การกำหนดความเสี่ยงและพีระมิดความเสี่ยง

คุณอาจคุ้นเคยกับแนวคิดของรางวัลความเสี่ยงซึ่งระบุว่าความเสี่ยงของการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงจะยิ่งสูงกว่าผลตอบแทนที่เป็นไปได้ แต่นักลงทุนรายบุคคลหลายรายไม่เข้าใจวิธีการกำหนดความเหมาะสมระดับความเสี่ยงพอร์ตการลงทุนของพวกเขาควรแบกรับ

บทความนี้ให้กรอบทั่วไปที่นักลงทุนสามารถใช้เพื่อประเมินระดับความเสี่ยงส่วนบุคคลและระดับนี้เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่มีศักยภาพที่แตกต่างกันอย่างไร

แนวคิดการให้รางวัลความเสี่ยง

รางวัลความเสี่ยงเป็นการแลกเปลี่ยนโดยทั่วไปเกือบทุกสิ่งที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ เมื่อใดก็ตามที่คุณลงทุนเงินเป็นบางสิ่งบางอย่างมีความเสี่ยงไม่ว่าจะเล็กหรือใหญ่ซึ่งคุณอาจไม่ได้รับเงินคืน-ว่าการลงทุนอาจล้มเหลว สำหรับความเสี่ยงนั้นคุณคาดว่าจะได้รับผลตอบแทนที่ชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ในทางทฤษฎียิ่งมีความเสี่ยงสูงเท่าไหร่คุณก็ยิ่งได้รับการลงทุนมากเท่าไหร่และยิ่งมีความเสี่ยงลดลงเท่าไหร่คุณก็ยิ่งได้รับโดยเฉลี่ยน้อยลงเท่านั้น

ในแผนภูมิด้านล่างเราจะเห็นช่วงของระดับความเสี่ยงที่ใช้กับหลักทรัพย์การลงทุนประเภทต่างๆ หมวดหมู่เหล่านี้ตั้งแต่อนุรักษ์นิยมไปจนถึงก้าวร้าวมากสอดคล้องกับผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นที่คุณจะได้รับจากการลงทุน การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมเสนอความเสี่ยงที่ลดลงและผลกำไรปานกลางในขณะที่การลงทุนเชิงรุกมากให้โอกาสในการได้รับผลกำไรที่เกินขนาด แต่ยังทำให้คุณมีความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียครั้งใหญ่

การกำหนดความเสี่ยงของคุณ

เมื่อตัดสินใจเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนปัจจัยสำคัญอย่างหนึ่งที่ต้องพิจารณาคือของคุณการยอมรับความเสี่ยงหรือความเสี่ยงที่คุณยินดีที่จะยอมรับการลงทุนของคุณ ในขณะเดียวกันความเสี่ยงเป็นจำนวนความเสี่ยงทางการเงินที่คุณสามารถทำได้เนื่องจากสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันของคุณ ในขณะที่การยอมรับความเสี่ยงของคุณเกี่ยวข้องกับระดับความสะดวกสบายของคุณในการรับความเสี่ยงภายใต้เงื่อนไขปัจจุบันความเสี่ยงของคุณขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่คุณสามารถลงทุนและผลตอบแทนที่คุณจะต้องสร้างเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของคุณ

ด้วยการลงทุนหลายประเภทให้เลือกนักลงทุนจะกำหนดความเสี่ยงได้อย่างไร ทุกคนแตกต่างกันและยากที่จะสร้างแบบจำลองที่มั่นคงที่ใช้กับทุกคน แต่นี่คือสองสิ่งสำคัญที่คุณควรพิจารณาเมื่อตัดสินใจว่าจะใช้ความเสี่ยงมากแค่ไหน:

• Time Horizon:ก่อนที่คุณจะลงทุนใด ๆ คุณควรกำหนดระยะเวลาที่คุณต้องลงทุน หากคุณมีเงินลงทุน 20,000 ดอลลาร์ในวันนี้ แต่ต้องการในหนึ่งปีสำหรับการชำระเงินดาวน์ในบ้านใหม่การลงทุนเงินในหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดีที่สุด การลงทุนที่มีความเสี่ยงยิ่งมากเท่าไหร่ความผันผวนหรือความผันผวนของราคา ดังนั้นหากขอบฟ้าเวลาของคุณค่อนข้างสั้นคุณอาจถูกบังคับให้ขายหลักทรัพย์ของคุณในการสูญเสียที่สำคัญ ด้วยระยะเวลาที่ยาวนานขึ้นนักลงทุนมีเวลามากขึ้นในการชดใช้ความสูญเสียที่เป็นไปได้และดังนั้นจึงมีความทนทานต่อความเสี่ยงที่สูงขึ้นในทางทฤษฎี ตัวอย่างเช่นหาก $ 20,000 มีไว้สำหรับกระท่อมริมทะเลสาบที่คุณวางแผนจะซื้อใน 10 ปีคุณสามารถลงทุนเงินในหุ้นที่มีความเสี่ยงสูง ทำไม เนื่องจากมีเวลามากขึ้นในการกู้คืนความสูญเสียและโอกาสน้อยที่จะถูกบังคับให้ขายออกจากตำแหน่งเร็วเกินไป
• แบ๊งค์: การกำหนดจำนวนเงินที่คุณสามารถสูญเสียได้เป็นปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งในการหาการยอมรับความเสี่ยงของคุณ นี่อาจไม่ใช่วิธีการลงทุนในแง่ดีที่สุด อย่างไรก็ตามมันเป็นจริงที่สุด ด้วยการลงทุนเพียงเงินที่คุณสามารถสูญเสียหรือจ่ายได้ในระยะเวลาหนึ่งคุณจะไม่ถูกกดดันให้ขายการลงทุนใด ๆ เนื่องจากความตื่นตระหนกหรือสภาพคล่องปัญหา. ยิ่งคุณมีเงินมากเท่าไหร่คุณก็ยิ่งมีความเสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น เปรียบเทียบตัวอย่างเช่นบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิ$ 50,000 ให้กับบุคคลอื่นที่มีมูลค่าสุทธิ 5 ล้านดอลลาร์ หากทั้งสองลงทุนมูลค่าสุทธิ $ 25,000 เป็นหลักทรัพย์บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิต่ำกว่าจะได้รับผลกระทบจากการลดลงมากกว่าบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงกว่า

พีระมิดความเสี่ยงด้านการลงทุน

หลังจากตัดสินใจเลือกความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอของคุณโดยรับรู้ถึงเวลาและ Bankroll คุณสามารถใช้ปิรามิดเพื่อการลงทุนวิธีการสร้างสมดุลระหว่างสินทรัพย์ของคุณแม้ว่าแผนภูมินี้จะไม่ได้หมายความว่าทางวิทยาศาสตร์ แต่ก็มีแนวทางที่นักลงทุนสามารถใช้เมื่อเลือกการลงทุนที่แตกต่างกัน

พีระมิดเป็นเครื่องมือจัดสรรสินทรัพย์ที่นักลงทุนสามารถใช้เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขาตามโปรไฟล์ความเสี่ยงของแต่ละประเภทความปลอดภัย- ตั้งอยู่ในส่วนบนของแผนภูมินี้คือการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่า แต่อาจเสนอให้นักลงทุนมีศักยภาพที่สูงขึ้นสำหรับผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย ในส่วนล่างเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยกว่ามาก แต่การลงทุนเหล่านี้มีศักยภาพต่ำกว่าผลตอบแทนสูง

พีระมิดซึ่งเป็นตัวแทนของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนมีสามระดับที่แตกต่างกัน:

• ฐานของปิรามิด: รากฐานของปิรามิดแสดงถึงส่วนที่แข็งแกร่งที่สุดซึ่งรองรับทุกอย่างข้างต้น พื้นที่นี้ควรประกอบด้วยการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและมีผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้ เป็นพื้นที่ที่ใหญ่ที่สุดและประกอบด้วยสินทรัพย์จำนวนมาก
• ส่วนกลาง: พื้นที่นี้ควรประกอบด้วยการลงทุนที่มีความเสี่ยงปานกลางซึ่งให้ผลตอบแทนที่มั่นคงในขณะที่ยังคงอนุญาตการชื่นชมเงินทุน- แม้ว่าจะมีความเสี่ยงมากกว่าสินทรัพย์ที่สร้างฐานการลงทุนเหล่านี้ควรจะค่อนข้างปลอดภัย
• การประชุมสุดยอด: สงวนไว้สำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงโดยเฉพาะนี่เป็นพื้นที่ที่เล็กที่สุดของพีระมิด (พอร์ตโฟลิโอ) และควรประกอบด้วยเงินที่คุณสามารถสูญเสียได้โดยไม่ต้องเกิดผลกระทบร้ายแรง นอกจากนี้เงินในการประชุมสุดยอดควรได้รับการทิ้งอย่างเป็นธรรมดังนั้นคุณไม่ต้องขายก่อนกำหนดในกรณีที่มีการสูญเสียเงินทุน

บรรทัดล่าง

นักลงทุนทุกคนไม่ได้ถูกสร้างขึ้นเท่ากัน ในขณะที่บางคนชอบความเสี่ยงน้อยนักลงทุนรายอื่นชอบความเสี่ยงมากกว่าผู้ที่มีมูลค่าสุทธิมากขึ้น ความหลากหลายนี้นำไปสู่ความงามของปิรามิดการลงทุน ผู้ที่ต้องการความเสี่ยงมากขึ้นในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาสามารถเพิ่มขนาดของการประชุมสุดยอดโดยการลดอีกสองส่วนและผู้ที่ต้องการความเสี่ยงน้อยกว่าสามารถเพิ่มขนาดของฐาน ปิรามิดที่เป็นตัวแทนของพอร์ตโฟลิโอของคุณควรปรับแต่งตามความต้องการความเสี่ยงของคุณ

เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะเข้าใจแนวคิดเรื่องความเสี่ยงและวิธีการใช้กับพวกเขา การตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาดไม่เพียง แต่ค้นคว้าหลักทรัพย์ของแต่ละบุคคล แต่ยังเข้าใจการเงินและความเสี่ยงของคุณเอง เพื่อให้ได้ประมาณการหลักทรัพย์ที่เหมาะสมสำหรับการยอมรับความเสี่ยงในระดับหนึ่งและเพื่อเพิ่มผลตอบแทนนักลงทุนควรมีความคิดว่าเวลาและเงินที่พวกเขาต้องลงทุนและผลตอบแทนที่พวกเขาต้องการ