ABCs ของชั้นเรียนส่วนแบ่งกองทุนรวม

ทุกครั้งที่คุณลงทุนในกองทุนรวมคุณกำลังเลือกที่อาจมีค่าใช้จ่ายหรือประหยัดคุณหลายหมื่นดอลลาร์ - และคุณอาจไม่รู้ด้วยซ้ำ นั่นเป็นเพราะกองทุนรวมมักจะมาใน "คลาสแชร์" ที่แตกต่างกันแต่ละคนมีค่าธรรมเนียมและข้อกำหนดที่ไม่ซ้ำกัน คิดว่ามันเหมือนกับการซื้อตั๋วสายการบิน: ในขณะที่ทุกคนบินไปยังปลายทางเดียวกันผู้โดยสารบางคนจ่ายราคาเต็มจำนวนคนอื่น ๆ ใช้ไมล์และไม่กี่คนที่ได้รับการอัพเกรดเป็นชั้นหนึ่ง

แต่ละคลาสหุ้น - โดยทั่วไประบุว่า A, B หรือ C - มาพร้อมกับการรวมกันของค่าใช้จ่ายล่วงหน้าค่าธรรมเนียมต่อเนื่องและขั้นต่ำการลงทุน ไม่ว่าคุณจะเพิ่งเริ่มลงทุนหรือคุณกำลังจัดการพอร์ตโฟลิโอที่สำคัญการทำความเข้าใจคลาสการแบ่งปันกองทุนรวมสามารถช่วยให้คุณได้รับผลตอบแทนสูงสุด

ประเด็นสำคัญ

นักลงทุนส่วนใหญ่เห็นชั้นเรียนหุ้นในแผนการเกษียณอายุในที่ทำงานซึ่งทางเลือกมักจะเลือกไว้ล่วงหน้า
หากคุณลงทุนจำนวนมากในครั้งเดียว (โดยทั่วไปคือ $ 25,000 หรือมากกว่า) หุ้น Class A มักจะเสนอมูลค่าระยะยาวที่ดีที่สุดผ่านค่าธรรมเนียมที่ลดลงและส่วนลด "เบรกพอยต์"
ในขณะที่หุ้น C ได้รับความนิยมสำหรับการอุทธรณ์ "ไม่มีค่าธรรมเนียมล่วงหน้า" ของพวกเขาค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นของพวกเขาสามารถกินได้รับผลตอบแทนมากถึง 1% ต่อปีเมื่อเทียบกับชั้นเรียนอื่น ๆ
การเพิ่มขึ้นของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีต้นทุนต่ำ (ETFs) และกองทุนที่ไม่มีการโหลดได้ทำให้ชั้นเรียนร่วมกองทุนรวมแบบดั้งเดิมมีความเกี่ยวข้องน้อยลงสำหรับนักลงทุนรายบุคคล

ชั้นเรียนกองทุนรวมคืออะไร?

เมื่อคุณใส่เงินลงในไฟล์กองทุนรวมคุณกำลังเข้าร่วมกองกำลังกับนักลงทุนรายอื่นเพื่อสร้างกลุ่มผู้เชี่ยวชาญด้านเงินจะลงทุนในหุ้นพันธบัตรหรือการลงทุนอื่น ๆ อุตสาหกรรมกองทุนรวมได้สร้างชั้นเรียนหุ้นเมื่อหลายสิบปีก่อนเพื่อให้นักลงทุนมีความยืดหยุ่นในการจ่ายเงินสำหรับการจัดการมืออาชีพ แต่ด้วยการเปลี่ยนไปสู่ต้นทุนต่ำในปัจจุบันกองทุนดัชนีแบ่งปันชั้นเรียนมีความสำคัญน้อยกว่าเดิม นอกจากนี้หากคุณลงทุนผ่านแผนการเกษียณอายุในที่ทำงานตัวเลือกเหล่านี้จะทำขึ้นสำหรับคุณแล้ว

อย่างไรก็ตามหากคุณลงทุนด้วยตัวคุณเองหรือผ่านที่ปรึกษาค่าธรรมเนียมเท่านั้นการทำความเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้มีความสำคัญมากกว่า

หุ้น Class A

หุ้น Class Aเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขายล่วงหน้า (เรียกว่ากโหลดส่วนหน้า) ที่นำออกมาก่อนที่เงินของคุณจะไปทำงาน มันอาจฟังดูง่าย ๆ ที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมล่วงหน้า แต่คิดว่ามันเหมือนกับการซื้อจำนวนมากที่ Costco Wholesale Corp. (ค่าใช้จ่าย): คุณจ่ายค่าสมาชิกล่วงหน้าเพื่อประหยัดเงินเมื่อเวลาผ่านไป

หากคุณมีผลรวมที่ใหญ่กว่าในการลงทุนโดยทั่วไป $ 25,000 หรือมากกว่าคุณอาจมีสิทธิ์ได้รับสิ่งที่อุตสาหกรรมเรียกว่า "ส่วนลดเบรกพอยต์" การลดค่าธรรมเนียมล่วงหน้าของคุณ

ผู้เชี่ยวชาญ

ค่าธรรมเนียม 12b-1 (การตลาด) ที่ต่ำกว่า
เบรกพอยต์และส่วนลดอื่น ๆ ยิ่งคุณลงทุนมากขึ้น
กองทุนบางส่วนเสนอส่วนลดหากคุณมีจดหมายระบุความตั้งใจที่จะลงทุนเพิ่มเติม

ข้อเสีย

การลงทุนเริ่มต้นที่สูงขึ้นสำหรับส่วนลด
การให้ค่าใช้จ่ายล่วงหน้าสิ่งเหล่านี้ไม่ได้เป็นการลงทุนระยะสั้นมากขึ้น

ชั้นเรียน adv

หุ้นที่ปรึกษาระดับ (หุ้น ADV) แสดงถึง "รูปแบบการสมัครสมาชิก" ของการลงทุนกองทุนรวม แทนที่จะจ่ายค่าคอมมิชชั่นหรือค่าขายคุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมคงที่ให้กับที่ปรึกษาทางการเงิน (เรียกว่าที่ปรึกษาค่าธรรมเนียมเท่านั้น) ใครสามารถเข้าถึงคลาสแชร์พิเศษเหล่านี้ในนามของคุณ

ผู้เชี่ยวชาญ

ไม่มีโหลดส่วนหน้า
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายลดลง
ส่วนหนึ่งของความสัมพันธ์ที่ปรึกษา
ไม่มีค่าธรรมเนียม 12b-1

ข้อเสีย

ค่าธรรมเนียมที่ปรึกษา
ที่ปรึกษาบางคนเรียกเก็บเงินขั้นต่ำที่สูงขึ้น
มีเฉพาะผ่านที่ปรึกษาเหล่านี้

หุ้นคลาส B

หุ้นคลาส Bกำลังหายากเหมือนใบรับรองหุ้นกระดาษ พวกเขาอยู่ที่ไหนคุณจะไม่จ่ายค่าธรรมเนียมล่วงหน้า แต่คุณจะต้องเสียค่าใช้จ่ายหากคุณขายหุ้นของคุณภายในระยะเวลาที่กำหนด ในขณะที่สิ่งนี้อาจฟังดูน่าดึงดูด แต่ก็มีเหตุผลที่พวกเขาจางหายไป: พวกเขามักจะจบลงด้วยการมีราคาแพงกว่าในระยะยาว

ผู้เชี่ยวชาญ

ไม่มีค่าธรรมเนียมส่วนหน้า
ค่าธรรมเนียมการออกลดลงในแต่ละปีที่คุณลงทุนอยู่
โดยทั่วไปจะแปลงเป็นหุ้นต้นทุนต่ำลงหลังจากหกปีหรือมากกว่านั้น

ข้อเสีย

โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมรายปีจะสูงกว่าชั้นเรียนอื่น ๆ
บทลงโทษสำหรับการถอน/ขายหุ้นก่อนกำหนด

คลาส C หุ้น

คลาส C หุ้นเป็นตัวเลือก "ไม่มีความมุ่งมั่น" ของโลกกองทุนรวม ในขณะที่พวกเขาไม่ได้ตีคุณด้วยค่าธรรมเนียมล่วงหน้าที่ยิ่งใหญ่เช่นเดียวกับหุ้นพวกเขาทำขึ้นโดยการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมต่อเนื่องที่สูงขึ้น - เป็นไปได้อย่างแน่นอน

ผู้เชี่ยวชาญ

คุณหลีกเลี่ยงสติกเกอร์ช็อตค่าธรรมเนียมล่วงหน้าทำให้การลงทุนเต็มรูปแบบของคุณทำงานให้คุณตั้งแต่วันแรก
โดยทั่วไปคุณสามารถขายได้ภายในหนึ่งปีโดยไม่ต้องเผชิญกับบทลงโทษที่สำคัญ
หุ้นเหล่านี้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ไม่แน่ใจเกี่ยวกับแผนระยะยาวของพวกเขา

ข้อเสีย

ค่าธรรมเนียมสูงกว่าหุ้นและรวมกันเมื่อเวลาผ่านไป
หุ้น C ส่วนใหญ่ไม่เคยแปลงเป็นตัวเลือกต้นทุนที่ต่ำกว่า
ไม่มีส่วนลด

คลาส D หุ้น

หุ้น Class D พบได้ในตลาดกองทุนรวมและจากนายหน้าส่วนลดเช่น Charles Schwab, Fidelity หรือ TD Ameritradeพวกเขาเป็นนักลงทุน DYI ที่ทำงานโดยไม่มีที่ปรึกษา

ผู้เชี่ยวชาญ

คุณข้ามค่าขายแบบดั้งเดิมในขณะที่ยังสามารถเข้าถึงการจัดการกองทุนมืออาชีพ
โดยทั่วไปค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องจะต่ำกว่าคลาสส่วนแบ่งการค้าปลีกอื่น ๆ เนื่องจากคุณไม่ได้จ่ายเงินสำหรับบริการที่ปรึกษา
ความยืดหยุ่นในการซื้อและขายผ่านแพลตฟอร์มการลงทุนที่สำคัญ

ข้อเสีย

คุณอาจต้องเผชิญกับค่าธรรมเนียมการซื้อขายจากแพลตฟอร์มนายหน้าของคุณแม้ว่ากองทุนจะไม่เรียกเก็บเงิน
คุณจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำที่สูงขึ้นในหลาย ๆ กรณี
ไม่ใช่ทุกครอบครัวกองทุนเสนอหุ้น D จำกัด ตัวเลือกการลงทุนของคุณ
ไม่มีคำแนะนำจากมืออาชีพ

ชั้นเรียน f, i, r และ y

หุ้นเหล่านี้มีความเชี่ยวชาญสำหรับนักลงทุนหรือสถานการณ์เฉพาะประเภท

นี่คือสิ่งที่ทำให้แต่ละคนมีความโดดเด่น:

F หุ้น: สิ่งเหล่านี้อาจใช้เมื่อทำงานกับไฟล์ที่ปรึกษาตามค่าธรรมเนียม-
ฉันแบ่งปัน: สิ่งเหล่านี้มีไว้สำหรับนักลงทุนสถาบันที่ได้รับบางสิ่งบางอย่างในอัตราจำนวนมาก (ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า) เนื่องจากพวกเขาลงทุนเงินก้อนใหญ่
R หุ้น: สิ่งเหล่านี้ใช้เป็นหลักใน401 (k) และแผนการเกษียณอายุอื่น ๆและมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าเพื่อรองรับการเติบโตในระยะยาว
และหุ้น: ชุดหุ้นอีกชุดที่มุ่งเป้าไปที่ลูกค้าสถาบันหรือลูกค้าที่มีมูลค่าสูงทำการลงทุนที่สำคัญ

ข้อเท็จจริง

การเพิ่มขึ้นของETFSได้ทำให้ค่าธรรมเนียมกองทุนรวมลดลงอย่างมากในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมานั่นเป็นเพราะ ETF ไม่ได้มาพร้อมกับโหลด ฯลฯ และมีหุ้นที่แลกเปลี่ยนกับการแลกเปลี่ยนเช่นหุ้น

บรรทัดล่าง

ในขณะที่ชั้นเรียนหุ้นที่แตกต่างกันเหล่านี้เคยมีบทบาทที่ใหญ่กว่าในวิธีการที่ผู้คนลงทุนพวกเขามีความเกี่ยวข้องน้อยลงสำหรับนักลงทุนรายบุคคลจำนวนมาก ที่กล่าวว่ามีสถานการณ์เฉพาะที่ทางเลือกของคลาสหุ้นยังคงมีความสำคัญอย่างมากเช่นเมื่อคุณลงทุนจำนวนมากขึ้นโดยใช้พวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของแผนการเกษียณอายุหรือเมื่อคุณมีที่ปรึกษาประเภทเฉพาะ

ภูมิทัศน์การลงทุนของวันนี้มีทางเลือกมากมายตั้งแต่กองทุนดัชนีราคาถูกไปจนถึง ETF มุ่งเน้นไปที่การรักษาต้นทุนการลงทุนทั้งหมดของคุณให้ต่ำเข้าใจสิ่งที่คุณจ่ายและเลือกการลงทุนที่สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินความเสี่ยงความเสี่ยงและไทม์ไลน์