賣掉：它是什麼，它的工作方式，示例

什麼是賣掉？

賣掉是什麼時候經紀人請客戶購買執行經紀公司未持有或提供的證券。經紀公司通常擁有經紀人可以向公司客戶提供的批准產品清單。這些批准的產品通常經過盡職調查的篩查，並被公司的篩查人員確定為固體產品。

當a經紀人出售除了公司批准的產品清單外，他們冒著出售尚未完成盡職調查的東西的風險。通常，此類活動違反了證券法規。

關鍵要點

出售賣是指未經經紀人批准的客戶提供或獲得金融產品。
這樣做可以為經紀人產生額外的佣金，但由於這些產品未經經紀人的雇主未審查或授權出售，因此具有更大的風險。
出售通常被視為違反內部工作場所規則以及更廣泛的證券法規。
由於大多數經紀人可以使用的產品數量，因此賣掉不是很常見。
高淨值客戶有時可能會迫使經紀人的手賣掉，儘管這再次不常見。

賣掉的工作方式

當經紀人出售不屬於其公司提供的官方產品清單的投資時，就會發生賣空。有時，經紀人可能會不適當地這樣做，因為客戶希望購買尚未獲得經紀人公司批准的產品，例如特定的共同基金或在櫃檯（OTC）安全性。

經紀人可能渴望贏得佣金並保持其客戶滿意，因此他們可能會彎腰或違反規則，並找到一種方法來獲得客戶所需的安全性。當相關的投資是私人的時，這通常會發生安置或其他有限的監督或透明度的非公共投資。通常，賣掉是違反證券法規的行為，可能導致紀律處分或罰款。

FINRA規則3040禁止註冊代表或關聯的人從出售“離開”的任何安全會員公司除非公司已授權關聯的人進行銷售。規則3040進一步要求註冊人員在進行出售之前，以書面形式向其公司提供擬議交易的通知。

賣掉的例子

例如，伯特（Bert）是伯特（Bert）經紀的經紀人。 Ernie是Bert的客戶。 Ernie希望購買XYZ Company的股票，該公司是一家未在公共交易所交易的私人公司。他們通過一家承銷和分發私人安置的代理商直接提供股票。

不幸的是，伯特的經紀公司尚未對XYZ Company進行必要的盡職調查，因此他們的私人股票不在批准的產品出售產品中。但是，伯特（Bert）希望贏得與XYZ公司股票的出售相關的委員會，因此伯特（Bert）從伯特（Bert）的經紀“出售”，並通過使用第三方經紀人Sam的證券（Sam's Securities）代表其客戶完成交易，後者確實獲得了該產品的批准。

FINRA規則3210適用於誰？

FINRA規則3210已於2016年4月獲得美國證券交易委員會的批准，並被推出，以確保成員公司，經紀人和顧問以預期的道德標準。該規則專門處理經紀人和顧問在不僱用或註冊的公司開設的帳戶。它要求所有有執照的員工宣佈在其他機構持有的投資帳戶，並要求上述僱員以書面形式將其通知其雇主的意圖，並宣布所有具有財務或實益權益的帳戶。