此補充的資金進行排名，幫助投資者決定哪些資金達到其投資目標。例如，一項基金以稅收效率和總支出可能是最低成本的選擇之一。

Lipper根據五個指標對共同基金進行排名：

• 總回報或在特定時間段內的實際收益率
• 一致的回報
• 資本保存，這是投資者可以防止損失的手段
• 稅收效率
• 諸如銷售負載之類的費用，贖回費，帳戶費，管理費和其他人

在所有Lipper領導者類別中，最廣泛的引用和觀看的是總回報，這兩者都考慮到股息和價格欣賞。所有類別都將基金排名劃分為五分之一。前20％是Lipper領導人，Lipper在接下來的20％中，相當於四星級，接下來的20％是三星級等效的，等等。Lipper每月更新一次評級。

將每個基金與每個類別的同行進行比較。每個類別的資金的前20％獲得最高評級，並被任命為Lipper領導者。該公司為每個類別以及總體上的三，五和10年期間的領導者命名。

特殊考慮

像其他評級系統一樣，Lipper領導者係統只能走得太遠。例如，投資者無法根據過去的績效來預測未來的結果。此外，Lipper Leader System無法通過較短的記錄來識別有前途的資金跑贏大盤隨著時間的推移。

要注意的另一個重要點是，沒有Lipper領導者類別風險調整後的回報。這是返回相對於每個單位風險由基金經理接受。客戶必須將總回報與資本保存和一致的回報排名相結合，甚至嘗試近似此措施。

對於某些投資者而言，不太受歡迎的萊珀領導人特別感興趣，具體取決於他們的投資風格。以Lipper領導者為例，以保持一致的回報。與避免的同齡人相比易揮發的 鞦韆。雖然該指標無助於短期投資者或更多的投資者規避風險，這對於想要避免在特定短期內提高績效數量大的資金的長期投資者來說很有用，而不是隨著時間的流逝而反复。