อย่าลงทุนในพันธบัตรโดยไม่ต้องถามคำถาม 7 ข้อเหล่านี้

เมื่อพิจารณาการลงทุนในพันธบัตรไม่ว่าจะเป็น บริษัท หรือรัฐบาลคุณควรเข้าใจอย่างถ่องแท้ว่าพวกเขาทำงานอย่างไรรวมถึงความเสี่ยงและความสามารถในการสร้างผลตอบแทนที่คุณแสวงหาในฐานะนักลงทุน ต่อไปนี้เป็นคำถามสำคัญเจ็ดข้อที่ต้องถามก่อนลงทุนในพันธบัตรไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์หรือผู้เริ่มต้น

ความเสี่ยงของฉันคืออะไร?

ก่อนที่จะลงทุนมันเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนในการประเมินความเสี่ยงด้วยตนเอง เป้าหมายคือการกำหนดความเสี่ยงที่พวกเขาสามารถหรือเต็มใจที่จะใช้เมื่อลงทุนในพันธบัตร โดยไม่ทราบว่าคุณต้องการใช้ความเสี่ยงมากแค่ไหนกลยุทธ์โดยรวมไม่สามารถเกิดขึ้นได้ ดังนั้นจึงต้องพิจารณาปัจจัยหลายอย่างในแง่ของนักลงทุนโปรไฟล์เสี่ยงรวมทั้ง:

• ผลกระทบเชิงลบใดที่อาจเกิดจากการลงทุนที่ล้มเหลว
• ต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นสำหรับความเสี่ยงแต่ละครั้ง
• ผลตอบแทนเป้าหมายโดยรวมสำหรับการลงทุน

เห็นได้ชัดว่านักลงทุนทุกคนต้องเข้าใจแนวคิดของการแลกเปลี่ยนความเสี่ยงคืนเมื่อตัดสินใจว่าจะลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงพันธบัตรการลงทุนเกรดการลงทุนหรือการผสมผสานของทั้งสองอย่าง

พันธบัตรนี้มีความเสี่ยงแค่ไหน?

มีความเสี่ยงมากมายที่เกี่ยวข้องกับพันธบัตรโดยเฉพาะพันธบัตรองค์กร ความเสี่ยงเฉพาะบางประเภทของข้อกังวลหลักคือความเสี่ยงเงินเฟ้อความเสี่ยงในอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและความเสี่ยงด้านเครดิต อย่างมีความสุขมีเครื่องมือการจัดการหลายอย่างในการประเมินวิเคราะห์และช่วยนักลงทุนในที่สุดจัดการความเสี่ยงเหล่านี้ หนึ่งในหลักคือการจัดอันดับพันธบัตรเกรดจดหมายที่ได้รับมอบหมายจาก บริษัท จัดอันดับเครดิตอิสระให้กับหนี้ที่ระบุคุณสมบัติเครดิตy. ยิ่งเกรดดีกว่าโอกาสที่ผู้ออกตราสารจะผิดนัดจะน้อยลงเท่านั้น

พันธบัตร jive กับขอบฟ้าการลงทุนของฉันอย่างไร?

นักลงทุนควรมีทั้งเป้าหมายผลตอบแทนที่กำหนดไว้อย่างดีเช่นเดียวกับขอบฟ้าการลงทุนตามเงื่อนไขวุฒิภาวะของพันธบัตรที่เลือกไว้ ที่วันครบกำหนดคือวันที่พันธบัตรจะครบกำหนด นักลงทุนไถ่ถอน - นั่นคือได้รับคืน - เงินต้นของเขา (เงินที่พวกเขาลงทุนในพันธบัตร) - ขายพันธบัตรกลับไปยังผู้ออกตราสารในแง่หนึ่งจำนวนเงินที่แน่นอนที่นักลงทุนสามารถคาดหวังได้คือมูลค่าที่ได้รับบวกกับดอกเบี้ยค้างชำระใด ๆ เนื่องจากไม่ได้รับการชำระในคูปอง

ฉันสามารถรักษาพันธบัตรไว้ได้หรือไม่?

นักลงทุนจะต้องพิจารณาปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญอีกประการหนึ่งกับพันธบัตร: โอกาสที่เรียกว่า - นั่นคือซื้อกลับก่อนวันครบกำหนด โดยทั่วไปเรียกว่าพันธบัตรเรียกความเสี่ยงนี่หมายถึงโอกาสที่ผู้ออกอาจแลกพันธบัตรในวันแรกเพื่อตอบสนองต่อราคาตลาดที่สูงขึ้นหรืออัตราดอกเบี้ยที่ลดลงดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องพิจารณาว่าพันธบัตรมีวันโทรก่อนครบกำหนดหรือไม่และมีแนวโน้มว่าผู้ออกหลักทรัพย์จะทำดีต่อการโทรนั้นได้อย่างไร

การชำระดอกเบี้ยคงที่หรือลอยตัวหรือไม่?

นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนในการพิจารณาว่าคูปองของพันธบัตรมีอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือลอยตัวหรือไม่ คูปองคงที่เสนอเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดไว้ของมูลค่าการชำระดอกเบี้ย ในทางกลับกันพันธบัตรอัตราลอยตัวจ่ายตัวแปรอัตราคูปองที่ถูกตรึงไว้ในอัตราเกณฑ์มาตรฐานเฉพาะ ผู้ออกหลักทรัพย์สหรัฐมักใช้หนึ่งในสามมาตรฐานเหล่านี้:คลังสหรัฐฯอัตราอัตราการเสนอ Interbank ของลอนดอน (LIBOR) หรืออัตราเงินของเฟด พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัวส่วนใหญ่จะออกมาพร้อมครบสองถึงห้าปีพันธบัตรหนังสือชี้ชวนควรให้ความรู้แก่ผู้ซื้ออย่างเต็มที่เกี่ยวกับอัตราการลอยตัวรวมถึงเมื่อคำนวณอัตรา

ผู้ออกตราสารหนี้สามารถครอบคลุมหนี้ได้หรือไม่?

โปรดทราบว่า บริษัท ที่ออกพันธบัตรเป็นวิธีการดึงดูดสินเชื่อดังนั้นผู้ซื้อพันธบัตรจึงให้ยืมเงินของพวกเขาไปยังผู้ออกตราสาร ดังนั้นเช่นเดียวกับที่พวกเขาต้องการเมื่อประเมินใครก็ตามที่พวกเขาเสนอเงินกู้นักลงทุนควรตรวจสอบให้แน่ใจอาจารย์ใหญ่สัญญาเมื่อครบกำหนด นี่ไม่ใช่เรื่องง่ายเนื่องจากต้องมีการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องเช่นเดียวกับการวิเคราะห์เชิงลึกโดยผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

ในกรณีที่มีค่าเริ่มต้นฉันจะได้รับการชำระคืนได้หรือไม่?

ก่อนที่จะลงทุนคุณควรพิจารณาว่าคุณมีแนวโน้มที่จะได้รับเงินคืน (หรือส่วนหนึ่งของเงินของคุณ) ในกรณีที่ผู้ออกจะเริ่มต้นหรือกลายเป็นคนล้มละลาย โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนจะทำสิ่งนี้ทั้งสองผ่านการพิจารณาสองร่าง:ขาดทุนเริ่มต้น (LGD)และอัตราการกู้คืน นอกจากนี้นอกเหนือจากการรู้ว่าพันธบัตรมีความปลอดภัยหรือไม่มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องรู้ว่าอยู่ที่ไหนในระดับอาวุโสสำหรับพันธบัตรที่มีความปลอดภัยอื่น ๆ ในแง่ของการจ่ายเงิน - ผู้ออกหลักทรัพย์จะล้มละลายเมื่อพวกเขาปิดในระหว่างการล้มละลาย

บรรทัดล่าง

การลงทุนในพันธบัตรต้องได้รับความสนใจทั้งก่อนการลงทุนจริงและตราบใดที่พันธบัตรมีการจัดขึ้น