免稅：含義，概述，稅收中的公式

什麼是免稅的？

免稅是指未徵稅的某些類型的商品和金融證券（例如市政債券）。它也指未徵稅的收入。這些商品，投資和收入的無稅狀態可能會激勵個人和企業實體增加支出或投資，從而導致經濟刺激。免稅也可能被稱為免稅。

了解免稅

免稅購買和投資不會引起其他購買和投資的典型稅收後果。例如，在許多州，每年一次或兩次商店購買未徵稅，從而減少消費者的總體成本。這些銷售經常稅收假期發生在秋天開始之前，以激勵學校用品，衣服，計算機，計算器等的支出。

政府通常會提供稅收減免投資者購買政府債券確保將有足夠的資金用於支出項目。免稅投資，例如免稅市政債券（或MUNIS）允許投資者獲得不利息所得稅。如果加利福尼亞州居民購買紐約市政債券，則只有在聯邦一級不稅的利息。但是，這些稅法因州而異。例如，在所有Muni債券（包括其自己的債券）中獲得的一些州（例如威斯康星州和伊利諾伊州的稅收利息），但要少數例外。同時，僅當投資者居住在發行州時，加利福尼亞和亞利桑那州等州就免稅了。

例如，假設加利福尼亞州的地方政府發行市政債券來為休閒公園提供資金。居住在發行狀態的投資者約翰·史密斯（John Smith）購買了5,000美元按價值鍵這在兩年內成熟，有一個優惠券率每年支付3％的費用。在兩年結束時，投資者獲得了3％x $ 5,000 = 150美元的利息收入。聯邦和州政府將不徵稅。債券成熟後，約翰·史密斯（John Smith）將從地方政府那裡獲得他的原始主要投資。

阿拉斯加，佛羅里達州，內華達州，南達科他州，田納西州，德克薩斯州，華盛頓和懷俄明州沒有州級的所得稅，因此他們自然會對所有穆尼債券免稅。美國政府發行的財政證券，即美國儲蓄債券和國庫通貨膨脹受保護的證券（提示），支付在州和地方一級無稅的利息，而不是聯邦一級。

根據國稅局（IRS）的說法，即使義務不是債券，州或地方政府義務的利息也可能是免稅的。例如，僅通過普通的購買和銷售協議證明的債務的利息可能是免稅的。同樣，保險人向國家或政治細分支付的利息可能免於稅收。共同基金持有股票和市政債券的混合物將獲得根據聯邦所得稅指南免稅的債券獲得的部分收益，並且可能取決於債券發起的地點和/或納稅人的居住狀況。

由於免稅利息不繳納所得稅，因此未包括調整後的總收​​入（AGI）出於稅收目的。支付超過10美元的免費稅收利息的發行人或貸方必須向納稅人和IRS以1099-INT向納稅人和IRS報告利息收入。反過來，納稅人或借款人必須報告此免稅利息表格1040。美國國稅局使用收到的作為免稅利息的金額來確定納稅人的社會保障福利是多少。

免稅和稅收等價收益

投資者的邊緣稅收階，對於投資者而言，更有價值和有益的免稅證券。免稅投資將攜帶稅收等值收益這通常高於投資者稅率確定的當前收益率。稅率等效收益率是應納稅利率，以提供相同的稅後利率。免稅債券的稅收同等收益率可以計算為：

稅收等值收益=免稅收益/（1 - 邊際稅率）

例如，如果以上示例中的約翰·史密斯（John Smith應稅債券產量：

• = 0.03/（1 - 0.35）
• = 0.03/0.65
• = 0.046，或4.6％

如果約翰·史密斯（John Smith）處於22％的稅收範圍內怎麼辦？稅收等值的收益率將是：

• = 0.03/0.78
• = 0.038，或3.8％

您的稅率越高，稅收等效收益率越高，這顯示瞭如何最適合稅率較高的證券。

底線

免稅購買，投資和收入不會徵收諸如普通商品和交易之類的稅款。政府授予項目免稅狀況，以促進支出並授予殘疾人或退伍軍人等特定群體的福利。投資者從免稅投資中獲得更大的收益，其邊際稅率越高，使這些證券對高收入者的收入特別有效。