風險中立措施：意思，它們的工作方式，資產定價

什麼是風險中立措施？

風險中立措施是可能性用於數學金融中的衡量標準，以幫助定價衍生品和其他金融資產。風險中立的措施使投資者對整個市場對特定資產的風險厭惡性的數學解釋進行了數學解釋，必須考慮到該資產的正確價格才能估算該資產的正確價格。

風險中性措施也稱為平衡度量或同等的Martingale度量。

風險中立措施解釋了

風險中立措施是由金融數學家製定的，以解決股票，債券和衍生品市場的風險規避問題。現代財務理論說資產的當前價值應該值得該資產預期未來收益的現值。這是直覺的，但是這種表述存在一個問題，也就是說投資者是冒險，或者比他們渴望賺錢更害怕虧錢。這種趨勢通常會導致資產的價格在某種程度上低於該資產的預期未來回報。結果，投資者和學者必須調整這種風險規避;風險中立措施是一種嘗試。

風險中立措施和資產定價的基本定理

可以使用資產定義基本定理（用於研究現實世界金融市場的金融數學框架）持有的假設來得出針對市場的風險中性措施。

在資產定價的基本定理中，假定永遠沒有機會套利，或一項不斷可靠地賺錢的投資，而沒有向投資者提前成本的投資。經驗說，對於實際金融市場的模型來說，這是一個很好的假設，儘管肯定有市場歷史上有例外。資產定價的基本定理還假定市場是完整的，這意味著市場是無摩擦的，並且所有演員都有有關其購買和銷售商品的完美信息。最後，假設可以為每個資產得出價格。在考慮現實世界市場時，這些假設的理由要差得多，但是在構建它的模型時，有必要簡化世界。

只有在滿足這些假設時，才能計算單個風險中性措施。由於資產定價基本定理的假設會扭曲市場中的實際條件，因此重要的是不要過多地依靠任何一個計算金融投資組合中的資產定價。