ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานใช้ในการกำหนดความเสี่ยงอย่างไร?

การวัดความเสี่ยงเป็นองค์ประกอบที่ใหญ่มากของอุตสาหกรรมการเงิน ในขณะที่มันมีบทบาทในสาขาเศรษฐศาสตร์และการบัญชีผลกระทบของความถูกต้องหรือผิดพลาดการวัดความเสี่ยงเป็นภาพประกอบที่ชัดเจนที่สุดในภาคการลงทุน

การรู้ถึงความน่าจะเป็นว่าการรักษาความปลอดภัย-ไม่ว่าคุณจะลงทุนในหุ้นตัวเลือกหรือกองทุนรวม-การเคลื่อนไหวในวิธีที่ไม่คาดคิดอาจหมายถึงความแตกต่างระหว่างการค้าที่วางอยู่อย่างดีและการสูญเสียทั้งหมด ผู้ค้าและนักวิเคราะห์ใช้ตัวชี้วัดจำนวนมากเพื่อประเมินความผันผวนและความเสี่ยงสัมพัทธ์ของการลงทุนที่มีศักยภาพ แต่หนึ่งในที่พบมากที่สุดคือค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน-

อ่านต่อเพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานและวิธีที่จะช่วยกำหนดความเสี่ยงในอุตสาหกรรมการลงทุน

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคืออะไร?

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นแนวคิดทางคณิตศาสตร์พื้นฐานที่วัดความผันผวนของตลาดหรือจำนวนเฉลี่ยที่จุดข้อมูลแต่ละจุดแตกต่างจากค่าเฉลี่ย ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานช่วยกำหนดไฟล์การแพร่กระจายราคาสินทรัพย์จากราคาเฉลี่ย

เมื่อราคาแกว่งขึ้นหรือลงอย่างมีนัยสำคัญค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสูงซึ่งหมายความว่ามีความผันผวนสูง ในทางกลับกันเมื่อมีการแพร่กระจายที่แคบระหว่างช่วงการซื้อขายค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำหมายถึงความผันผวนต่ำ

ในขณะที่ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญของความเสี่ยงด้านการลงทุน แต่ก็ไม่ได้เป็นเพียงอย่างเดียว นักลงทุนสามารถใช้มาตรการอื่น ๆ อีกมากมายเช่นอัตราส่วนเบต้าหรือชาร์ปเพื่อตรวจสอบว่าสินทรัพย์มีความเสี่ยงเกินไปสำหรับพวกเขาหรือไม่มีความเสี่ยงเพียงพอ

การคำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคือที่คำนวณได้โดยการลบค่าเฉลี่ยเป็นครั้งแรกจากแต่ละค่าจากนั้นยกกำลังสองเพิ่มและเฉลี่ยความแตกต่างเพื่อสร้างความแปรปรวน

ความแปรปรวนเป็นตัวบ่งชี้ที่มีประโยชน์ของช่วงและความผันผวน แต่การยกกำลังความแตกต่างของแต่ละบุคคลหมายความว่าพวกเขาสามารถรายงานเป็นหน่วยการวัดที่ได้มาตรฐานและไม่ได้อยู่ในหน่วยที่พบในชุดข้อมูลดั้งเดิม สิ่งนี้ช่วยให้การเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลในวัตถุต่าง ๆ ของการศึกษา

สำหรับราคาหุ้นข้อมูลต้นฉบับเป็นดอลลาร์และความแปรปรวนอยู่ในดอลลาร์กำลังสองซึ่งไม่ใช่หน่วยวัดที่มีประโยชน์ ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นเพียงรากที่สองของความแปรปรวนนำมันกลับไปที่หน่วยการวัดดั้งเดิมและทำให้ใช้งานได้ง่ายขึ้นและตีความ

สูตรคือ:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน} = \ sqrt {\ frac {\ sum_ {i = 1}^{n} \ left (x_i - \ overline {x} \ ขวา)^2} {n -1}} } i^{th} \ text {จุดในชุดข้อมูล} \\ & \ overline {x} = \ text {ค่าเฉลี่ยของชุดข้อมูล} \\ & n = \ text {จำนวนจุดข้อมูลในชุดข้อมูล} \ end {จัดตำแหน่ง}}}$​ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน-n1ฉัน-1n​-xฉัน​x-2​​ที่ไหน:xฉัน​-มูลค่าของฉันTชม.ชี้ในชุดข้อมูลx-ค่าเฉลี่ยของชุดข้อมูลn-จำนวนจุดข้อมูลในชุดข้อมูล​

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคำนวณดังนี้:

1. คำนวณค่าเฉลี่ยของจุดข้อมูลทั้งหมด ค่าเฉลี่ยคำนวณโดยการเพิ่มจุดข้อมูลทั้งหมดและหารด้วยจำนวนจุดข้อมูล
2. คำนวณความแปรปรวนสำหรับแต่ละจุดข้อมูล ความแปรปรวนสำหรับแต่ละจุดข้อมูลคำนวณโดยการลบค่าเฉลี่ยจากค่าของจุดข้อมูล
3. ตารางความแปรปรวนของแต่ละจุดข้อมูล (จากขั้นตอนที่ 2)
4. ผลรวมของค่าความแปรปรวนกำลังสอง (จากขั้นตอนที่ 3)
5. หารผลรวมของค่าความแปรปรวนกำลังสอง (จากขั้นตอนที่ 4) ด้วยจำนวนจุดข้อมูลในชุดข้อมูลน้อยลง 1
6. ใช้สแควร์รูทของความฉลาด (จากขั้นตอนที่ 5)

ข้อเท็จจริง

เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่มักเกี่ยวข้องกับความสูญเสียเมื่อราคาลดลงเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงการเบี่ยงเบนข้อเสียบางครั้งมีการใช้งานซึ่งดูเพียงครึ่งลบของการกระจาย

ที่เกี่ยวข้องกับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเพื่อความเสี่ยง

ในการลงทุนจะใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นตัวบ่งชี้ของความผันผวนของตลาดและมีความเสี่ยง ยิ่งคาดเดาไม่ได้การดำเนินการด้านราคาและยิ่งช่วงกว้างขึ้นความเสี่ยงก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้นหลักทรัพย์ที่ถูกผูกไว้ในระยะหรือผู้ที่ไม่หลงทางไกลจากวิธีการของพวกเขาไม่ถือว่าเป็นความเสี่ยงที่ดี นั่นเป็นเพราะมันสามารถสันนิษฐานได้ - ด้วยความมั่นใจในญาติ - พวกเขายังคงประพฤติตนในลักษณะเดียวกัน ความปลอดภัยที่มีช่วงการซื้อขายที่มีขนาดใหญ่มากและมีแนวโน้มที่จะขัดขวางย้อนกลับอย่างกะทันหันหรือช่องว่างมีความเสี่ยงมากซึ่งอาจหมายถึงการสูญเสียที่มากขึ้น

แต่จำไว้ว่าความเสี่ยงไม่จำเป็นต้องเป็นสิ่งเลวร้ายในโลกการลงทุน ความเสี่ยงความปลอดภัยยิ่งมีศักยภาพมากขึ้นสำหรับการจ่ายเงิน

เมื่อใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเพื่อวัดความเสี่ยงในไฟล์ตลาดหุ้นสมมติฐานพื้นฐานคือกิจกรรมราคาส่วนใหญ่เป็นไปตามรูปแบบของการกระจายปกติ ในการกระจายปกติค่าแต่ละค่าจะอยู่ภายในค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเดียวของค่าเฉลี่ยสูงกว่าหรือต่ำกว่า 68% ของเวลา ค่าอยู่ในสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 95% ของเวลา

ตัวอย่างเช่นในสต็อกที่มีราคาเฉลี่ย $ 45 และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของ $ 5 สามารถสันนิษฐานได้ด้วยความมั่นใจ 95% ต่อไปราคาปิดยังคงอยู่ระหว่าง $ 35 ถึง $ 55 อย่างไรก็ตามราคาลดลงหรือแหลมนอกช่วงนี้ 5% ของเวลา สต็อกที่มีความผันผวนสูงโดยทั่วไปมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสูงในขณะที่ค่าเบี่ยงเบนของเสถียรชิปสีน้ำเงินสต็อกมักจะค่อนข้างต่ำ

แล้วเราจะกำหนดอะไรได้บ้างจากสิ่งนี้? ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่เล็กลงการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยลงคือดอลลาร์ต่อดอลลาร์ในทางกลับกันความแปรปรวนและค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ใหญ่ขึ้นความปลอดภัยที่ผันผวนมากขึ้น ในขณะที่นักลงทุนสามารถถือว่าราคายังคงอยู่ภายในสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของค่าเฉลี่ย 95% ของเวลา แต่ก็ยังคงมีขนาดใหญ่มาก เช่นเดียวกับสิ่งอื่นใดยิ่งจำนวนผลลัพธ์ที่เป็นไปได้มากเท่าใดความเสี่ยงที่จะเลือกผิดมากขึ้นเท่านั้น

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานและความแปรปรวนเกี่ยวข้องอย่างไร?

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคือสแควร์รูทของความแปรปรวน ด้วยการใช้สแควร์รูทหน่วยที่เกี่ยวข้องในการเลื่อนข้อมูลทำให้การแพร่กระจายของการแพร่กระจายระหว่างตัวเลขในชุดข้อมูลรอบ ๆ ค่าเฉลี่ย เป็นผลให้คุณสามารถเปรียบเทียบข้อมูลประเภทต่าง ๆ ได้ดีขึ้นโดยใช้หน่วยที่แตกต่างกันในเงื่อนไขส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของมาตรการการลงทุนคืออะไร?

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานใช้เป็นพร็อกซีสำหรับความเสี่ยงเนื่องจากวัดช่วงของประสิทธิภาพการลงทุน ยิ่งค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานมากเท่าใดความผันผวนของการลงทุนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเกี่ยวข้องกับอัตราส่วน Sharpe อย่างไร

ที่อัตราส่วนชาร์ปคำนวณประสิทธิภาพที่ปรับความเสี่ยงของการลงทุน มันทำได้โดยการแบ่งผลตอบแทนส่วนเกินของการลงทุนโดยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน

บรรทัดล่าง

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการทำความเข้าใจความเสี่ยงของการลงทุนหรือพอร์ตการลงทุน ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงขึ้นความผันผวนที่สูงขึ้นซึ่งหมายถึงความเสี่ยงมากขึ้น การจับคู่ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานกับตัวชี้วัดอื่น ๆ สามารถช่วยให้คุณมีประสิทธิภาพการลงทุนและความเสี่ยงด้านการตลาด