อัตรากำไร: คำจำกัดความประเภทการใช้ในธุรกิจและการลงทุน

อัตรากำไรคืออะไร?

อัตรากำไรเป็นมาตรการทั่วไปของระดับที่ บริษัท หรือกิจกรรมทางธุรกิจเฉพาะทำเงิน แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์มันแสดงถึงส่วนของยอดขายของ บริษัทรายได้ว่ามันยังคงเป็นกำไรหลังจากลบค่าใช้จ่ายทั้งหมด ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท รายงานอัตรากำไร 35% ในช่วงไตรมาสสุดท้ายนั่นหมายความว่าจะมีมูลค่า $ 0.35 จากการขายแต่ละดอลลาร์

อัตรากำไรทำงานอย่างไร

ธุรกิจและบุคคลดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจเพื่อสร้างไฟล์กำไร- ตัวเลขเช่น $ x ล้านในยอดขายรวมหรือ $ y ล้านในรายได้มีประโยชน์ แต่ไม่ได้กล่าวถึงผลกำไรของธุรกิจและประสิทธิภาพการเปรียบเทียบ

มีการใช้มาตรการเชิงปริมาณหลายอย่างในการคำนวณกำไร (หรือขาดทุน) ที่ธุรกิจสร้างทำให้ง่ายต่อการประเมินประสิทธิภาพในช่วงเวลาที่แตกต่างกันหรือเปรียบเทียบกับคู่แข่งอัตราส่วนการทำกำไรมักจะเป็นสิ่งแรกที่นักลงทุนมองก่อนที่จะลงทุนใน บริษัท และสิ่งที่ได้รับความนิยมมากที่สุดและได้รับการจับตามองอย่างกว้างขวางของพวกเขาทั้งหมดเป็นอัตรากำไร

กำไรกำไรสะท้อนให้เห็นถึงเงินที่ บริษัท รักษาไว้เป็นกำไรจากรายได้ กล่าวง่ายๆคือจำนวนเงินที่ บริษัท ได้รับเมื่อเทียบกับรายได้ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ รายได้คือจำนวนเงินทั้งหมดรายได้สร้างขึ้นจากการดำเนินงาน ซึ่งรวมถึงรายได้จากการขาย แต่ค่าใช้จ่ายของ บริษัท จะต้องมีการพิจารณาดังนั้นสิ่งใดก็ตามที่เหลือเมื่อพวกเขาถูกหักออกจากรายได้ของ บริษัท คือกำไร

ในขณะที่ธุรกิจเอกชนอาจคำนวณกำไรกำไรเมื่อพวกเขาต้องการ (รายสัปดาห์หรือรายเดือน)บริษัท ซื้อขายสาธารณะต้องรายงานพวกเขาตามกรอบเวลาการรายงานมาตรฐานซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นรายไตรมาสและรายปี ธุรกิจที่ดำเนินงานเกี่ยวกับการใช้ประโยชน์อาจจำเป็นต้องคำนวณและรายงานผลกำไรของพวกเขาผู้ให้กู้(เช่นธนาคาร) รายเดือน

ประเภทของกำไรกำไร

ในขณะที่อัตรากำไรสุทธิเป็นมาตรการที่คุ้นเคยและใช้กันทั่วไปมากที่สุด แต่จริง ๆ แล้วมีอัตรากำไรสี่ระดับหรือประเภทกำไรตามผลกำไรสี่ชนิด:

• อัตรากำไรขั้นต้น
• อัตรากำไรจากการดำเนินงาน
• อัตรากำไรก่อนหักภาษี
• อัตรากำไรสุทธิ

ผลกำไรเหล่านี้สะท้อนให้เห็นใน บริษัทงบกำไรขาดทุนในลำดับต่อไปนี้:

1. บริษัท รายงานรายได้จากการขายจากนั้นบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายโดยตรงของการผลิตผลิตภัณฑ์หรือบริการ สิ่งที่เหลืออยู่คือกำไรขั้นต้น-
2. จากนั้นจะมีค่าใช้จ่ายทางอ้อมเช่นที่เกี่ยวข้องกับการดูแลรักษาสำนักงานใหญ่ของ บริษัท โฆษณาและการวิจัยและพัฒนา (R&D)- สิ่งที่เหลืออยู่คือกำไรจากการดำเนินงาน-
3. ถัดไปมันเป็นปัจจัยที่มีความสนใจเกี่ยวกับหนี้และเพิ่มหรือลบค่าใช้จ่ายที่ผิดปกติหรือไหลเข้าไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักของ บริษัท ผลที่ได้คือมันผลกำไรก่อนกำหนด-
4. ในที่สุดก็มีบัญชีสำหรับภาษีออกจากกำไรสุทธิหรือที่รู้จักกันในชื่อรายได้สุทธิซึ่งเป็นบรรทัดล่างสุด

กำไรกำไรในธุรกิจและการลงทุน

ในธุรกิจ

กำไรกำไรเป็นมาตรการการทำกำไรที่ใช้กันอย่างแพร่หลายโดยธุรกิจที่แตกต่างกันไม่ว่าจะเป็นธุรกิจพันล้านดอลลาร์หรือฮอทด็อกยืนอยู่บนทางเท้า นอกจากนี้ยังบ่งบอกถึงศักยภาพการทำกำไรที่มีขนาดใหญ่ขึ้นภาคและตลาดระดับชาติหรือระดับภูมิภาคโดยรวม เป็นเรื่องปกติที่จะเห็นหัวข้อข่าวเช่น“ ABC Research เตือนเกี่ยวกับอัตรากำไรที่ลดลงของภาครถยนต์อเมริกัน” หรือ“ อัตรากำไรขององค์กรในยุโรปกำลังแตกออก”

อัตรากำไรได้กลายเป็นมาตรการมาตรฐานที่นำมาใช้ทั่วโลกของกำลังการผลิตที่สร้างผลกำไรของธุรกิจและถือเป็นตัวบ่งชี้ระดับสูงสุดของศักยภาพ มันเป็นหนึ่งในตัวเลขสำคัญสองสามตัวแรกที่อ้างถึงในไฟล์ผลประกอบการรายไตรมาสรายงานว่า บริษัท ออก

เจ้าของธุรกิจการจัดการ บริษัท และที่ปรึกษาใช้ภายในเพื่อแก้ไขปัญหาการดำเนินงานและการศึกษารูปแบบตามฤดูกาลและผลการดำเนินงานขององค์กรเมื่อเวลาผ่านไป อัตรากำไรที่เป็นศูนย์หรือเชิงลบแปลเป็นธุรกิจที่ดิ้นรนซึ่งไม่สามารถจัดการค่าใช้จ่ายหรือล้มเหลวในการบรรลุยอดขายที่ดี การเจาะลึกลงไปช่วยในการระบุพื้นที่ที่รั่วไหลเช่นยังไม่ได้ขายสูงรายการสิ่งของพนักงานและทรัพยากรที่มากเกินไปหรือต่ำเกินไปหรือเช่าที่สูงและจากนั้นจึงกำหนดแผนปฏิบัติการที่เหมาะสม

องค์กรที่ดำเนินงานหลายแผนกธุรกิจสายผลิตภัณฑ์ร้านค้าหรือสิ่งอำนวยความสะดวกที่กระจายออกไปทางภูมิศาสตร์อาจใช้กำไรกำไรเพื่อประเมินประสิทธิภาพของแต่ละหน่วยและเปรียบเทียบกัน

ในการลงทุน

อัตรากำไรมักจะเข้ามาเล่นเมื่อ บริษัท แสวงหาเงินทุน ธุรกิจขนาดเล็กเช่นร้านค้าปลีกในท้องถิ่นอาจจำเป็นต้องจัดให้มี (หรือปรับโครงสร้าง) เงินกู้จากธนาคารหรือผู้ให้กู้รายอื่น

บริษัท ขนาดใหญ่ที่ออกตราสารหนี้เพื่อหาเงินต้องเปิดเผยว่าพวกเขาตั้งใจจะใช้เงินทุนซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกแก่นักลงทุนเกี่ยวกับอัตรากำไรที่อาจเกิดขึ้นได้การตัดต้นทุนเพิ่มยอดขายหรือการรวมกันของทั้งสอง จำนวนได้กลายเป็นส่วนสำคัญของการประเมินมูลค่าหุ้นในตลาดหลักสำหรับข้อเสนอสาธารณะเริ่มต้น (IPO)-

อัตรากำไรคือการพิจารณาที่สำคัญสำหรับนักลงทุน- เมื่อเปรียบเทียบ บริษัท สองแห่งขึ้นไปนักลงทุนมักจะเข้าร่วมในอัตรากำไรของพวกเขา หาก บริษัท มีอัตรากำไรสูงกว่ากลุ่มเพื่อนของ บริษัท มันแสดงให้เห็นว่ามันจะดีกว่าและสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุน

การเปรียบเทียบอัตรากำไร

อัตรากำไรที่ใช้กันทั่วไปไม่เพียง แต่จะเปรียบเทียบผลการดำเนินงานในปัจจุบันของ บริษัท กับที่ผ่านมา แต่ยังเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ ด้วย แม้ว่าจะใช้งานได้จริงเท่านั้นเมื่อดู บริษัท ที่คล้ายกันที่ดำเนินงานในภาคเดียวกัน อะไรคืออัตรากำไรที่ยอมรับได้หรือดีในอุตสาหกรรมหนึ่งอาจแย่มากหรือสูงมากในอีกอุตสาหกรรมหนึ่ง

ธุรกิจเช่นการค้าปลีกและการขนส่งมักจะมีสูงการพลิกกลับและรายได้ซึ่งอาจหมายถึงผลกำไรสูงโดยรวม แต่อัตรากำไรต่ำ สินค้าฟุ่มเฟือยระดับสูงโดยการเปรียบเทียบอาจมีปริมาณการขายต่ำ แต่มีกำไรสูงต่อหน่วยขาย

ด้านล่างเป็นการเปรียบเทียบอัตรากำไรของ บริษัท ที่ประสบความสำเร็จและประสบความสำเร็จสี่แห่งในด้านเทคโนโลยีและพื้นที่ค้าปลีก:

ตั้งแต่ปี 2558 ถึงไตรมาสแรกของปี 2567 บริษัท เทคโนโลยีเช่น Microsoft (MSFT) และตัวอักษร (goog-Googl) ที่ลงทะเบียนอัตรากำไรสองหลักสองหลักเมื่อเทียบกับอัตรากำไรหลักเดียวที่ Walmart ทำได้ (Walmart (WMT) และเป้าหมาย (TGT- อย่างไรก็ตามนั่นไม่ได้หมายความว่า Walmart และ Target ไม่ได้สร้างผลกำไรหรือประสบความสำเร็จน้อยกว่าในสิ่งที่พวกเขาทำเมื่อเทียบกับ Microsoft และ Alphabet พวกเขาทำธุรกิจที่แตกต่างกันมาก

เนื่องจากพวกเขาอยู่ในความแตกต่างภาคการเปรียบเทียบคนตาบอดโดยพิจารณาจากอัตรากำไรเพียงอย่างเดียวจะไม่เหมาะสม การเปรียบเทียบอัตรากำไรระหว่าง Microsoft และตัวอักษรและระหว่าง Walmart และ Target นั้นเหมาะสมกว่า

ตัวอย่างของกำไรกำไร

อุตสาหกรรมกำไรสูง

ผู้ผลิตสินค้าฟุ่มเฟือยและอุปกรณ์เสริมระดับสูงอาจมีศักยภาพในการทำกำไรสูงแม้จะมียอดขายต่ำเมื่อเทียบกับผู้ผลิตสินค้าระดับล่าง สินค้าที่มีราคาแพงมากเช่นรถยนต์ระดับไฮเอนด์อาจไม่ได้ผลิตจนกว่าลูกค้าจะสั่งซื้อทำให้เป็นกระบวนการที่มีค่าใช้จ่ายต่ำสำหรับผู้ผลิตโดยไม่มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานมากนัก

บริษัท ซอฟต์แวร์หรือเกมเกมอาจลงทุนครั้งแรกเพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์หรือวิดีโอเกมใหม่ แต่เงินสดเป็นจำนวนมากในภายหลังโดยการขายสำเนานับล้านด้วยค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมน้อยมาก ในทำนองเดียวกันธุรกิจที่ได้รับสิทธิบัตรเช่น บริษัท ยาอาจต้องเสียค่าใช้จ่ายในการวิจัยสูงในขั้นต้น แต่ได้รับผลกำไรที่สูงขึ้นเมื่อพวกเขานำยาใหม่ออกสู่ตลาด

จากข้อมูลของ NYU Stern School of Business บริษัท ในสหรัฐอเมริกาที่มีอัตรากำไรสูงสุด ณ เดือนมกราคม 2568 เป็นซอฟต์แวร์ REITs ค้าปลีกและ บริษัท ยา

อุตสาหกรรมอัตรากำไรต่ำ

ธุรกิจที่ใช้การดำเนินงานอย่างมากเช่นการขนส่งที่อาจต้องจัดการกับราคาน้ำมันที่ผันผวนสิทธิประโยชน์ของผู้ขับขี่และการเก็บรักษาและการบำรุงรักษายานพาหนะมักจะมีอัตรากำไรลดลง กิจการที่ใช้การเกษตรมักจะตกอยู่ในหมวดหมู่นี้เนื่องจากความไม่แน่นอนของสภาพอากาศสินค้าคงคลังสูงค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานความจำเป็นในการทำฟาร์มและพื้นที่จัดเก็บและกิจกรรมที่ใช้ทรัพยากรมาก

ยานยนต์เป็นอีกภาคส่วนที่รู้จักกันในเรื่องกำไรต่ำ ผลกำไรและยอดขายของผู้ผลิตรถยนต์ถูก จำกัด ด้วยการแข่งขันที่รุนแรงความต้องการของผู้บริโภคที่ไม่แน่นอนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสูงที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาเครือข่ายตัวแทนจำหน่ายและโลจิสติกส์-

บรรทัดล่าง

มีตัวชี้วัดที่แตกต่างกันมากมายที่นักวิเคราะห์และนักลงทุนสามารถใช้เพื่อช่วยให้พวกเขาพิจารณาว่า บริษัท มีความดีทางการเงินหรือไม่ หนึ่งในนั้นคืออัตรากำไรซึ่งวัดกำไรของ บริษัท เป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขาย- กล่าวง่ายๆว่าอัตรากำไรของ บริษัท คือจำนวนเงินทั้งหมดต่อดอลลาร์ที่ บริษัท ได้รับจากการขายที่สามารถรักษาได้เป็นกำไร

อัตรากำไรที่พบมากที่สุดและใช้กันอย่างแพร่หลายคืออัตรากำไรสุทธิซึ่งคิดเป็นค่าใช้จ่ายทั้งหมดของ บริษัท ทั้งทางตรงและทางอ้อม