การจัดสรรเทรนด์กับสายการสะสม/การกระจาย

สายสะสม/การกระจายถูกสร้างขึ้นโดยMarc Chaikinเพื่อพิจารณาการไหลของเงินเข้าหรือออกจากความปลอดภัย ไม่ควรสับสนกับไฟล์สายล่วงหน้า/ปฏิเสธ- ในขณะที่ชื่อย่อของพวกเขาอาจเหมือนกันสิ่งเหล่านี้เป็นตัวบ่งชี้ที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงเช่นเดียวกับผู้ใช้ของพวกเขา สายล่วงหน้า/การปฏิเสธให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดและการสะสม/การกระจายบรรทัดมีการใช้งานกับผู้ค้าที่ต้องการวัดการซื้อ/ขายแรงกดดันต่อความปลอดภัยหรือยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้ม

ค่าตำแหน่งปิด

ขั้นตอนแรกในการสร้างสายการสะสม/การกระจาย (A/D) คือการค้นหาไฟล์ค่าตำแหน่งปิด(CLV) ซึ่งดูตำแหน่งของปิดและเปรียบเทียบกับพิสัยสำหรับช่วงเวลาที่กำหนด (หนึ่งวันสัปดาห์หรือเดือน) CLV จะมีค่าตั้งแต่ +1 ถึง -1:

• มูลค่าศูนย์จะหมายความว่าราคาปิดครึ่งทางระหว่างช่วงสูงและต่ำของช่วง
• ค่า +1 หมายถึงปิดเท่ากับช่วงสูงของช่วง
• ค่า -1 หมายถึงการปิดเท่ากับช่วงต่ำสุดของช่วง

CLV สามารถคำนวณได้ดังนี้:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {clv} = \ frac {(\ text {c} - \ text {l}) - (\ text {h} - \ text {c})} {\ text {h} - \} \ text {ราคาปิด} \\ & \ text {h} = \ text {สูงของช่วงราคา} \\ & \ text {l} = \ text {ต่ำของช่วงราคา} \\ \ end {alligned}$​CLV-ชมl-Cl--ชมC-​ที่ไหน:C-ราคาปิดชม-ช่วงราคาสูงl-ต่ำของช่วงราคา​

CLV จะถูกคูณด้วยปริมาณของช่วงเวลาที่สอดคล้องกันและยอดรวมจะเป็นเส้น A/D เพื่อดูสารตั้งต้นของ CLVปริมาณตามสมดุลอ่านปริมาณที่สมดุล: วิธีการหาเงินที่ชาญฉลาด-

ประโยชน์และข้อเสียของการใช้สาย A/D

ในบางกรณีการใช้สาย A/D สามารถให้ผู้ค้าได้เปรียบอย่างชัดเจน:

• ตรวจสอบเงินทั่วไปFlow - สาย A/D สามารถใช้เป็นมาตรวัดสำหรับการไหลของเงินทั่วไป การเคลื่อนที่ของสาย A/D ที่สูงขึ้นเป็นสัญญาณว่าการซื้อแรงดันเริ่มเหนือกว่า ในทางกลับกันสัญญาณการเคลื่อนที่ลงของสาย A/D ที่เพิ่มขึ้นเพิ่มความดันการขายจะเริ่มได้รับการตั้งหลัก
• การยืนยัน- คุณยังสามารถใช้สาย A/D เพื่อยืนยันความแข็งแรงและอาจมีอายุยืนยาวจากการเคลื่อนไหวปัจจุบัน

นอกจากนี้ยังมีข้อเสียสองสามข้อที่ต้องคำนึงถึงเมื่อวิเคราะห์ความปลอดภัยโดยใช้สาย A/D:

• ช่องว่างการซื้อขาย- สาย A/D ไม่ได้ทำการซื้อขายช่องว่างเมื่อพิจารณาถึงช่องว่างเหล่านี้เมื่อเกิดขึ้นอาจไม่ได้รับการรวมเข้ากับสาย A/D เลย ดังนั้นหากราคาหุ้นของหุ้นเพิ่มขึ้น แต่ปิดไปรอบ ๆ จุดกึ่งกลางช่องว่างนั้นจะถูกละเว้นเนื่องจากสาย A/D ถูกกำหนดโดยใช้ราคาปิด-
• การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย- บางครั้งอาจเป็นเรื่องยากที่จะตรวจจับการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในการไหลของปริมาณ ที่อัตราการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มต่ำอาจชะลอตัว แต่นี่อาจเป็นเรื่องยาก (ถ้าไม่เป็นไปไม่ได้) ที่จะตรวจจับจนกว่าสาย A/D จะขึ้นไป

สัญญาณรั้นและหมี

สาย A/D สร้างทั้งสองอย่างรั้นและงุ่มง่ามสัญญาณ สัญญาณเหล่านี้ขึ้นอยู่กับความแตกต่างและการยืนยัน-

สัญญาณรั้น

สัญญาณรั้นเกิดขึ้นเมื่อราคาของการรักษาความปลอดภัยลดลงหรืออยู่ในช่วงท้าย แต่แนวโน้มของสาย A/D ขึ้นไป (ดูรูปที่ 1) สัญญาณความแตกต่างนี้เพิ่มแรงกดดันในการซื้อซึ่งอาจบ่งบอกถึงการอ่อนตัวลงผู้ขายความแข็งแกร่ง. มันมักจะตามมาด้วยการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มของความปลอดภัยจากลงสู่ขึ้นไปด้านบน

รูปที่ 1: แผนภูมิของ Goldman Sachs (NYSE:GS) แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าสาย A/D ปัจจุบันได้เคลื่อนที่ในเชิงบวกในขณะที่หุ้นยังคงอยู่ในแนวโน้มลดลง

สัญญาณหมี

สัญญาณหมีจะเกิดขึ้นเมื่อแนวโน้มของสาย A/D ลดลง แต่ราคาของความปลอดภัยอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น(ดูรูปที่ 2) การขายแรงกดดันเริ่มเพิ่มขึ้นซึ่งมักจะส่งสัญญาณการลดลงของราคาในอนาคต

รูปที่ 2: แผนภูมิของ AT&T (NYSE:ถึง) แสดงสาย A/D ที่เคลื่อนที่ลงในขณะที่ราคาหุ้นยังคงเพิ่มขึ้น ในขณะที่ความแตกต่างเร็วสิ่งที่คุณกำลังมองหาคือการแยกระหว่างราคาและสาย A/D

การสังเกตความแตกต่าง

เพื่อที่จะเห็นสัญญาณหมีหรือรั้นแนวโน้มจะต้องตรวจพบได้ในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน เมื่อสิ่งนี้ได้รับการจัดตั้งขึ้นแล้วเริ่มมองหาความแตกต่างจากแนวโน้มนั้น เมื่อพบสิ่งเหล่านี้ความแตกต่างทั้งรั้นหรือหมีเป็นสิ่งที่ดีที่สุดที่จะอนุญาตให้หนึ่งหรือสองสัปดาห์สำหรับสัญญาณในการพัฒนา ในกรณีของรูปแบบหมีให้จับตาดูสัญญาณแบนหรือผู้ที่ขาดความแตกต่างที่คมชัด - สิ่งเหล่านี้ยังสามารถส่งสัญญาณว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในอนาคต

ตัวบ่งชี้อื่น ๆ

ตัวบ่งชี้อื่น ๆ สามารถใช้พร้อมกับสาย A/D:

ดัชนีกระแสเงิน

ที่ดัชนีกระแสเงิน(MFI) เป็นแรงผลักดันระดับน้ำหนักตัวบ่งชี้คำนวณโดยใช้ระยะเวลา 14 วัน ตัวบ่งชี้นี้เปรียบเทียบบวกกระแสเงินเพื่อการไหลของเงินเชิงลบการสร้างตัวบ่งชี้ที่สามารถเปรียบเทียบกับราคาของความปลอดภัยเพื่อระบุความแข็งแกร่งหรือความอ่อนแอของแนวโน้มในปัจจุบัน

MFI มีมาตราส่วนตั้งแต่ 0-100 มาตราส่วนนี้เป็นช่วง:

• ความปลอดภัยใกล้กับ 100 มักจะส่งสัญญาณที่ต้องการมากเกินไปตำแหน่ง. ในความเป็นจริงตำแหน่งที่สูงเกินไปสามารถส่งสัญญาณด้วยค่า MFI ประมาณ 80
• ความปลอดภัยใกล้ศูนย์จะส่งสัญญาณไฟล์ขายเกินตำแหน่ง. มูลค่าประมาณ 20 มักจะมีคุณสมบัติในตำแหน่งที่ขายเกิน

ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์

ตัวบ่งชี้อื่นที่สามารถใช้กับสาย A/D คือดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์(RSI), โมเมนตัมออสซิลเลเตอร์- RSI คำนวณโดยการเพิ่มขนาดของกำไรล่าสุดของสต็อกและเปรียบเทียบกับขนาดของการสูญเสียล่าสุดของหุ้น RSI มีจำนวนจำนวนตั้งแต่ 0-100 เช่นเดียวกับ MFI มันถูกใช้เป็นหลักในการเน้นเงื่อนไขที่มากเกินไปและมีการขายเกินจริง RSI นั้นใช้งานได้ดีที่สุดเป็นส่วนประกอบไปยังเครื่องมือทางเทคนิคอื่นเพื่อวิเคราะห์ความปลอดภัย

การรวมตัวบ่งชี้และออสซิลเลเตอร์

ในขณะที่ใช้สาย A/D ด้วยตัวเองเป็นไปได้จริง ๆ มันก็ยิ่งมีประโยชน์มากขึ้นในการเพิ่ม MFI, RSI หรือทั้งสองอย่าง เนื่องจาก MFI และ RSI ทั้งคู่มีช่วงจึงสามารถใช้ในการสปอตไลท์เงื่อนไขสุดขั้วบรรทัด A/D ไม่ได้ออกแบบมาเพื่อสปอตไลท์

ในขณะที่ RSI และ MFI ทั้งคู่พยายามเน้นตำแหน่งที่มากเกินไปหรือเกินกว่าตำแหน่งพวกเขาไปในรูปแบบที่แตกต่างกัน:

• MFI วัดการไหลของเงินเข้าสู่การรักษาความปลอดภัยไม่ว่าเงินนั้นจะเป็นบวกหรือลบ
• RSI เปรียบเทียบขนาดของผลกำไรล่าสุดของหุ้นกับการสูญเสียล่าสุด

เครื่องมือทางเทคนิคเหล่านี้ไม่ทับซ้อนกันดังนั้นพวกเขาจึงสามารถใช้ร่วมกับสาย A/D ได้

ตัวอย่างของสาย A/D

ต่อไปนี้เป็นแผนภูมิสามเดือนของ Kellogg Co. (NYSE:K- นี่เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของสาย A/D แสดงให้เราเห็นว่าความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นนั้นเป็นเสียง เมื่อแนวโน้มยังคงสูงขึ้น A/D แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นนี้มีอายุยืนยาว แม้หลังจากลดลงเล็กน้อยในราคาหุ้นเริ่มตั้งแต่วันที่ 11 สิงหาคม 2551 สาย A/D ยังคงส่งสัญญาณความแข็งแรงต่อไป สต็อกก็เริ่มหันกลับมาอีกครั้ง

รูปที่ 3

ตัวอย่างถัดไปคือ Pfizer Inc. (NYSE:pfe- ในแผนภูมิสองเดือนนี้สาย A/D ยืนยันทั้งแนวโน้มขาขึ้นและแนวโน้มขาลง ที่ด้านขวาของแผนภูมิหุ้นระบุว่ากำลังเริ่มติดตามสาย A/D ที่ส่งสัญญาณตั้งแต่ต้นในเดือนสิงหาคม 2551

รูปที่ 4

ต่อไปนี้เป็นแผนภูมิสองเดือนของ Apple Inc. (NASDAQ:AAPL- สาย A/D และราคาหุ้นได้ไปจับมือกันแล้ว แอปเปิ้ลอยู่ในช่วงท้ายและสาย A/D ได้ยืนยันแรงกดดันการขายที่มีอยู่ในสต็อกบังคับให้มันลงไป บรรทัด A/D ยืนยันแนวโน้มขาลงในวันที่ล่าสุดในแผนภูมิ

รูปที่ 5

บรรทัดล่าง

สาย A/D เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับการซื้อและขายแรงกดดันในการรักษาความปลอดภัย นอกจากนี้ยังเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการยืนยันแนวโน้มที่มีอยู่ การใช้สาย A/D เพียงอย่างเดียวเป็นวิธีหนึ่งในการวิเคราะห์ความปลอดภัย แต่ยังสามารถใช้กับ MFI หรือ RSI เพื่อปรับแต่งการวิเคราะห์ เนื่องจากทั้ง RSI และ MFI ทำงานได้ดีกับสาย A/D การใช้พวกเขาร่วมกันสามารถช่วยให้รู้สึกดีขึ้นของสถานการณ์ที่มากเกินไปหรือเกินกว่า ในท้ายที่สุดสาย A/D เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในใด ๆผู้ค้าอาร์เซนอล