ETFs ตะกร้าที่กำหนดเองคืออะไร?

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นตะกร้าของหุ้นหรือพันธบัตรมักจะจัดการอย่างอดทนและพยายามที่จะจับคู่ดัชนีมาตรฐานพื้นฐาน ตะกร้าที่กำหนดเองกองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETFs)ใช้ประโยชน์จากไฟล์กฎ ETFผ่านสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC)ในปี 2562

กฎอนุญาตให้ผู้จัดการ ETF ปรับแต่งการซื้อสินทรัพย์นอกดัชนีเป้าหมายหรือข้อ จำกัด การจัดสรรเมื่อเป็นประโยชน์ต่อ ETF และผู้ถือหุ้นนอกจากนี้ยังช่วยให้ผู้จัดการ ETF มีความยืดหยุ่นมากขึ้นเมื่อซื้อและขายคลังสินค้าและอื่น ๆสินทรัพย์สำหรับเงินทุนของพวกเขา

ประเด็นสำคัญ

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนตะกร้าแบบกำหนดเอง (ETFs) ให้ความยืดหยุ่นเพิ่มเติมแก่ผู้จัดการเมื่อซื้อและขายสินทรัพย์
ผู้จัดการสามารถปรับแต่งการซื้อสินทรัพย์นอกดัชนีเป้าหมายหรือข้อ จำกัด การจัดสรร
“ กฎ ETF” ถูกนำมาใช้โดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) ในปี 2562 และอนุญาตให้ ETF ตะกร้าที่กำหนดเอง

กฎ ETF

เมื่อนักลงทุนซื้อหรือขายหุ้นของ ETF กองทุนดัชนีพวกเขาอาจซื้อหรือขายหุ้นที่มีอยู่จากคนอื่น อย่างไรก็ตามกองทุนจะต้องออกหุ้นใหม่หรือกำจัดหุ้นในบางกรณี ในเวลาเดียวกันกองทุนจะต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์พื้นฐานที่ประกอบขึ้นเป็นดัชนีเพื่อให้น้ำหนักถูกต้อง

ก่อนกฎ ETF กองทุนจะต้องซื้อและขายตะกร้าสินทรัพย์ในสัดส่วนเดียวกับที่กองทุนกำหนด กองทุนจะซื้อตะกร้าหุ้นในบัญชีของกองทุนเนื่องจากมีการออกหุ้นและขายตะกร้าหุ้นเมื่อที่ได้ไถ่ถอน- ในขณะที่กระบวนการนี้ใช้งานได้ แต่ก็ไม่ได้พิจารณาความผันผวนของตลาดหรือการเก็บภาษี ETFs ตะกร้าแบบกำหนดเองปรับแต่งกลยุทธ์การซื้อและขายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพผลกำไรของผู้ถือหุ้น

ตะกร้าที่กำหนดเองให้ผู้จัดการกองทุนควบคุมว่าหุ้นที่พวกเขาซื้อและขายรวมถึงเวลา - แม้ว่าจะหมายถึงการออกไปข้างนอกเล็กน้อยกับดัชนีพื้นฐานหรือการจัดสรรเป้าหมาย

ข้อดีและข้อเสียของ ETF ตะกร้าที่กำหนดเอง

เมื่อใช้อย่างมีประสิทธิภาพ ETF ตะกร้าที่กำหนดเองสามารถเป็นประโยชน์ต่อผู้จัดการกองทุนและนักลงทุน กลยุทธ์การซื้อขายที่ได้รับการปรับปรุงอาจปรับปรุงประสิทธิภาพภาษีลดต้นทุนการซื้อขายและช่วยให้กองทุนใช้ประโยชน์จากโอกาสในการซื้อหรือขายในราคาที่ดีขึ้น

กลยุทธ์ตะกร้าที่กำหนดเองของผู้จัดการกองทุนสามารถสร้างความแตกต่างในประสิทธิภาพของกองทุน ตัวอย่างเช่นเมื่อเปรียบเทียบหลายS&P 500กองทุนนักลงทุนอาจเห็นผลลัพธ์ที่แตกต่างกันเล็กน้อยในผู้จัดการกองทุน

อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ยังหมายความว่ากองทุนอาจไม่เป็นไปตามดัชนีหรือรูปแบบการจัดสรร หากผู้จัดการกองทุนใช้ตะกร้าที่กำหนดเองอย่างไม่มีประสิทธิภาพอาจทำให้ผู้ถือหุ้นเสียค่าใช้จ่ายแทนการให้รางวัลแก่พวกเขา

ตะกร้าที่กำหนดเองคืออะไร?

ตะกร้าที่กำหนดเองอนุญาตให้ทำการซื้อขายนอกการจัดตำแหน่งเป้าหมายของดัชนีกองทุนหรือการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมาย ในทางตรงกันข้ามตะกร้ามาตรฐานเป็นตะกร้าในการจัดตำแหน่งที่แน่นอนกับเป้าหมาย

นักลงทุนสามารถสร้างกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่กำหนดเอง (ETF) ได้หรือไม่?

นักลงทุนรายบุคคลไม่สามารถสร้างกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่กำหนดเอง (ETF) ได้อย่างง่ายดาย การสร้างหุ้น ETF และ ETF ต้องการการเข้าถึงระบบที่ซับซ้อนและการปฏิบัติตามกฎระเบียบของรัฐบาล

เป็นตะกร้าอีทีเอฟของหุ้นหรือไม่?

นักลงทุนคิดว่าอีทีเอฟเป็นตะกร้าหุ้น อย่างไรก็ตาม ETF อาจรวมถึงประเภทสินทรัพย์เพิ่มเติมเช่นพันธบัตรหรือสินค้าโภคภัณฑ์-

บรรทัดล่าง

“ กฎ ETF” ที่ได้รับการยอมรับจาก ก.ล.ต. ในปี 2562 ได้รับอนุญาตสำหรับ ETF ตะกร้าที่กำหนดเอง กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนตะกร้าแบบกำหนดเองให้ความยืดหยุ่นแก่ผู้จัดการเมื่อซื้อและขายสินทรัพย์เพื่อปรับแต่งการซื้อสินทรัพย์นอกดัชนีเป้าหมายหรือการจัดสรร