ความแปรปรวนกับความแปรปรวนร่วม: ความแตกต่างคืออะไร?

ความแปรปรวนกับความแปรปรวนร่วม: ภาพรวม

ความแปรปรวนและความแปรปรวนร่วมเป็นคำศัพท์ทางคณิตศาสตร์ที่ใช้บ่อยในสถิติและทฤษฎีความน่าจะเป็น ความแปรปรวนหมายถึงการแพร่กระจายของข้อมูลที่ตั้งค่ารอบค่าเฉลี่ยในขณะที่ความแปรปรวนร่วมหมายถึงการวัดความสัมพันธ์ทิศทางระหว่างตัวแปรสุ่มสองตัว

นอกเหนือจากการใช้งานทั่วไปในสถิติทั้งสองข้อกำหนดนี้มีความหมายเฉพาะสำหรับนักลงทุนเช่นกันหมายถึงการวัดที่ดำเนินการในตลาดหุ้นและการจัดสรรสินทรัพย์ซึ่งทั้งสองอย่างดังกล่าวอยู่ด้านล่าง

ความแปรปรวน

ความแปรปรวนใช้ในสถิติเพื่ออธิบายการแพร่กระจายระหว่างชุดข้อมูลจากค่าเฉลี่ย คำนวณโดยการค้นหาความน่าจะเป็น-ถ่วงน้ำหนักเฉลี่ยของการเบี่ยงเบนกำลังสองจากค่าที่คาดหวังการคำนวณสามารถทำได้ง่ายขึ้นด้วยการใช้ซอฟต์แวร์เช่น Excel

ความแปรปรวนที่ใหญ่ขึ้นเท่าไหร่ระยะห่างระหว่างตัวเลขในชุดและค่าเฉลี่ยก็ยิ่งใหญ่ขึ้นเท่านั้น ในทางกลับกันความแปรปรวนที่น้อยลงหมายถึงตัวเลขในชุดอยู่ใกล้กับค่าเฉลี่ยมากขึ้น

นอกเหนือจากคำจำกัดความทางสถิติแล้วความแปรปรวนของคำว่ายังสามารถใช้ในบริบททางการเงิน ผู้เชี่ยวชาญด้านหุ้นและที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากใช้กสต็อกความแปรปรวนในการวัดความผันผวน- ความสามารถในการแสดงว่ามูลค่าหุ้นของหุ้นที่กำหนดสามารถเดินทางออกจากค่าเฉลี่ยในจำนวนเดียวเป็นตัวบ่งชี้ที่มีประโยชน์มากว่ามีความเสี่ยงเท่าใดที่หุ้นใด ๆ มาพร้อมกับ สต็อกที่มีความแปรปรวนสูงกว่ามักจะมีความเสี่ยงมากขึ้นและศักยภาพของผลตอบแทนที่สูงขึ้นหรือต่ำกว่าในขณะที่หุ้นที่มีความแปรปรวนน้อยกว่าอาจมีความเสี่ยงน้อยกว่าซึ่งหมายความว่ามันจะมาพร้อมกับผลตอบแทนเฉลี่ย

ความแปรปรวนร่วม

ความแปรปรวนร่วมหมายถึงการวัดว่าตัวแปรสุ่มสองตัวจะเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกัน ในบริบททางการเงินหรือการลงทุนคำว่าความแปรปรวนร่วมอธิบายถึงผลตอบแทนจากการลงทุนที่แตกต่างกันสองครั้งในช่วงระยะเวลาหนึ่งเมื่อเทียบกับตัวแปรที่แตกต่างกัน เหล่านี้สินทรัพย์มักจะเป็นหลักทรัพย์ในตลาดในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนเช่นหุ้น

ความแปรปรวนร่วมในเชิงบวกหมายถึงผลตอบแทนการลงทุนทั้งสองมีแนวโน้มที่จะเลื่อนขึ้นหรือลดลงในมูลค่าในเวลาเดียวกัน ในทางกลับกันความแปรปรวนร่วมผกผันหรือเชิงลบหมายถึงผลตอบแทนจะย้ายออกไปจากกันและกัน ดังนั้นเมื่อหนึ่งเพิ่มขึ้นอีกคนหนึ่งก็ตกลงมา

ความแปรปรวนร่วมยังสามารถใช้เป็นเครื่องมือในการกระจายพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน เพื่อที่จะทำเช่นนั้นผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอควรมองหาการลงทุนที่มีความแปรปรวนร่วมเชิงลบซึ่งกันและกัน นั่นหมายความว่าเมื่อผลตอบแทนของสินทรัพย์หนึ่งลดลงผลตอบแทนของสินทรัพย์อีกครั้ง (ที่เกี่ยวข้อง) จะเพิ่มขึ้น ดังนั้นการซื้อหุ้นที่มีความแปรปรวนร่วมเชิงลบจึงเป็นวิธีที่ดีในการลดความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอ ยอดเขาและหุบเขาสุดขั้วของประสิทธิภาพการทำงานของหุ้นสามารถยกเลิกได้อัตราผลตอบแทนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา