อัตราส่วนราคาต่อกำไรเฉลี่ยในภาคการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซ

ภาคพลังงานให้โอกาสที่เป็นเอกลักษณ์สำหรับบุคคลที่สนใจในการลงทุนโดยเฉพาะกับ บริษัท ที่ดำเนินงานภายใต้หมวดการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซ ภาคการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่สำรวจโลกสำหรับอ่างเก็บน้ำวัตถุดิบที่สามารถปรับปรุงให้เป็นน้ำมันที่ใช้งานได้จากนั้นเจาะเพื่อสกัดวัสดุนั้น ในอุตสาหกรรมน้ำมันสิ่งนี้เรียกว่า "ต้นน้ำ"ส่วนหนึ่งของธุรกิจ

บริษัท หลายแห่งอุทิศตนเพื่อการสำรวจและผลิตน้ำมันเท่านั้น อย่างไรก็ตาม บริษัท ขนาดใหญ่หลายแห่งมีส่วนร่วมในทุกด้านของอุตสาหกรรมน้ำมัน บริษัท เหล่านี้เป็นที่รู้จักกันในชื่อซึ่งรวมเข้าด้วยกันบริษัท น้ำมัน "Supermajors" หรือ "Big Oil" ตัวอย่างของ บริษัท น้ำมันขนาดใหญ่ ได้แก่ Exxon, BP และ Shell

เพื่อตรวจสอบว่า บริษัท มีความเหมาะสมที่จะเพิ่มเป็นสินทรัพย์ประเภทภายในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนหรือไม่จำเป็นต้องคำนวณอัตราส่วนเฉพาะเพื่อทำความเข้าใจสถานะทางการเงินของ บริษัท และแนวโน้มระยะยาว หนึ่งในอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญกว่าที่ควรพิจารณาคืออัตราส่วนราคาต่อกำไร(อัตราส่วน P/E)

อัตราส่วน P/E

อัตราส่วน P/E ของ บริษัท หรืออุตสาหกรรมเฉพาะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับมูลค่าของ บริษัท หรืออุตสาหกรรมนั้นโดยการเปรียบเทียบราคาหุ้นปัจจุบันกับผลประกอบการต่อหุ้น อัตราส่วน P/E คำนวณโดยการหารมูลค่าตลาดของหุ้นของ บริษัท โดยรายได้ต่อหุ้น(EPS)

อัตราส่วน P / E = มูลค่าตลาดต่อหุ้น / กำไรต่อหุ้น

โดยทั่วไปอัตราส่วนจะถูกคำนวณโดยใช้ข้อมูลราคาหุ้นจากสี่ไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้ยังได้รับการวิเคราะห์เพื่อกำหนดมูลค่าสัมพัทธ์ของหุ้นของ บริษัท ให้กับเพื่อนในอุตสาหกรรมหรือเกณฑ์มาตรฐานที่เฉพาะเจาะจง อัตราส่วน P/E ช่วยตรวจสอบว่าหุ้นมีค่ามากเกินไปหรือต่ำเกินไป

อัตราส่วน P/E สามารถใช้เป็นเครื่องมือฉายภาพโดยใช้การประมาณการที่คาดหวังสำหรับสี่ไตรมาสที่จะมาถึง ไม่ว่าจะเป็นการคำนวณในปัจจุบันหรืออนาคตอัตราส่วน P/E ที่สูงมักจะหมายความว่าผู้ถือหุ้นจะคาดหวังว่าจะมีการเติบโตของกำไรสูงกว่า บริษัท ที่มีอัตราส่วน P/E ต่ำกว่า

อัตราส่วนการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซ

ณ เดือนมกราคม 2565 อัตราส่วน P/E เฉลี่ยของการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซภาค (การผลิตและการสำรวจน้ำมันและก๊าซ) คือ 34.66

อัตราส่วน S&P 500 P/E ปัจจุบันคือ 11.78 ซึ่งทำให้อัตราส่วน P/E การขุดเจาะน้ำมันและก๊าซสูงกว่า P/E ของดัชนีอย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์หลายคนยืนยันว่าอัตราส่วน P/E ไม่ใช่อัตราส่วนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับภาคน้ำมันและก๊าซ

มุมมองนี้ใช้เป็นหลักเนื่องจากภาคการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซต้องใช้จำนวนมากค่าใช้จ่ายด้านทุนสำหรับเครื่องจักรจำนวนมหาศาลที่เกี่ยวข้องในธุรกิจ ดังนั้นเมื่อราคาน้ำมันต่ำ บริษัท จะลดค่าใช้จ่ายด้านทุน เมื่อราคาน้ำมันสูงพวกเขาลงทุนในค่าใช้จ่ายเงินทุน

เนื่องจากราคาน้ำมันผันผวนอย่างมากค่าใช้จ่ายด้านทุนจึงกลายเป็นระเหยทั่วทั้งอุตสาหกรรม รายได้สะท้อนความผันผวนซึ่งทำให้อัตราส่วน P/E เป็นตัวบ่งชี้ที่ไม่น่าเชื่อถือสำหรับภาค

นอกจากนี้ บริษัท ขุดเจาะน้ำมันและก๊าซหลายแห่งนำกระแสเงินสดของพวกเขากลับคืนสู่สินทรัพย์ใหม่ซึ่งสามารถลดการประเมินมูลค่าเพื่อประเมินผลกำไรที่แท้จริงของ บริษัท ได้อย่างแม่นยำ ถึงกระนั้นอัตราส่วน P/E สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเมื่อเปรียบเทียบ บริษัท ที่คล้ายกัน

บรรทัดล่าง

หมวดการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซของภาคพลังงานสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาโอกาสการลงทุน อย่างไรก็ตามอุตสาหกรรมมีความผันผวนดังนั้นนักลงทุนควรตระหนักถึงทั้งหมดตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องรวมถึงอัตราส่วน P/E ก่อนลงทุน