ราคาหุ้นสหรัฐมีความสัมพันธ์กับมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

เมื่อมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นทั่วโลกดัชนีหุ้นสหรัฐมักจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับมัน

ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาการเพิ่มขึ้นของมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐมีความสัมพันธ์เชิงบวกเล็กน้อยกับการเคลื่อนไหวของดัชนี S&P 500 นั่นคือประมาณ 40% ของเวลา S&P 500 เพิ่มขึ้นเมื่อมูลค่าของเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้น

เห็นได้ชัดว่าแนวโน้มไม่ได้เป็นจริงตลอดเวลาหรือไม่สำหรับหุ้นทั้งหมด สิ่งสำคัญคือการพิจารณาว่าหุ้นที่คุณเลือกอาจได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของดอลลาร์สหรัฐ

มูลค่าเงินดอลลาร์สหรัฐย้ายราคาหุ้นอย่างไร

ดอลลาร์สหรัฐหรือสกุลเงินใด ๆ สามารถมีค่ามากขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ในสองวิธี มันเพิ่มขึ้นในมูลค่าเมื่อความต้องการทั่วโลกสำหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น และมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อธนาคารกลางของประเทศลดจำนวนเงินที่มีอยู่

เป็นเรื่องที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่การเพิ่มขึ้นของมูลค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะเพิ่มมูลค่าของดัชนีหุ้นอเมริกันเนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐจำเป็นต้องซื้อหุ้นอเมริกัน

แต่ผลของการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐต่อพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนในสหรัฐอเมริกานั้นเป็นฟังก์ชั่นของเนื้อหาของพอร์ตโฟลิโอเป็นอย่างมาก พอร์ตโฟลิโอของคุณอาจมีค่าน้อยกว่าก่อนหน้านี้มากขึ้นกว่าเดิมหรือประมาณเหมือนเดิม ขึ้นอยู่กับประเภทของหุ้นในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

สถานการณ์ความสัมพันธ์ของสต็อกดอลลาร์สหรัฐ

ตัวอย่างต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากดอลลาร์ที่ลดลงต่อพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนตั้งแต่กรณีที่เลวร้ายที่สุดไปจนถึงกรณีที่ดีที่สุด

สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด

พอร์ตโฟลิโอของคุณประกอบด้วยหุ้นใน บริษัท ที่พึ่งพาวัตถุดิบพลังงานหรือสินค้าที่นำเข้ามาอย่างหนักเพื่อสร้างรายได้

ภาคการผลิตส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับวัตถุดิบที่นำเข้าเพื่อสร้างสินค้าสำเร็จรูป เมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐลดลงมูลค่ากำลังซื้อของเงินดอลลาร์สหรัฐลดลง มันจะทำให้ผู้ผลิตมีค่าใช้จ่ายมากขึ้นในการซื้อวัสดุของพวกเขาซึ่งสร้างแรงกดดันต่อพวกเขาอัตรากำไรและในที่สุดบรรทัดล่างของพวกเขา

บริษัท ในพอร์ตโฟลิโอของคุณที่ไม่ถูกต้องรั้วล้อมรอบต่อการพึ่งพาราคาสินค้านำเข้าหรือผลกระทบของเงินดอลลาร์ที่ลดลงสามารถเปิดเผยให้คุณได้ความเสี่ยงต่อการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ-

ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่ทำค้างคาวเบสบอลโดยใช้ไม้นำเข้าจะต้องจ่ายเงินดอลลาร์สหรัฐมากขึ้นสำหรับไม้ บริษัท จะต้องตัดสินใจว่าจะทำให้ราคาเท่ากันและทำเงินได้น้อยลงต่อหน่วยขายหรือเพิ่มราคาและความเสี่ยงที่จะสูญเสียลูกค้า

สถานการณ์ที่เป็นไปได้

ผลงานของคุณประกอบด้วยคอลเล็กชั่น บริษัท ที่หลากหลายและไม่ได้เป็นน้ำหนักเกินในภาคเศรษฐกิจใด ๆ นอกจากนี้คุณยังมีความหลากหลายในระดับสากลและถือหุ้นใน บริษัท ที่ดำเนินงานทั่วโลกขายให้กับตลาดหลายแห่ง

ในสถานการณ์เช่นนี้เงินดอลลาร์ที่ลดลงจะมีทั้งผลกระทบเชิงบวกและเชิงลบต่อพอร์ตการลงทุนของคุณ

ขอบเขตที่ บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของขึ้นอยู่กับดอลลาร์สหรัฐที่สูงหรือต่ำเพื่อสร้างรายได้จะเป็นปัจจัยในประสิทธิภาพของสต็อกซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการกระจายความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ-

ผลกระทบเชิงบวกและเชิงลบของการเปลี่ยนแปลงในดอลลาร์ควรสร้างความสมดุล

สถานการณ์ที่ดีที่สุด

ผลงานของคุณประกอบด้วย บริษัท ที่ส่งออกสหรัฐอเมริกาผลิตสินค้าทั่วโลก

บริษัท ที่พึ่งพารายได้จากต่างประเทศและการส่งออกระหว่างประเทศอย่างมีนัยสำคัญจะทำได้ดีมากหากเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเนื่องจากพวกเขาได้รับเงินดอลลาร์สหรัฐมากขึ้นเมื่อพวกเขาแปลงเงินสดต่างประเทศที่ผลิตภัณฑ์ของพวกเขานำมา

เงินดอลลาร์ที่ต่ำกว่ายังทำให้สินค้าอเมริกันคุณภาพสูงมีการแข่งขันสูงขึ้นในตลาดต่างประเทศ ผู้บริโภคในต่างประเทศจะเลือกผลิตภัณฑ์ของตนผ่านการแข่งขันในประเทศ

บรรทัดล่าง

มูลค่าของหุ้นอเมริกันโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่รวมอยู่ในดัชนีตลาดมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นพร้อมกับความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐ กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขามีความสัมพันธ์เชิงบวก

คำอธิบายหนึ่งสำหรับความสัมพันธ์นี้คือการลงทุนต่างประเทศในตลาดสหรัฐอเมริกา เมื่อนักลงทุนจำนวนมากวางเงินในหุ้นสหรัฐฯพวกเขาจะต้องซื้อดอลลาร์สหรัฐเพื่อซื้อหุ้นอเมริกันทำให้ดัชนีเพิ่มมูลค่า

อย่างไรก็ตามปัจจัยสำคัญคือการแต่งหน้าของพอร์ตโฟลิโอส่วนตัวของคุณ หากตัวเลือกของคุณมีความหลากหลายเงินของคุณจะได้รับการปกป้องจากการหมุนเวียนของการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน