ผลกระทบของพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ปี 2545

หลังจากเรื่องอื้อฉาวขององค์กรเป็นเวลานาน (เช่น Enron และ WorldCom) ในสหรัฐอเมริกาตั้งแต่ปี 2543 ถึง 2545พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley (SOX)ได้รับการประกาศใช้ในเดือนกรกฎาคม 2545 เพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดการเงินและช่องโหว่ที่ปิดซึ่งอนุญาตให้ บริษัท มหาชนหลอกลวงนักลงทุน การกระทำมีผลอย่างลึกซึ้งต่อการกำกับดูแลกิจการในสหรัฐอเมริกาพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley กำหนดให้ บริษัท มหาชนในการเสริมสร้างคณะกรรมการตรวจสอบการควบคุมภายในการทดสอบทำให้กรรมการและเจ้าหน้าที่รับผิดชอบต่อความถูกต้องของงบการเงินและเสริมสร้างการเปิดเผย พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ยังกำหนดบทลงโทษทางอาญาที่เข้มงวดสำหรับการฉ้อโกงหลักทรัพย์และการเปลี่ยนแปลงวิธีการดำเนินงานของ บริษัท บัญชีสาธารณะ

ผลกระทบโดยตรงอย่างหนึ่งของพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ต่อการกำกับดูแลกิจการคือการเสริมสร้างความเข้มแข็งของ บริษัท มหาชนคณะกรรมการตรวจสอบ- คณะกรรมการตรวจสอบได้รับประโยชน์อย่างมากในการดูแลการตัดสินใจทางบัญชีของผู้บริหารระดับสูง คณะกรรมการตรวจสอบซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของคณะกรรมการ บริษัท ประกอบด้วยสมาชิกที่ไม่ใช่การจัดการได้รับความรับผิดชอบใหม่เช่นการอนุมัติบริการตรวจสอบและการตรวจสอบจำนวนมากการเลือกและดูแลผู้ตรวจสอบภายนอกและการจัดการข้อร้องเรียนเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติทางบัญชีของฝ่ายบริหาร

พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley เปลี่ยนความรับผิดชอบของฝ่ายบริหารสำหรับการรายงานทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ พระราชบัญญัติกำหนดให้ผู้จัดการชั้นนำรับรองความถูกต้องของรายงานทางการเงินเป็นการส่วนตัว หากผู้จัดการชั้นนำอย่างรู้เท่าทันหรือโดยเจตนาได้รับการรับรองเท็จพวกเขาสามารถเผชิญหน้าระหว่าง 10 ถึง 20 ปีในคุก หาก บริษัท ถูกบังคับให้ต้องทำการปรับปรุงการบัญชีเนื่องจากการประพฤติมิชอบของผู้บริหารผู้จัดการระดับสูงอาจต้องยกเลิกโบนัสหรือผลกำไรที่ทำจากการขายหุ้นของ บริษัท หากผู้อำนวยการหรือเจ้าหน้าที่ถูกตัดสินว่ามีการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์พวกเขาสามารถถูกห้ามไม่ให้รับใช้ในบทบาทเดียวกันกับ บริษัท มหาชน

พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley เสริมความต้องการการเปิดเผยอย่างมีนัยสำคัญ บริษัท มหาชนจะต้องเปิดเผยการเตรียมแผ่นงานนอกสมดุลใด ๆ เช่นสัญญาเช่าการดำเนินงานและวัตถุประสงค์พิเศษ บริษัท จะต้องเปิดเผยคำแถลงใด ๆ ของโปรและวิธีที่พวกเขาจะดูภายใต้หลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป (GAAP)- คนวงในจะต้องรายงานธุรกรรมหุ้นของพวกเขาไปยังสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)ภายในสองวันทำการเช่นกัน

พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley กำหนดให้มีการลงโทษที่รุนแรงขึ้นสำหรับการขัดขวางความยุติธรรมการฉ้อโกงหลักทรัพย์การฉ้อโกงทางไปรษณีย์และการฉ้อโกงลวด- ระยะเวลาประโยคสูงสุดสำหรับการฉ้อโกงหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นเป็น 25 ปีในขณะที่เวลาคุกสูงสุดสำหรับการขัดขวางกระบวนการยุติธรรมเพิ่มขึ้นเป็น 20 ปี พระราชบัญญัติดังกล่าวเพิ่มบทลงโทษสูงสุดสำหรับการฉ้อโกงทางไปรษณีย์และสายไฟจากเวลาห้าปีในคุกเป็น 20 นอกจากนี้พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley จะเพิ่มค่าปรับอย่างมีนัยสำคัญสำหรับ บริษัท มหาชนที่กระทำความผิดเช่นเดียวกัน

ส่วนที่คุ้มค่าที่สุดของพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley คือมาตรา 404 ซึ่งกำหนดให้ บริษัท มหาชนต้องทำการทดสอบการควบคุมภายในอย่างกว้างขวางและรวมถึงรายงานการควบคุมภายในด้วยการตรวจสอบประจำปี การทดสอบและการจัดทำเอกสารการควบคุมด้วยตนเองและการควบคุมอัตโนมัติในการรายงานทางการเงินต้องใช้ความพยายามอย่างมากและการมีส่วนร่วมของนักบัญชีภายนอกไม่เพียง แต่ยังมีประสบการณ์ด้านไอที ค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบนั้นเป็นภาระโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท ที่พึ่งพาการควบคุมด้วยตนเองเป็นอย่างมาก พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ได้สนับสนุนให้ บริษัท ต่างๆทำการรายงานทางการเงินของพวกเขาให้มีประสิทธิภาพรวมศูนย์และอัตโนมัติมากขึ้น ถึงกระนั้นนักวิจารณ์บางคนก็รู้สึกว่าการควบคุมเหล่านี้ทำให้การกระทำมีราคาแพงในการปฏิบัติตามบุคลากรที่เบี่ยงเบนความสนใจจากแกนกลางธุรกิจและการเติบโตที่ท้อแท้

“ ในพระราชบัญญัติ Sarbanes Oxley การลงโทษที่รุนแรงกว่าและข้อกำหนดที่ CEO และ CFO ลงนามในความจริงของงบดุลและงบรายได้อาจทำให้บางคนคิดว่าสองครั้งMichael Connollyศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์กับโรงเรียนธุรกิจ Miami Herbert "อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่สูงขึ้นเนื่องจากข้อกำหนดการตรวจสอบและการลงทุนแยกต่างหากลงโทษ บริษัท ขนาดเล็กและอนุญาตให้ บริษัท ใหญ่ ๆ ได้รับมากขึ้น"

ในที่สุดพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ได้จัดตั้งคณะกรรมการกำกับดูแลการบัญชีของ บริษัท มหาชนซึ่งประกาศใช้มาตรฐานสำหรับนักบัญชีสาธารณะจำกัดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ของพวกเขาและต้องมีการหมุนเวียนพันธมิตรการตรวจสอบรายย่อยทุก ๆ ห้าปีสำหรับ บริษัท มหาชนเดียวกัน