營運資本周轉率：含義，公式和示例

什麼是營運資金營業額？

營運資本營業額是一個比率，該比率可以衡量公司使用其使用效率營運資金支持銷售和增長。它也被稱為營運資金的淨銷售額。

營運資本營業額衡量用於資助公司運營的資金與公司產生的收入來繼續運營並轉移利潤之間的關係。

營運資金離職公式

$\ begin {Aligned}＆\ text {營業資本周轉} = \ frac {\ text {net yuarneled}}} {\ text {feaste$​營運資金營業額=平均營運資金年度淨銷售額​​

在哪裡：

• 淨年銷是公司的總和總銷售減去一年內的回報，津貼和折扣。
• 平均營運資金是平均流動資產平均水平較低流動負債。

營運資金營業額告訴您什麼？

高離職率表明，管理層在使用公司的短期資產和負債方面非常有效地支持銷售。它為使用的每美元營運資金的每一美元的營業資金產生了更高的銷售額。

低比率可能表明企業投資了太多應收賬款和庫存以支持其銷售。這可能導致過多的壞賬或過時的庫存。

分析師還將營運資金比率與同一行業的其他公司的營運比率進行比較，以評估一家公司使用其營運資金的效率。他們研究了比率如何隨著時間而變化。但是，當營運資金變為負面時，這種比較是毫無意義的，因為營運資本周轉率也會變為負面。

營運資本管理

營運資本管理通常涉及通過監視現金流，流動資產和流動負債比率分析運營費用的關鍵要素。這些包括營運資金營業額，收集比和庫存周轉比率。

營運資本管理有助於維持淨工作週期的平穩運行，也稱為現金轉換週期（CCC）。這是將電流淨資產和負債轉換為現金所需的最長時間。金融的破產當公司沒有足夠的營運資金履行其義務時，可能會導致並導致法律麻煩，資產清算以及潛在的破產。

公司使用庫存管理並密切關注應收賬款和應付賬款，以管理他們使用營運資金的有效性。庫存營業額表明公司在一段時間內出售和更換了庫存的次數應收周轉率顯示了它如何有效地擴展信貸並收集有關該信用的債務。

特殊考慮

高的營運資金周轉率表明，公司運行順利，對額外資金的需求有限。金錢正在定期出入並流出，使企業靈活地將資本用於擴張或庫存。高比率也可能使業務比類似公司的競爭優勢，以衡量盈利能力。

但是，極高的比率可能表明企業沒有足夠的資金來支持其銷售增長。因此，如果公司不籌集額外的資本來支持該增長，該公司可能很快就會破產。

重要的

當公司的營業額轉換指標也可能會誤導應付帳款很高。這可能表明該公司在到期時很難支付其賬單。

營運資金營業額的示例

說該公司有1200萬美元淨銷售在過去的12個月中。在此期間的平均營運資金為200萬美元。

因此，營運資金周轉率為$ 12,000,000 / $ 2,000,000 = 6.0。每美元的營運資金都會產生6美元的收入。

現金轉換週期如何工作？

公司的現金轉換週期是一個方程式，它增加了其未償還的庫存日期和未償還的銷售日，然後減去了應付稅款未償還的日子。

未償還庫存的天數是公司出售其庫存所花費的平均天數。未償還的天數代表公司收取其應收賬款所花費的平均天數。未償還的天數平均需要花費多少天，公司才能支付其欠款。

結果表明，從理論上講，公司將其庫存轉換為現金需要多長時間。它可用於比較公司，但理想情況下，只有屬於同一行業的公司。

什麼是營運資金？

營運資金僅僅是減去公司流動負債後資產負債表上剩餘的流動資產數量。這是對短期財務健康的衡量。正數通常表明該公司在下一年內有足夠的資產來償還其短期負債。

什麼是過時的庫存？

過時的庫存是無法再使用的庫存中持有的任何東西。這通常是消費者對有關產品的需求的結果。他們的費用必須寫下來或記下公司的書籍。

底線

營運資金周轉率衡量了公司利用其營運資金來維持增長和銷售的程度。達到比率的方程式是基本且簡單的。高比例表明財務效率。低比例可以是指示一個或多個問題的危險信號。其中可能包括投資太多與庫存相關的費用。

在評估公司時，營運資本周轉率可能是有效且有用的工具，但是應注意任何公司都處於同一行業並共享相同的庫存模型。